МГС  Московская Гигабитная Сеть
 www.umos.su info@umos.su  Выделенные линии Ве/б-Студия Хостинг Collocation
 Тарифы Вопросы и ответы Полезная информация Контакты

Трейдинг >> Системы

Страниц в ветке: 1
Nexxus
Свой человек


Зарегистрирован: 13/09/2005
Сообщений: 43
Многофакторные модели
      #366374 - 04/06/2012 20:56

А кто-нибудь сталкивался на практике с многофакторными моделями для прогнозирования, насколько они дают хорошие результаты, и какие обычно используются риск факторы для России? Буду очень признателен за любые практические рекомендации

Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
q-trader
Душа форума
*****

Зарегистрирован: 30/01/2011
Сообщений: 265
Re: Многофакторные модели [re: Nexxus]
      #366375 - 04/06/2012 22:00

Кроме факторности, важна еще линейность/нелинейность и т.п.
Вы имеете ввиду прогнозирование фондового рынка по ВВП, процентным ставкам и т.п. факторам?


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
Nexxus
Свой человек


Зарегистрирован: 13/09/2005
Сообщений: 43
Re: Многофакторные модели [re: q-trader]
      #366421 - 05/06/2012 21:54

Я даже скорее имел в виду прогнозирование процентных спрэдов по бондам, риск премии за акции, равновесного валютного курса т.д. для разных стран в зависимости от разных риск факторов: кредитных рисков, ликвидности, политических рисков, цены на нефть, и других мароэкономических данных. Хотелось бы почитать что-нибудь на эту тему из практических работ. В плане линейности, наверное для начала подойдут и простые VARы, а потом уже можно добавить что-то более интересное по типу HMM

Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
q-trader
Душа форума
*****

Зарегистрирован: 30/01/2011
Сообщений: 265
Re: Многофакторные модели [re: Nexxus]
      #366431 - 06/06/2012 11:19

В ответ на :

Nexxus писал:
риск премии за акции




В той литературе, что мне попадалась, многофакторные модели применяются, скорее, не для прогнозирования БУДУЩИХ доходностей, а для pricing'а, т.е. текущие доходности по акции объяняются через текущие доходности индекса и т.п. факторов. Классический пример - CAPM

Редактировано q-trader (06/06/2012 11:20)


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
Nexxus
Свой человек


Зарегистрирован: 13/09/2005
Сообщений: 43
Re: Многофакторные модели [re: q-trader]
      #366496 - 07/06/2012 22:56

А какую вы литературу посоветовали бы почитать по этой теме?

Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
FoxerFX
Свой человек
****

Зарегистрирован: 18/10/2006
Сообщений: 125
Нахождение: Kyiv, Ukraine
Re: Многофакторные модели [re: Nexxus]
      #366503 - 08/06/2012 01:30

В ответ на :

Nexxus писал:
А какую вы литературу посоветовали бы почитать по этой теме?




Здесь на форуме в библиотеке есть книжка:
Linear factor models in finance

Вот компашка - бывший хедж фонд который накопил большую экспертизу в построении факторных моделей в основном для оценки рисков и затем переключились полностью на продажу таких моделей страждущим, их потом купил СанГард:
http://www.sungard.com/apt/learnmore
Там у них есть APT community с рассылкой разного ризеча по теме:
http://www.sungard.com/en/sitecore/conte...iling_list.aspx


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
q-trader
Душа форума
*****

Зарегистрирован: 30/01/2011
Сообщений: 265
Re: Многофакторные модели [re: FoxerFX]
      #366513 - 08/06/2012 09:39

Еще очень известна фирма BARRA. У них там какая-то супер-пупер аж 68-факторная модель. Литературу - еще можно почитать учебники по эконометрии

Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
Dmitry_A_E
Unregistered




Re: Многофакторные модели [re: q-trader]
      #366576 - 09/06/2012 20:53

Предсказательного в определенном смысле, в трейдинге не так много, оценки с учетом цикличности и повторяемости истории могут быть вполне пригодными.

Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
Dmitry_A_E
Unregistered




Re: Многофакторные модели [re: q-trader]
      #366739 - 14/06/2012 23:02

То что факторов 68 это не означает, к сожалению, качество. "Движок" важнее.

Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
q-trader
Душа форума
*****

Зарегистрирован: 30/01/2011
Сообщений: 265
Re: Многофакторные модели [re: ]
      #366753 - 15/06/2012 12:03

Там заточено под институционалов. С учетом их методов работы такая модель, наверно, адекватна. т.е. цель не столько прогнозирование, сколько выделение факторов риска

Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
Страниц в ветке: 1



Дополнительная информация
0 зарегистрированных и 77 незарегистрированных пользователей просматривает форум.

Модератор:  Poul, Poul, 000, Akelo, mda, x4x, Uliss, TradingS, KMS, VovaM, mpfeltz, EVM, Stone, Apprentice, Neo, JC, Kobra007, GOOD_MAN, Oldman, Igonter, TradeSwing, Гришель Максим 

Распечатать тему

Доступ и ограничения:
      Вы не можете начать новую тему
      Вы не можете отвечать на тему
      HTML включён
      UBBCode включён

Рейтинг:
Тема прочитана: 9014

Рейтинг темы

Перейти на

Send letter to Poul | Предупреждение Poul Trade Forum

Powered by UBB.threads™ 6.5.4

Generated in 0.015 seconds in which 0.003 seconds were spent on a total of 12 queries. Zlib compression enabled.