МГС  Московская Гигабитная Сеть
 www.umos.su info@umos.su  Выделенные линии Ве/б-Студия Хостинг Collocation
 Тарифы Вопросы и ответы Полезная информация Контакты

Трейдинг >> Системы

Страниц в ветке: 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | >> (все)
neophyte
Неофит
***

Зарегистрирован: 15/04/2003
Сообщений: 483
Нахождение: Минск
Система анализа финансовых рынков
      #18246 - 02/12/2003 14:31

Вводные замечания.

В течение последних лет наша группа занималась исследованиями в области технического анализа финансовых рынков. В серии заметок мы попытаемся изложить некоторые результаты разработок, реализованные в виде комплекса «Система анализа финансовых рынков».
Работа выполнялась специалистами, обладающими опытом практической работы, связанной с разработкой цифровой аппаратуры прикладного анализа физических процессов в системах технической диагностики сложных механических объектов с нелинейной динамикой и нестационарными режимами работы. Этот опыт дал методологическую базу в выработке подхода к анализу рынков. Сведения из практики трейдинга использовались в объеме, необходимом для углубленного понимания постановки задачи.
Основной упор в исследованиях был сделан на практическую реализуемость и полезность результатов. Полагаем, что в определенной степени нам удалось достичь этой цели. Так как объем информации о существующих методах технического анализа, используемый разработчиками «Системы анализа финансовых рынков», был сведен до минимума, то возможное дополнение данных, полученных с помощью аналитической системы, приемами и тактикой торговли, основанными на использовании других методов технического анализа, в том числе графических, и данных фундаментального анализа, потенциально способно повысить эффективность использования «Системы анализа финансовых рынков». И наоборот, применяемый подход к совместному использованию нескольких уровней анализа, учитывающий иерархические свойства и вложенность рыночных движений и циклов, при всей его простоте и очевидности, по нашему мнению может повысить эффективность применения многих других индикаторов и алгоритмов анализа, характеризующих динамику рыночных процессов.
Излагаемые материалы не представляют законченный результат. Уточняются алгоритмы анализа, совершенствуются способы представления и интерпретации данных с целью облегчения восприятия полученных результатов, упрощения и максимально возможной формализации процесса принятия торговых решений, обеспечения максимума информации в удобной форме.
Заранее приносим свои извинения за некоторые повторы в текстах и цитирование зачастую общеизвестных и очевидных вещей. Часто это сделано только для связности изложения материала.
В заключение хотим выразить благодарность всем, а таких людей на русскоязычных форумах по тематике трейдинга немало, чьи мысли и идеи прямо или косвенно помогали нам в выборе цели и постановке задачи при выполнении нашей работы. Желаем Вам удачи и успешной торговли и надеемся, что Вы не будете сожалеть о потраченном на чтение времени.


--------------------


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
neophyte
Неофит
***

Зарегистрирован: 15/04/2003
Сообщений: 483
Нахождение: Минск
Введение [re: neophyte]
      #18247 - 02/12/2003 14:33

1. ВВЕДЕНИЕ

Рынок FOREX (Foreign Exchange Market, или FX) представляет собой совокупность операций по купле-продаже иностранной валюты и финансовых инструментов с выполнением на определенную дату. Основные участники - коммерческие банки, валютные биржи, центральные банки, фирмы, осуществляющие внешнеторговые операции, инвестиционные фонды, брокерские компании, частные лица. Ежедневный объем конверсионных операций в мире составляет по некоторым оценкам свыше двух триллионов долларов США. Дневной объем операций крупных международных банков достигает миллиардов долларов.
Не нарушая общности, в дальнейшем будем рассматривать рынок спот-контрактов (spot), или текущих конверсионных операций, к которым относятся сделки купли-продажи валюты, фактическое исполнение (валютирование) которых выполняется на второй рабочий день после дня заключения сделки. На Spot-рынок приходится примерно 45%-50% всей Forex-активности.
Кроме валютных операций с реальной поставкой или реальным обменом валюты, участники FOREX используют торговлю со страховым депозитом - маржинальную, или рычаговую торговлю (margin trade или leverage trade). При маржинальной торговле каждая операция обязательно имеет два этапа: покупка (продажа) валюты по одной цене, а затем обязательная продажа (покупка) ее по другой (или по той же) цене. Первое действие называется открытием позиции, а второе - закрытием позиции.
Типичные объемы сделок в межбанковской торговле составляют 10 миллионов долларов, но благодаря системе маржинальной торговли, выход на рынок доступен с меньшим торговым капиталом. Для совершения операций купли-продажи валют необходимо только внесение залогового депозита, который дает возможность клиенту проводить сделки на суммы, существенно превышающие внесенный депозит. Риск потерь возлагается на клиента, депозит служит обеспечением, страхующим брокера.
При открытии позиции в системе маржинальной торговли реальной поставки валюты не происходит, а гарантией компенсации возможных потерь служит страховой депозит участника, открывшего позицию. После закрытия позиции происходит расчет прибыли или потерь соответственно уменьшая или увеличивая размер страхового депозита.
Для успешных операций на валютном рынке необходима информация о состоянии и тенденциях развития мировой валютной системы, знания о природе макроэкономических показателей, влияющих на динамику валютных курсов. Соотношение валютных курсов в конечном счете определяется фундаментальными факторами - ключевыми статистическими показателями состояния национальных экономик.
Изучение характера и степени влияния макроэкономических показателей на динамику валютных курсов является предметом фундаментального анализа финансовых рынков. Фундаментальный анализ базируется на статистических данных за прошедший период времени, т.е. на уже свершившемся факте. Данные его представляют интерес для инвесторов.
Другой подход основан на изучении одних только графиков, изображающих поведение курсов валют во времени и называется техническим анализом.
Основные предпосылки, на которых основан технический анализ, принято формулировать в виде следующих трех постулатов:
1. Рынок учитывает все. Иначе говоря, цена является следствием и исчерпывающим отражением всех движущих сил рынка. А макроэкономические показатели, являющиеся предметом фундаментального анализа, уже давно учтены рынком и являются только свидетельством свершившихся фактов.
2. Движение цен подчинено тенденциям. Жизнь рынка состоит из чередующихся периодов роста и падения цен, так что внутри каждого периода происходит развитие господствующей тенденции, которая действует до тех пор, пока не начнется движение рынка в обратном направлении.
3. История повторяется. Тот факт, что определенные конфигурации на графиках цен имеют свойство появляться устойчиво и многократно, причем на разных рынках и в разных масштабах времени, является следствием действия некоторых стереотипов поведения, свойственных человеческой психике.
Достаточно условно методы технического анализа можно разделить на статические и динамические.
К статическим методам относится в основном графический анализ, основанный на различных способах определения уровней поддержки и сопротивления, дающих базовые значения цен для выработки тактики и стратегии торговых операции. В какой-то мере к статическим методам относится и волновая теория Эллиотта в классическом виде без использования гармонических и квазигармонических аппроксимаций волн. Для статических методов технического анализа время в большинстве случаев не является характерным и необходимым параметром при анализе рынка.
Динамические методы в большей степени базируются на математическом исследовании параметров движения цен на текущем интервале времени, используя чрезвычайно широкий класс методов и средств анализа временных рядов.
«Система анализа финансовых рынков» базируется на принципах технического анализа с упором на математические методы обработки и исследования закономерностей ценовых рядов. Система предназначена для аналитической поддержки управления краткосрочными и среднесрочными инвестициями в финансовые инструменты международного валютного рынка. Естественно заменить трейдера она не может, но сочетание квалифицированного специалиста и адекватного аналитического инструмента обеспечивает существенный положительный эффект при совершении торговых операций. Особенностью системы является непрогнозный характер аналитических алгоритмов. В каждый конкретный момент времени производится анализ текущих тенденций рынка, на основании результатов которого формируются исходные данные для выбора торговой тактики и совершения торговых операций. При изменении ситуации вновь поступающая информация формирует новые сигналы системы и, в зависимости от тактики, используемой трейдером, дает основания для принятия решений о сохранении позиции, ее ликвидации или о развороте.
Следует отметить, что хотя система разрабатывалась для валютного рынка, она является достаточно универсальной и может использоваться и на фондовых рынках для торговли акциями и инструментами, производными от фондовых индексов.


--------------------


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
neophyte
Неофит
***

Зарегистрирован: 15/04/2003
Сообщений: 483
Нахождение: Минск
Формальная постановка задачи - 1 [re: neophyte]
      #18248 - 02/12/2003 14:37

2. ФОРМАЛЬНАЯ ПОСТАНОВКА ЗАДАЧИ

2.1. Формальная запись процесса изменения цены.

Сформулируем задачу как задачу построения некоторой аналитической системы, позволяющей, исходя из наблюдаемого процесса изменения цены, оценивать закономерности движения рынка в каждый конкретный момент времени и обеспечивать аналитическую поддержку для принятия торговых решений.
Постановка задачи носит в значительной степени формальный характер, учитывая только один фактор – рынок движется, цена изменяется и среди этих изменений есть некоторые, представляющие для нас интерес.
Наиболее общим выражением, описывающим любое (подчеркнем, любое) поведение рынка является формула (нас не интересуют причины движения, а только процесс, результат наблюдения):

z(t) = x(t) + n(t) ,

где z(t) – изменение цены во времени, x(t) – некоторая функция, описывающая значимые для наблюдателя и его целей движения рынка, n(t) – некоторая компонента, описывающая несущественные с точки зрения тех же целей изменения цен.

x(t) - это так называемая трендовая компонента рынка, которую в зависимости от применяемых методов можно считать нестационарным случайным процессом или неслучайной неизвестной функцией времени, подчиняющейся некоторым естественным ограничениям (например, неотрицательность и т.п.). Практически в реальном мире эти два представления эквиваленты. Можно принять комбинированную модель, представляющую суперпозицию случайной и неслучайной частей и т.п. В зависимости от принятого уточнения модели x(t) и нужно вести дальнейшую разработку методики анализа рынка. Принятие случайной модели оправдывает применение статистических индикаторов и сглаживания, неслучайной – методов спектрального анализа и цифровой фильтрации, а также комбинации этих методов.

n(t) – широкополосный случайный процесс – шумовая компонента.

Уже на этом первом этапе формализации задачи мы пришли к первому выводу – модель рынка, принимаемая при постановке задачи на разработку аналитической системы, зависит от условий ее использования и тактических задач трейдинга. Соответственно, если целью является фиксировать и выделять движения в 20-30 процентных пунктов, то параметры модели будут одни, если 500-600 пунктов, то другие. Т.е. разработку аналитической системы нужно начинать не с выбора или разработки подходящего индикатора или семейства таких индикаторов, а с выбора целей, которые должны достигаться с помощью индикатора. И уже на основании заданных целей проверяется адекватность и пригодность используемых средств технического анализа.
Итак, самая общая формальная запись исходного процесса – поведения цены – представляется в виде суперпозиции некоторой функции, представляющей для нас интерес, и некоторой помехи, шума, мешающей нам. Какими должны быть параметры этих функций, чтобы адекватно описывать рынок и давать исходную информацию для создания аналитической системы?


--------------------


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
neophyte
Неофит
***

Зарегистрирован: 15/04/2003
Сообщений: 483
Нахождение: Минск
Формальная постановка задачи - 2 [re: neophyte]
      #18252 - 02/12/2003 15:05

2.2. Цель и назначение алгоритмов обработки.



Итак, изменение цены во времени описывается выражением:



z(t) = x(t) + n(t) ,



где z(t) – изменение цены во времени;

x(t) – некоторая функция, описывающая значимые движения цены;

n(t) – некоторая шумовая компонента, описывающая несущественные изменения цен, предположительно с нулевым средним.



Дальнейшая задача распадается на две достаточно независимых:

- выделение x(t) из наблюдаемого z(t);

- изучение (измерение, анализ, оценка) параметров x(t) с целью принятия торговых решений.



Таким образом, задача построения аналитической системы в общем случае включает как задачу выделения информативной части из процесса, характеризующего изменение цены во времени (аналог приема сигнала на фоне помех), так и задачу построения (разработки) алгоритма принятия торговых решений на основе полученной информации (аналог декодирования информации, содержащейся в принятом сигнале).



Переписав формулу, получаем не менее очевидное выражение:



x(t) =z(t) – n(t).



Т.е. для выделения интересующей нас медленной компоненты изменения цен просто необходимо удалить из цены то, что мы обозначили шумом n(t). К сожалению, мы не имеем функции n(t), чтобы просто вычесть ее из цены z(t) и получить искомую x(t). Поэтому мы вынуждены решать задачу получения оценки {x(t)} на основании z(t). Формально в общем случае оценка производится путем применения некоего оператора H (линейного или нелинейного, стационарного или нестационарного) к z(t):



{x(t)} = H [z(t)] = x(t) + б(t),



где б(t) – погрешность оценки, определяемая свойствами оператора H.



Все. Задача выделения x(t) решена. Конечно, если известен оператор H. Но он, к сожалению, нам неизвестен.


--------------------


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
neophyte
Неофит
***

Зарегистрирован: 15/04/2003
Сообщений: 483
Нахождение: Минск
Формальная постановка задачи - 3 [re: neophyte]
      #18253 - 02/12/2003 15:19 прикреплённые файлы (498 загрузок)

2.3. Уточнение параметров модели.

Идем дальше. Вид и характер x(t) на этом этапе нас пока не интересует. Не важно случайный или неслучайный это процесс, стационарный или нестационарный, важно то, что это компонента с существенными движениями.
Вопрос – а что такое существенные движения?
Рынку присуща некоторая форма цикличности, чередующихся периодов роста и падения цен, наличие соответствующей иерархии циклов, вложенных друг в друга таким образом, что внутри движения большей амплитуды и длительности присутствуют более быстрые движения с меньшим размахом. Одной из иерархических моделей циклов является модель на основе волн Эллиотта и основанный на ней анализ (Elliott Wave Analysis – EWA).
В EWA существует цикличность движений и иерархия волн, вложенных друг в друга. При этом все волны представляют собой движение типа импульс-коррекция, волны меньшего порядка меньше по размаху и изменяются быстрее по сравнению с волной более высокого порядка, в которую они вложены. Все уровни волновых циклов представляют собой некоторые модификации базовой восьмиволновой структуры, отражающей некоторые особенности психологии масс.
На рис.2.1 представлена волновая диаграмма Пречтера для нескольких иерархически вложенных друг в друга степеней волн Эллиотта.
Базисной структурой принято считать последовательность волн 1-2-3-4-5-А-В-С. Причем волны от первой до пятой характеризуют движение рынка, а волны АВС – стадию коррекции.
Приведенная на рис.2.1 диаграмма охватывает 144 импульса и принципиально может быть детализирована как в сторону увеличения масштаба волн путем перехода к волнам более высокого порядка, так и в сторону большей детализации, уменьшения порядка волн. В частности, вся диаграмма может рассматриваться как импульс I и коррекция II, представляющие собой фрагмент восьмиволновой картины более высокого порядка.


Рис.2.1. Волновая диаграмма Пречтера для нескольких степеней волн Эллиотта с нумерацией.

Трейдер, использующий цикличность рынка (в том числе и волновик), всегда торгует на волне определенного порядка. То, что происходит внутри дня и важно для трейдера, использующего внутридневные движения рынка, игнорируется другим, работающим на движениях, длящихся недели и месяцы.
Кроме того, волна определенного порядка не означает любая волна. Большинство рекомендаций сводится к советам торговать на третьей волне цикла, игнорируя прочие стадии развития рынка.
В дальнейшем мы будем руководствоваться фрагментами волнового подхода при трактовке результатов анализа и принятия решений. При этом фрагментарность будет заключаться в том, что мы не будем использовать глобальный детерминизм и прогностические свойства волновой теории, а будем применять волновые представления на локальных участках рынка, соразмерно величине торгуемых движений.
Использование волновой теории для прогнозирования рынка сопряжено с трудностями идентификации текущего состояния рынка относительно привязки к волновой картине. Указанное обстоятельство приводит к неоднозначности результатов волнового анализа в реальном времени. Но на графике, отображающем поведение рынка в истории, картина чередования волн может быть построена достаточно уверенно, проявляя такие характерные особенности рыночных процессов, как вложенность волн и их иерархия, которые можно отнести к характерным свойствам рынка.
Вложенность волн и их иерархия определяют и особенности поведения рынка и характер спектрального представления рыночного процесса. Так, например, чем больше амплитуда импульса, тем больше его возможная протяженность во времени и наоборот. В спектральной области это проявляется в уменьшении уровня спектральных компонент с увеличением их частоты (уменьшением периода), т.е. Z(2пf) ~ 1/2пf, где f – частоты периодической (квазипериодической) компоненты рыночного процесса.
Указанные особенности функции z(t) и разнесенное расположение спектральных областей компонент (x(t) - низкочастотная узкополосная и n(t) - широкополосная высокочастотная) влечет за собой естественный в теории сигналов метод разделения компонент сигнала путем фильтрации.


--------------------


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
neophyte
Неофит
***

Зарегистрирован: 15/04/2003
Сообщений: 483
Нахождение: Минск
Формальная постановка задачи - 4 [re: neophyte]
      #18254 - 02/12/2003 15:26 прикреплённые файлы (450 загрузок)

2.4. Выбор тайм-фрейма

Следующая стадия – конкретизация параметров x(t) для выбора параметров процесса фильтрации.
Она распадается на две взаимозависимые задачи – выбор тайм-фрейма и задание параметров фильтрации.

Итак, мы рассматриваем изменение цены во времени в виде функции

z(t) = x(t) + n(t),

где t изменяется от нуля, соответствующего началу интервала наблюдения, до текущего значения времени, соответствующего конечному значению интервала наблюдения.

Как правило, z(t) представляется не в виде непрерывной функции времени, а в виде временного ряда, представляющего собой некоторую совокупность чисел, привязанных к определенным моментам времени, как правило, расположенным равномерно с некоторым интервалом. Не нарушая общности рассуждений, примем этот интервал равным единице.
Тогда z(t) можно записать следующим образом

z(t) ---> z(k) = t(k) + n(k),

где k принимает значения от 0, соответствующего начальной точке интервала наблюдения, до K, соответствующего последнему наблюдаемому значению.

Интервал времени между отдельными значениями временного ряда называется интервалом дискретизации. Можно говорить, что совокупность z(k) получена в результате дискретного представления непрерывной функции z(t).

Обоснованный выбор интервала дискретизации (масштаба графика или интервала временного ряда) является первым шагом на пути построения аналитической системы.

В соответствии с теоремой отсчетов информация, содержащаяся в непрерывном процессе, может быть полностью представлена временным рядом при условии, что интервал получения отсчетов как минимум вдвое меньше периода самой высокочастотной составляющей спектральной плотности исходного непрерывного процесса. В противном случае наступает эффект зеркального переотражения спектральных компонент сигнала в область низких частот относительно частоты дискретного представления непрерывного процесса и искажение информации.

Не вдаваясь в детали, поясним на примере

Есть два сигнала x(t) и y(t):

x(t) = sin (2пft + С),
y(t) = sin (6пft +С)

При интервале дискретизации б=1/2f получим

x(k) = sin (пk + C),
y(k) = sin (3пk + C) = sin (пk + C)

т.е. сигналы становятся принципиально неразличимыми.

Указанное обстоятельство некоторым образом ограничивает произвол в выборе временного масштаба для анализа ценовой информации, хотя данные ограничения не являются существенными. Сводя к волновым представлениям и циклам, можно принять интервал дискретизации как минимум вдвое меньше минимального периода из вложенных циклических компонент. Например, если нас интересует тонкая структура в рамках 144-х волновой модели мы должны иметь не менее 144 отсчетов на интервал полного цикла (144 волны на рис.2.1 на самом деле представляют собой полуволны).
В теории сигналов для полигармонических процессов применяют эмпирическое правило -использовать не менее 4 отсчетов на период компоненты с максимальной частотой. В этом случае вся информация о поведении цены содержится в полученной временной последовательности и может быть извлечена с помощью тех или иных алгоритмов анализа. Для 144-волновой модели это означает 288 отсчетов на цикл I-II.
Покажем на примере возможный вариант выбора рабочего тайм-фрейма на примере инструмента USDCHF (рис.2.2) для диапазона торгуемых движений 500-600 (и более) процентных пунктов. Определим продолжительность наиболее короткого по времени цикла движение-коррекция, удовлетворяющего условиям по диапазону изменения цен.


Рис.2.2. USDCHF. Иллюстрация к выбору интервала тайм-фрейма.

Из анализа графика, представленного на рис.2.2, можно в качестве такого цикла на рассматриваемом интервале времени выбрать цикл движение-коррекция от 11 до 31 марта с размахом 822 процентных пункта и длительностью приблизительно 14 рабочих дней (около 336 часов). Таким образом, для представления тонкой структуры рынка на глубину до 4 уровней от торгуемого движения (144-х волновая диаграмма) достаточно иметь на интервале наблюдения 288 отсчетов. Наиболее близким к требуемому интервалу стандартным тайм-фреймом является представление информации на графиках с интервалом 1 час. Это соответствует 336 отсчетам на интервале наблюдения и несколько избыточно по сравнению с требуемым количеством отсчетов.
Следует отметить, что нет особой необходимости в точности и строгости определения интервала дискретного представления данных. Причины следующие:
- во-первых, мы не решаем задачу измерения параметров z(t), а только анализ ее поведения, тенденций и направления движения;
- во-вторых – незначительная скорость изменения процессов (по сравнению с другими приложениями прикладного анализа временных рядов, например, вибрационной техникой, акустикой, анализом удара, радиотехникой и другими приложениями, связанными с обработкой в реальном времени быстропротекающих процессов) исключает проблемы с быстродействием компьютера и позволяет использовать избыточный объем информации на базе графиков меньшего масштаба.
В теории и методах обработки сигналов при дискретном представлении непрерывных процессов используется предварительная фильтрация исходного сигнала с помощью предварительного фильтра нижних частот с частотой отсечки приблизительно в 2,7-3 раза меньше частоты получения отсчетов. Для ценовых графиков по аналогии можно использовать в качестве исходных тиковые или минутные последовательности, которые, после предварительного сглаживания (низкочастотной фильтрации), могут использоваться для последующего получения дискретных рядов с другим, более протяженным интервалом. Однако характер спектра, основной особенностью которого является убывание уровня спектральных компонент с увеличением их частоты (уменьшением периода), позволяет пренебречь влиянием эффекта наложения от компонент, с длительностью цикла менее одного бара графика, при условии, что мы придерживались корректной процедуры выбора тайм-фрейма относительно размаха и длительности торгуемых движений.
Итак, для пары USDCHF основным тайм-фреймом, рассчитанным на применение аналитических алгоритмов, учитывающих тонкую структуру движения рынка, будет 1 час. При этом принимаемый во внимание диапазон торгуемых движений будет составлять до 500-600 и более процентных пунктов, длительность цикла движение-коррекция – 2 и более недели, а тактическая задача – определить третью волну цикла и торговать на этой третьей волне, или на третьих волны более тонкой структуры.
Если тонкая структура рынка не представляет интереса с точки зрения торговых задач, можно перейти к более крупному масштабу, например, 4 часа или 12 часов, соответствующим образом корректируя цели и тактику торговли.


--------------------


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
neophyte
Неофит
***

Зарегистрирован: 15/04/2003
Сообщений: 483
Нахождение: Минск
Формальная постановка задачи - 5 [re: neophyte]
      #18256 - 02/12/2003 15:34

2.5. Определение параметров фильтрации

Итак с тайм-фреймом мы определились, размах и длительность торгуемых движений рынка предположительно знаем. Осталось немного, сформировать оценку процесса x(t) и на основании полученных данных принять необходимые торговые решения.
В исходном варианте задача тривиальна. Выделить медленную часть и проанализировать ее поведение. Здесь основное – выбор частоты отсечки фильтра. Поскольку амплитуды компонент с ростом частоты убывают пропорционально уменьшению их периода, то нет необходимости в жестких требованиях к подавлению высокочастотных компонент, которые мы «назначили» в качестве шума или помех. Важно обеспечить отсутствие резко выраженных пиков и точек подавления в полосе заграждения, а также минимальную задержку (впрочем, последнее не очень принципиально).
Детально останавливаться на этих вопросах мы не будем. Выбор параметров фильтрации производится во многом аналогично выбору тайм-фрейма исходя из целей и практических соображений. Отметим только, что результирующая комбинация цифровых фильтров представляет собой некоторый эквивалент полосового фильтра с подавлением как «шумовых» компонент, характеризующих быстрые движения рынка, так и медленного дрейфа, описывающего составляющие изменения цены с длительностью, измеряемой месяцами и годами.
Вариантов построения таких фильтров может быть множество. Одним из наиболее простых и подходящих, учитывая специфику анализируемого процесса, является комбинация экспоненциальных скользящих средних.
Также за пределами изложения остаются методы анализа полученной оценки процесса x(t) и принятия торговых решений. В дальнейшем будет изложено описание структуры аналитической системы, организация рабочего пространства и один из возможных вариантов методики ее применения, основанный на использовании сигналов экспертов и индикаторов. Приведенная методика не исчерпывает всех возможностей аналитической системы, сигналы которой могут быть встроены в процедуру принятия решений практически любого трейдера, так как они содержат объективную информацию о параметрах движения рынка.


--------------------


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
KPA
Свой человек
**

Зарегистрирован: 15/02/2003
Сообщений: 226
Re: Формальная постановка задачи - 5 [re: neophyte]
      #18269 - 02/12/2003 18:28

Цитата:

2.5. Определение параметров фильтрации

Итак с тайм-фреймом мы определились, размах и длительность торгуемых движений рынка предположительно знаем. Осталось немного, сформировать оценку процесса x(t) и на основании полученных данных принять необходимые торговые решения.
В исходном варианте задача тривиальна. Выделить медленную часть и проанализировать ее поведение. Здесь основное – выбор частоты отсечки фильтра. Поскольку амплитуды компонент с ростом частоты убывают пропорционально уменьшению их периода, то нет необходимости в жестких требованиях к подавлению высокочастотных компонент, которые мы «назначили» в качестве шума или помех. Важно обеспечить отсутствие резко выраженных пиков и точек подавления в полосе заграждения, а также минимальную задержку (впрочем, последнее не очень принципиально).
Детально останавливаться на этих вопросах мы не будем. Выбор параметров фильтрации производится во многом аналогично выбору тайм-фрейма исходя из целей и практических соображений.




Э нет, позвольте-позвольте! Этот вопрос как раз ключевой. Принципиально именно выделить периоды отсечки, которые были бы адекватны текущему состоянию рынка. В противном случае вы в ритм не попадете. Таймфрейм к размеру движения каждый трейдер может подобрать, а вот период отсечки каждый месяц разный может быть. Так что прошу вас остановиться здесь поподробнее. Как вы предлагаете период отсечки определять?


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
neophyte
Неофит
***

Зарегистрирован: 15/04/2003
Сообщений: 483
Нахождение: Минск
Re: Формальная постановка задачи - 5 [re: KPA]
      #18280 - 02/12/2003 21:44

Цитата:

Э нет, позвольте-позвольте! Этот вопрос как раз ключевой. Принципиально именно выделить периоды отсечки, которые были бы адекватны текущему состоянию рынка. В противном случае вы в ритм не попадете. Таймфрейм к размеру движения каждый трейдер может подобрать, а вот период отсечки каждый месяц разный может быть. Так что прошу вас остановиться здесь поподробнее. Как вы предлагаете период отсечки определять?




Давайте оттолкнемся от двух моментов.

1. Нам нет необходимости подавлять до нуля более быстрые компоненты рыночного процесса z(t). Их амплитуды и так убывают с уменьшением периода.
2. Мы не решаем задачу измерения. Поэтому нам нет необходимости передавать без затухания более медленные компоненты. Нам просто важно их подчеркнуть на фоне быстрых (или наоборот больше подавить быстрые по сравнению с медленными).

По этой причине нам не важна точная частота отсечки. Главное чтобы все компоненты находились в переходной зоне амплитудно-частотной характеристики фильтра, который дополнительно ослабит и так убывающие квазипериодические составляющие процесса z(t). Мы не ставили задачу измерения уровня компонент на выходе фильтра, но нас интересуют тенденции движения оценки x(t) на выходе фильтра. Факт, что при изменении параметров рынка будет меняться коэффициент передачи тех или иных квазипериодических компонент процесса z(t). Но если в нашей методике это не важно (а в нашей не важно), то и пусть. Если в Вашей важно, то нужно определиться с диапазоном движений. Учитывая, что в волновой структуре период волн более высокого уровня в 4 раза больше первого уровня вложенных волн мы можем получить оценку диапазона и полосы пропускания и полосы заграждения фильтра. Но здесь возникает масса других вопросов, которые уводят нас от рынка. Поэтому мы предпочитаем метод, в котором не важна частота отсечки.



--------------------


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
KPA
Свой человек
**

Зарегистрирован: 15/02/2003
Сообщений: 226
Re: Формальная постановка задачи - 5 [re: neophyte]
      #18291 - 02/12/2003 23:47

Цитата:

Поэтому мы предпочитаем метод, в котором не важна частота отсечки.




Спасибо за ваш ответ. Тогда с интересом жду продолжения рассказа о вашем методе.


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
neophyte
Неофит
***

Зарегистрирован: 15/04/2003
Сообщений: 483
Нахождение: Минск
Некоторые замечания [re: neophyte]
      #18361 - 03/12/2003 16:53

Некоторые замечания и отступления, возникшие по ходу изложения.

1. Анализ и идентификация.

Есть два подхода к изучению физических процессов.

Анализ. При этом производится изучение и оценка параметров процесса, поиск определенных закономерностей его развития и использование полученных результатов для принятия тех или иных решений. Объект, являющийся источником изучаемого процесса, в этом случае рассматривается как некий черный ящик.

Идентификация. Другой подход основан на использовании некоторых моделей процесса или объекта, порождающего исследуемый физический процесс. В этом случае по результатам анализа производится оценка параметров модели, ее уточнение и использование данных о поведении модели для прогнозирования характеристик наблюдаемого процесса.
Естественно, что этот подход потенциально обладает бОльшими прогностическими возможностями, но при одном непременном условии – модель должна быть АДЕКВАТНОЙ. Второе требование – устойчивость модели, что бы исключить тот самый эффект бабочки, когда незначительная погрешность в оценке параметров модели и приводит к существенному расхождению в результатах.

Мы не решаем задачу идентификации, т.к. не видим практических возможностей построить АДЕКВАТНУЮ динамическую модель рынка с учетом влияния всех внешних параметров и связей – линейных и нелинейных и вытекающей из этого неоднозначности состояний и неопределенности поведения в будущем.
Наша задача анализ динамики рынка (точнее параметров движения цены) в конкретный момент наблюдения, основанный на учете некоторых наиболее общих и очевидных закономерностей процесса изменения цены.


--------------------


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
neophyte
Неофит
***

Зарегистрирован: 15/04/2003
Сообщений: 483
Нахождение: Минск
2. Теорема Котельникова. [re: neophyte]
      #18362 - 03/12/2003 16:57

2. Теорема Котельникова.

Исторически сложилось, что в техническом анализе на основе графиков цен всегда присутствовало понятие тайм-фрейма – сжатого дискретного представления процесса изменения цены на некотором временном интервале. Для этого использовались представления типа OHLC на месячном, недельном, дневном интервалах времени. Понятно, что представление всего многообразия поведения цены на каком-либо интервале времени в виде четверки чисел при всем удобстве ее восприятия приводит к существенным потерям информации о поведении цены внутри этого временного интервала.
С развитием методов компьютерной обработки данных идет процесс все более полного учета параметров тонкой структуры рынка путем перехода ко все меньшей продолжительности интервалов дискретного представления информации об изменении цены вплоть до тиковых графиков, используемых в некоторых аналитических системах и торговых станциях и содержащих всю полноту данных о поведении рынка во времени.
В методах обработки сигналов при физических измерениях картина была обратная. Изначально анализируемые процессы (сигналы) были непрерывными, а методы их анализа аналоговыми (без использования дискретной и цифровой техники). С появлением первых цифровых устройств анализа возникла задача преобразования исходного непрерывного процесса в цифровую форму для последующей обработки с помощью цифровых устройств и алгоритмов анализа. Возник вопрос о корректных правилах такого преобразования, сохраняющих все характерные особенности исходного процесса и преемственность методов анализа.
Корректные правила преобразования непрерывного процесса к дискретному виду впервые были сформулированы теоремой Котельникова (в западной литературе известной как теорема отсчетов).
Согласно вольной трактовке теоремы Котельникова произвольный непрерывный процесс может быть представлен без потерь информации в виде последовательности отсчетов (временного ряда) при соблюдении одного условия – частота получения отсчетов должна как минимум вдвое превышать максимальную частоту в спектральном представлении исходного непрерывного процесса. В этом случае принципиально возможно по полученной последовательности отсчетов восстановить исходную непрерывную функцию, т.е. потерь информации не происходит.
Если же условия теоремы Котельникова не соблюдаются, то возникает погрешность дискретного представления, обусловленная описанным в п.2.4 эффектом зеркального отражения (наложения) спектральных компонент относительно частоты fд/2, равной половине частоты дикретизации fд, задающей темп получения отсчетов. Среднеквадратическая величина этой погрешности определяется отношением уровней энергий спектральных компонент рыночного процесса до и после fд/2.
Очень грубую оценку этой погрешности для примера выбора интервала тайм-фрейма, рассмотренного в п.2.4, можно получить исходя из следующих соображений. Примем уровень основной волны, для которой производилась оценка необходимого интервала тайм-фрейма, за единицу. Тогда, при использовании свойств иерархии и вложенности волн, относительный уровень компоненты по диаграмме Пречтера, для которой начнет проявляться эффект переотражения, составит примерно 1/256. Соответственно максимальная методическая ошибка за счет эффекта наложения для движения 800 процентных пунктов будет примерно 3 пп. Среднеквадратическая еще меньше. Еще раз отметим, что это очень грубая оценка проявления эффекта наложения на основе иерархических свойств и вложенности движений рынка.
P.S. Теорема отсчетов применима и к многомерным процессам (полям, изображениям и т.п.). В этом случае, при корректном выборе интервала дискретного представления двумерного изображения, например упоминавшейся когда то спирали на плоскости, соответствующая процедура восстановления изображения выдаст именно спираль, пусть и с некоторой погрешностью.


--------------------


Редактировано neophyte (03/12/2003 17:30)


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
Yqt1
Ничего не хочу слышать!
**

Зарегистрирован: 30/01/2003
Сообщений: 113
Re: 2. Теорема Котельникова. [re: neophyte]
      #18381 - 03/12/2003 21:59

Это двойная публикация здесь и на Инвесто.ру? Для чего с целью рекламы?

Интересно а много ли вы заработали с помощью вашей ситемы? Вы же ее с целью заработать разрабатывали.
И как получается ли "проинтегрировать" Форекс?


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
neophyte
Неофит
***

Зарегистрирован: 15/04/2003
Сообщений: 483
Нахождение: Минск
Re: 2. Теорема Котельникова. [re: Yqt1]
      #18416 - 04/12/2003 15:26

Цитата:

Это двойная публикация здесь и на Инвесто.ру? Для чего ?




Круг читателей разный, разные вопросы задают (кроме того, сколько заработали), поэтому лучше видны пробелы в изложении материала.

--------------------


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
neophyte
Неофит
***

Зарегистрирован: 15/04/2003
Сообщений: 483
Нахождение: Минск
Структура аналитической системы [re: neophyte]
      #18418 - 04/12/2003 15:34

3. СТРУКТУРА АНАЛИТИЧЕСКОЙ СИСТЕМЫ.

Система состоит из трех основных уровней аналитических алгоритмов – долгосрочного, трендового и оперативного (терминология достаточно условна), базирующихся соответственно на графиках недельного, дневного и часового масштабов и использующих анализ параметров сглаженного ценового графика с нелинейным отображением результатов анализа в виде нормированных функций на плоскости.
Аналитические алгоритмы различных уровней могут применяться автономно, по отдельности. Но такой подход связан с более высокими размерами абсолютных финансовых рисков на каждую конкретную сделку и обеспечивает меньшую ожидаемую доходность на вложенный капитал, а также уменьшает возможности реинвестирования полученной прибыли.
Компоненты различных уровней, применяемые в качестве механической торговой системы в чистом виде (торговые алгоритмы), реализуют реверсивный принцип работы. Основанные на них торговые системы все время находятся в рынке, производя переворот позиции по получению сигнала в противоположном направлении, и не предполагают использования ордеров на ликвидацию позиции по достижению заданной величины прибыли или убытков.
Совокупное использование для принятия торговых решений трех уровней (тайм-фреймов) - долгосрочного, трендового и оперативного - позволяет повысить эффект от использования торговых сигналов, игнорируя сделки с более низким потенциалом получения прибыли.
Разработка системы была начата летом 2001 года и в основном завершена в октябре 2002 года. В течение последующего времени шла отладка алгоритмов и правил распознавания и интерпретации торговых ситуаций. В марте 2003 года был завершен и этот этап работы.
На протяжении апреля-июня 2003 года проведено исследование по выбору уровня и применению несистемных ордеров по защите позиции (стоп-лосс). В сентябре-ноябре добавлены добавлены внесистемные правила промежуточной фиксации прибыли, а также возобновления позиции после взятия прибыли.
Необходимо также отметить следующее. При всех свойствах иерархии, вложенности и некоторой инерции, проявляющихся в движении рынка, необходимо постоянно учитывать тот факт, что все алгоритмы анализа формируют свои сигналы на основании уже свершившихся к текущему моменту времени событий. Но это никоим образом не накладывает никаких ограничений на будущее поведение рынка – оно может быть любым. Просто определенные комбинации показаний экспертов и индикаторов могут на определенных интервалах времени указывать на более высокую вероятность того или иного варианта развития событий, но не более.
Дальнейшее рассмотрение материала производится на примере валютной пары USDCHF.


--------------------


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
neophyte
Неофит
***

Зарегистрирован: 15/04/2003
Сообщений: 483
Нахождение: Минск
3.1. Долгосрочный уровень [re: neophyte]
      #18419 - 04/12/2003 15:37 прикреплённые файлы (436 загрузок)

3.1. Долгосрочный уровень.

Долгосрочный уровень основан на использовании графиков цен недельного масштаба. Для анализа тонкой структуры рынка на долгосрочном уровне используются параметры ценового графика на интервалах свыше трех лет. Отметим, что это время необходимо для завершения переходных процессов в функциональных узлах аналитических алгоритмов системы.
Долгосрочный уровень отображает фундаментальные закономерности движения цен, базирующиеся на глобальных экономических показателях и взаимном влиянии и взаимопроникновении экономик различных стран. Протяженность базового цикла движение-коррекция для долгосрочного уровня составляет 4-6 и более лет. Краткосрочные движения рынка внутри недели и дня в этом случае игнорируются. Также трудно говорить о каком-либо оперативном реагировании на новости политического или экономического характера, катастрофы, обвалы курсов. Мы просто имеем направление сравнительно медленного дрейфа рынка в ту или иную сторону, включающего в себя более быстрые колебания.
На рис.3.1 приведены графические зависимости и результаты анализа долгосрочных тенденций в поведении валютной пары USDCHF (доллар США – швейцарский франк). Представленные данные отображают показания индикаторов и эксперта аналитической системы. Кроме того на график цен наложен индикатор «аллигатор» по Б.Вильямсу.
Индикатор тренда отображен гистограммой и тонкой синей линией, осциллятор индикатора тренда - толстой синей линией. Отметим, что осциллятор не относится к самостоятельной группе индикаторов и представляет разность элементов индикатора тренда. Эта группа индикаторов имеет одинаковые параметры для всех рынков. В виде красной линии представлен настраиваемый на рынок и тайм-фрейм нелинейный индикатор торгового алгоритма.
Красные стрелки – преобладающее направление движения цен по торговому алгоритму, синие – по индикатору тренда. Красные зоны на полосе трендов эксперта отображают участки возможного наращивания коротких позиции по валютной паре, синие – участки возможного наращивания длинных позиций.
Движение индикатора тренда в направлении от нулевой линии характеризует в большей степени фазу движения рынка в направлении тренда, движение к нулевой линии – коррекционную фазу. Положительные значения осциллятора индикатора тренда соответствуют области рекомендуемых покупок, отрицательные – области продаж, причем зоны движения осциллятора к нулевой линии в общем случае не рекомендуются для совершения сделок.



Рис.3.1. Долгосрочный уровень на примере валютной пары USDCHF.

На графике приведены данные, соответствующие настройке параметров индикатора торгового алгоритма по состоянию на конец октября 2002 года. 22 ноября 2002 года система практически по всем параметрам указала на начало очередного цикла ослабления доллара против швейцарского франка (красная стрелка вниз, индикатор тренда находится в области отрицательных значений и движется от нулевой линии, осциллятор индикатора в области отрицательных значений, зона эксперта красная).
4 июля 2003 года сформировались признаки завершения тенденции по ослаблению американского доллара против швейцарского франка. Сигнал торгового алгоритма о перемене тренда на долгосрочном уровне был подтвержден сигналом индикатора тренда, начавшим движение к нулевой линии, и сигналом осциллятора индикатора тренда, который впервые за почти полтора года пересек нулевую линию и перешел в верхнюю полуплоскость.
В целом весь характер движения цены с июля предполагается на долгосрочном уровне коррекционным, с отсутствием четко выраженного тренда до перехода элементов индикатора тренда в верхнюю полуплоскость. На это же указывает и переплетение линий аллигатора.


--------------------


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
neophyte
Неофит
***

Зарегистрирован: 15/04/2003
Сообщений: 483
Нахождение: Минск
3.1. Долгосрочный уровень - тест на истории [re: neophyte]
      #18421 - 04/12/2003 15:43 прикреплённые файлы (386 загрузок)

На рис.3.2 представлены результаты автономного тестирования (без учета зонной структуры и параметров индикатора тренда) в реверсивном режиме торгового алгоритма для долгосрочного уровня на исторических данных за период с конца 1997 года по конец ноября 2003 года (стрелки – направления совершения торговых сделок, верхняя часть графика – изменение прибыли в процентных пунктах в процессе торговли). Представленные данные показывают итоговую прибыль системы за анализируемый период в размере 7173пп (пп – процентный пункт) на один торгуемый контракт. Для средней цены процентного пункта в заданном диапазоне изменения котировок $7,3 это составляет свыше $52300 за 60 месяцев, что при использовании начального кредитного плеча 1:10 обеспечивает среднегодовой доход в размере около 104% годовых без реинвестирования полученной прибыли. (При расчете процента не учитывалось время инициации системы до совершения первой торговой операции.) С выходом на коррекционный участок рынка реверсивный принцип работы системы начал приводить к потерям.



Рис.3..2 Результаты автономного тестирования торгового алгоритма долгосрочного уровня на примере валютной пары USDCHF.

Отметим также, что вследствие малого количества сделок достоверность результатов тестирования торгового алгоритма недостаточна. Кроме того, автономное использование системы долгосрочного уровня в реверсивном режиме нецелесообразно, так как влечет за собой «просадки» торгового счета вблизи точек разворота трендов. Сигналы и показания индикаторов на долгосрочном уровне используются в основном для уточнения интерпретации сигналов на трендовом уровне анализа.


--------------------


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
neophyte
Неофит
***

Зарегистрирован: 15/04/2003
Сообщений: 483
Нахождение: Минск
3.2. Трендовый уровень [re: neophyte]
      #18422 - 04/12/2003 15:47 прикреплённые файлы (381 загрузок)

3.2. Трендовый уровень.

Трендовый уровень базируется на использовании графиков цен дневного масштаба. Для анализа тонкой структуры рынка на трендовом уровне используются параметры ценового графика на интервалах около 2 лет. Трендовый уровень отображает фундаментальные закономерности движения цен и текущие движения, отображающие сезонные и крупные спекулятивные тенденции валютного рынка для движений внутри года. Трендовый уровень показывает более тонкую структуру рынка по сравнению с долгосрочным и является основным при принятии торговых решений. Сигналы долгосрочного уровня используются для корректировки сигналов по трендовому уровню, чтобы исключить ошибки, в результате которых сильные коррекционные движения рынка принимаются за разворот тенденции.
На рис.3.3 приведены графические зависимости и результаты анализа тенденций в поведении валютной пары USDCHF на трендовом уровне. Представленные данные отображают показания индикаторов и эксперта аналитической системы. Кроме того на график цен наложен индикатор «аллигатор» по Б.Вильямсу.
Индикатор тренда отображен гистограммой и тонкой синей линией, осциллятор индикатора тренда - толстой синей линией. В виде красной линии представлен настраиваемый на рынок и тайм-фрейм нелинейный индикатор торгового алгоритма. На графике рис.3.3 изображена только часть используемых индикаторов – те из них, информация о поведении которых позволяет аналитику уточнить интерпретацию стрелочных сигналов советчика эксперта.
Красные стрелки – преобладающее направление движения цен по торговому алгоритму. Они являются основными для принятия торговых решений в автономном реверсивном режиме использования системы. Синие и темно-синие стрелки показывают преобладающее движение цен по индикатору тренда, причем синие отражают быстрые тенденции, а темно-синие – более медленные. При движении цены в направлении тренда вначале обычно появляется темно-синяя стрелка, а затем синяя. При контр-трендовом движении последовательность противоположная – вначале появляется синяя стрелка, а затем темно-синяя. (Разумеется, понятия тренд и контр-тренд в значительной степени условны.)
При совершении торговых операций в направлении, определяемом на долгосрочном уровне, использование стрелочных индикаторов различного цвета практически эквивалентно.



Рис.3.3. Трендовый уровень на примере валютной пары USDCHF.

Красные зоны на полосе трендов эксперта отображают участки возможного наращивания коротких позиций по валютной паре, синие – участки возможного наращивания длинных позиций. На трендовом уровне они обеспечивают аналитическую поддержку при построении пирамиды. Наращивание объема позиций осуществляется в соответствии с применяемой трейдером техникой управления рисками.
Дополнительным параметром для определения возможностей наращивания позиции является движение индикатора тренда от нулевой линии, в этом случае риски могут быть увеличены. Движение индикатора тренда в направлении от нулевой линии характеризует в большей степени фазу движения рынка в направлении тренда, движение к нулевой линии – коррекционную фазу. Положительные значения осциллятора индикатора тренда соответствуют области рекомендуемых покупок, отрицательные – области продаж, причем зоны движения осциллятора к нулевой линии могут быть рекомендованы для совершения сделок только в направлении тренда, определяемом на долгосрочном уровне.
Наибольшую эффективность принятия торговых при использовании аналитической системы обеспечивает совокупное использование сигналов торгового алгоритма, индикатора тренда и зон.
Предварительные сигналы о возможности разворота медвежьего рынка по паре USDCHF сформировались 3 июня (синяя стрелка) и 6 июня (темно-синяя стрелка). Последовательность их появления соответствует контр-тренду и указывает на возможную коррекцию. Подтверждение сигналом торгового алгоритма 16 июня позволило с большей уверенностью говорить о возможном развороте тренда. Последующий характер поведения рынка не выходит за рамки сделанного на основании графиков долгосрочного уровня вывода о коррекционном характере движения пары.


--------------------


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
neophyte
Неофит
***

Зарегистрирован: 15/04/2003
Сообщений: 483
Нахождение: Минск
3.2. Трендовый уровень - тест на истории [re: neophyte]
      #18423 - 04/12/2003 15:52 прикреплённые файлы (388 загрузок)

На рис.3.4 представлены результаты тестирования в реверсивном режиме торгового алгоритма для трендового уровня на исторических данных за период с конца 1997 года по конец ноября 2003 года (стрелки – направления совершения торговых сделок, верхняя часть графика – изменение прибыли в процентных пунктах в процессе торговли). Представленные данные показывают итоговую прибыль системы за анализируемый период в размере 9150пп (пп – процентный пункт) на один торгуемый контракт. Для средней цены процентного пункта в заданном диапазоне изменения котировок $7,3 это составляет около $66800 за 66 месяцев, что при использовании начального кредитного плеча 1:10 дает среднегодовой доход в размере свыше 130% годовых без реинвестирования полученной прибыли. (При расчете процента не учитывалось время инициации системы до совершения первой торговой операции.)



Рис.3.4. Результаты автономного тестирования торгового алгоритма трендового уровня на примере валютной пары USDCHF.

Просадки торгового счета для трендовой системы вследствие более тонкого анализа структуры рынка меньше, чем у системы долгосрочного уровня, однако автономное использование торгового алгоритма в реверсивном режиме оставляет желать лучшего.
Использование сигналов трендового индикатора и зон трендов при торговле в «ручном» режиме позволяет исключить недостаточно мотивированные сделки, а применение сигналов долгосрочного уровня в качестве фильтра повышает эффективность спекулятивных торговых операций


--------------------


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
neophyte
Неофит
***

Зарегистрирован: 15/04/2003
Сообщений: 483
Нахождение: Минск
3.3. Оперативный уровень [re: neophyte]
      #18424 - 04/12/2003 15:59 прикреплённые файлы (423 загрузок)

3.3. Оперативный уровень.

Оперативный уровень базируется на использовании графиков часового масштаба и предназначен для уточнения моментов совершения торговых операций по сигналам трендового уровня, а также для самостоятельной среднесрочной и краткосрочной торговли в направлении трендов, определяемых трендовым уровнем аналитической системы и подтвержденных долгосрочным.
Для анализа тонкой структуры рынка на оперативном уровне используются параметры ценового графика на протяжении около 4 месяцев. Оперативный уровень отображает локальные закономерности движения цен внутри трендов более высокого уровня и используется для уточнения точек входа-выхода по полученным от них сигналам. Применение оперативного уровня позволяет уменьшить такие негативные факторы, как запаздывание реакции и проскальзывание цен исполнения, но, в зависимости от намерений трейдера, может потребовать непрерывной работы на рынке в течение недельной торговой сессии. Кроме того, система оперативного уровня используется для уточнения точек возможного наращивания открытых позиций.
На рис.3.5 приведены графические зависимости и результаты анализа тенденций в поведении валютной пары USDCHF на оперативном уровне. Представленные данные отображают показания индикаторов и эксперта аналитической системы. Кроме того на график цен наложен индикатор «аллигатор» по Б.Вильямсу. Индикатор тренда отображен гистограммой и тонкой синей линией, осциллятор индикатора тренда - толстой синей линией.



Рис.3.5. Оперативный уровень на примере валютной пары USDCHF.

Для формирования торговых сигналов на оперативном уровне используется большое семейство аналитических алгоритмов, генерирующих семейство зон и логических индикаторов, в основном предназначенных для использования в совокупности с алгоритмами трендового и долгосрочного уровня. Именно этот вариант и представлен на рис.3.5.
Торговыми сигналами являются зоны – красная – медвежий тренд и синяя – бычий тренд, а также стрелки на графике цен. Синие и темно-синие показывают преобладающее движение цен – по индикатору тренда, причем синие отражают быстрые тенденции, а темно-синие – более медленные. При движении цены в направлении тренда как обычно вначале появляется темно-синяя стрелка, а затем синяя. При контр-трендовом движении последовательность противоположная – вначале появляется синяя стрелка, а затем темно-синяя. Стрелки большого размера соответствуют более медленным тенденциям и служат подтверждением для открытых позиций либо дополнительным сигналом на открытие позиции.
Дополнительным параметром для определения возможностей наращивания позиции является движение индикатора тренда от нулевой линии, в этом случае риски могут быть увеличены. Движение индикатора тренда в направлении от нулевой линии характеризует в большей степени фазу движения рынка в направлении тренда, движение к нулевой линии – коррекционную фазу. Положительные значения осциллятора индикатора тренда соответствуют области рекомендуемых покупок, отрицательные – области продаж.
На оперативном уровне кроме характеристик знака и направления движения индикатора тренда дополнительным элементом анализа при принятии решений является учет некоторых пороговых значений индикатора (горизонтальных каналов) вблизи нулевой линии, достижение которых может говорить о плоском характере рынка и необходимости модификации тактики краткосрочной торговли.


--------------------


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
neophyte
Неофит
***

Зарегистрирован: 15/04/2003
Сообщений: 483
Нахождение: Минск
3.3. Оперативный уровень - автономный алгоритм [re: neophyte]
      #18426 - 04/12/2003 16:04 прикреплённые файлы (389 загрузок)

На рис.3.6 представлена версия зонного торгового алгоритма (не настраиваемого) для автономного использования на оперативном уровне.



Рис.3.6. Оперативный уровень на примере валютной пары USDCHF – автономная версия.

Торговыми сигналами для этого случая являются зоны – красная – медвежий тренд и синяя – бычий тренд.
Автономное использование аналитической системы оперативного уровня для совершения торговых операций характеризуется стандартным недостатком, присущим средствам анализа, основанным на осцилляторных индикаторах. На длительных трендовых участках могут формироваться ложные сигналы на преждевременное открытие позиций против действующего тренда. Однако применение индикатора тренда в качестве дополнительного фильтра на использование торговых сигналов может уменьшить этот недостаток.


--------------------


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
neophyte
Неофит
***

Зарегистрирован: 15/04/2003
Сообщений: 483
Нахождение: Минск
3.3. Оперативный уровень - тест на истории [re: neophyte]
      #18427 - 04/12/2003 16:08 прикреплённые файлы (358 загрузок)

На рис.3.7 представлены результаты тестирования в реверсивном режиме автономной версии торгового алгоритма для оперативного уровня (без учета сигналов трендового и долгосрочного уровня) на исторических данных за период с 21 июня 1999 года по конец ноября 2003 года (стрелки – направления совершения торговых сделок, верхняя часть графика – изменение прибыли в процентных пунктах в процессе торговли). Представленные данные показывают итоговую прибыль системы за анализируемый период в размере 7916пп (пп – процентный пункт) на один торгуемый контракт. Для средней цены процентного пункта в заданном диапазоне изменения котировок $7,3 это составляет около $57800 за 53 месяца, что при использовании начального кредитного плеча 1:10 дает среднегодовой доход в размере свыше 130% годовых без реинвестирования полученной прибыли. (При расчете процента не учитывалось время инициации системы до совершения первой торговой операции.)
Хотя просадки торгового счета для оперативной системы вследствие более тонкого анализа структуры рынка меньше, чем у систем трендового и долгосрочного уровня, но необходимость постоянного слежения за рынком и исполнения всех сигналов системы и серийность сделок может создать трейдеру проблемы психологического характера при попадании на серию из отрицательных сделок и трудности, вызванные обычной усталостью и потерей концентрации внимания. Поэтому система оперативного уровня рекомендуется к использованию совместно с трендовой и долгосрочной системами.



Рис.3.7. Результаты автономного тестирования торгового алгоритма оперативного уровня на примере валютной пары USDCHF.

В заключение отметим, что использование недельного, дневного и часового масштабов является в достаточной степени условным и не отрицает использования другой совокупности тайм-фреймов и переход к совершению сделок на движениях меньшего масштаба. В частности можно перейти к группе 10мин, 1 час, 24 часа или другой, переходя к торговле внутри дня. Однако при этом необходимо учитывать возрастание относительной стоимости издержек, обусловленных спредом и проскальзыванием, и соответствующее изменение амплитуды торгуемых движений и рисков. Кроме того, возрастает нагрузка на трейдера вследствие необходимости более частой оценки параметров и отслеживания движений рынка.


Немного позже остановимся на вопросе сжатия и организации рабочего пространства с совместным отображением информации по различным тайм-фреймам.


--------------------


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
Sergey aka ФАК
Спекуль чертов
***

Зарегистрирован: 12/11/2003
Сообщений: 384
Нахождение: Новосибирск
Re: 3.3. Оперативный уровень - тест на истории [re: neophyte]
      #18440 - 04/12/2003 21:13

Пока напоминает рекламную акцию. Информация поступает дозированно, много воды.
Без конкретных алгоритмов расчета индикаторов описывать картинку и результаты тестов на истории можно до бесконечности
долго.
Тем не менее читать пока интересно.
С Уважением,

--------------------
Техника, техника и еще раз техника!!!


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
KPA
Свой человек
**

Зарегистрирован: 15/02/2003
Сообщений: 226
Re: 3.3. Оперативный уровень [re: neophyte]
      #18447 - 04/12/2003 22:17

3жды встречается подобная конструкция:
Цитата:


Для анализа тонкой структуры рынка на оперативном уровне используются параметры ценового графика на протяжении около 4 месяцев.




Все, теперь вам не отвертеться. Поясните, пожалуйста, как вы выбираете период настройки, например - эти 4 месяца. Такие вопросы - ключевые в любой системе. Правильно ли я понял, что для часовиков ваша система смотрит на 4 месяца назад и на них настраивается?


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
neophyte
Неофит
***

Зарегистрирован: 15/04/2003
Сообщений: 483
Нахождение: Минск
Re: 3.3. Оперативный уровень [re: KPA]
      #18467 - 05/12/2003 08:43

Цитата:

3жды встречается подобная конструкция:
Цитата:


Для анализа тонкой структуры рынка на оперативном уровне используются параметры ценового графика на протяжении около 4 месяцев.




Все, теперь вам не отвертеться. Поясните, пожалуйста, как вы выбираете период настройки, например - эти 4 месяца. Такие вопросы - ключевые в любой системе. Правильно ли я понял, что для часовиков ваша система смотрит на 4 месяца назад и на них настраивается?



Ответим цитатой.
Цитата:

Отметим, что это время необходимо для завершения переходных процессов в функциональных узлах аналитических алгоритмов системы.



Добавим далее следующее. Этот интервал - 4 месяца - получился достаточно случайно и не является обязательным (более того, его можно без особого ущерба и увеличить и уменьшить). Его назначение - создать фон для интерпретации результатов тонкого анализа, сместить компоненты процесса z(t) в области спектральных представлений в переходную область амплитудно-частотной характеристики фильтра, осуществляющего предварительное сглаживание z(t).
Опять процитируем прежний материал, чтобы напомнить суть этой операции:
Цитата:

Нам нет необходимости подавлять до нуля более быстрые компоненты рыночного процесса z(t).Нам нет необходимости передавать без затухания более медленные компоненты. Нам просто важно их подчеркнуть на фоне быстрых (или наоборот больше подавить быстрые по сравнению с медленными).

По этой причине нам не важна точная частота отсечки. Главное чтобы все компоненты находились в переходной зоне амплитудно-частотной характеристики фильтра, который дополнительно ослабит и так убывающие квазипериодические составляющие процесса z(t). Мы не ставили задачу измерения уровня компонент на выходе фильтра, но нас интересуют тенденции движения оценки x(t) на выходе фильтра.




Так вот, 4 месяца в данном случае в основном это время завершения переходных процессов в сглаживающем фильтре.
А тонкая структура рыночных движений анализируется с использованием информации на более коротких интервалах - для часовых графиков в зависимости от типа формируемого стрелочного или зонного сигнала идет учет от 2-5 последних баров и до 800 и более.
Для недельного и дневного масштабов все меняется пропорционально - просто другой масштаб большого и малого, медленного и быстрого. Отличие в некоторых непринципиальных деталях

--------------------


Редактировано neophyte (05/12/2003 09:06)


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
KPA
Свой человек
**

Зарегистрирован: 15/02/2003
Сообщений: 226
Re: 3.3. Оперативный уровень [re: neophyte]
      #18472 - 05/12/2003 15:17

Очень трудно оценить эффективность и адекватнсоть ваших действий, не зная деталей. Надеюсь на более подробный рассказ именно о том КАК что вы делали. Вы не первый, кто работает в таком направлении. Так вот на концепутальном уровне оно звучит красиво(чай не дураки придумывают), но именно на сталии конкретной реализации проявляется целый ряд очень неприятных мелочей, делающих системы или откровенно неtradable, или нетестируемыми.

Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
Yqt1
Ничего не хочу слышать!
**

Зарегистрирован: 30/01/2003
Сообщений: 113
Re: 3.3. Оперативный уровень [re: KPA]
      #18503 - 06/12/2003 16:20

Это скорее всего есть ноу-хау. Это же стоит огромных денег. Человек или группа 3 года работали и тут все выложи на открытом форуме?:)). Только потому что кто то еще в этом же направлении хочет преуспеть?

Редактировано Yqt1 (06/12/2003 21:35)


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
KPA
Свой человек
**

Зарегистрирован: 15/02/2003
Сообщений: 226
Re: 3.3. Оперативный уровень [re: Yqt1]
      #18520 - 06/12/2003 20:58

А в противном случае никто с ними серьезно говорить не будет. Еще раз повторяю - эти 3 года упорной работы могут легко разбиться об одну техническую мелочь. Не они первые, не они последние.
P.S. А про ... вы хорошо сказали - многоточки оценят


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
Yqt1
Ничего не хочу слышать!
**

Зарегистрирован: 30/01/2003
Сообщений: 113
Re: 3.3. Оперативный уровень [re: KPA]
      #18522 - 06/12/2003 21:47

Это было случайное совпадение. Я совсем не думал о ... когда писал. Не хотел никого обижать.

А в противном случае никто с ними серьезно говорить не будет. ==

Честно мне не понятны мотивы автора.
Если кто то трудился 3 года и выдал на гора метод который ОН считает действующим. То тогда надо его использовать и получать прибыль в свой карман. И это будет все что нужно человеку. И в этом случае нет смысла ничего публиковать и обсуждать.
Если человек не уверен в совственном методе результате 3-х летнего труда тогда конечно можно попытаться найти кого то кто его метод купит и вернет ему затраты трех лет труда. В этом случае публикация имеет смысл.

Если человек считает что ему на форуме кто то подскажет как его метод улучшить? То тогда выходит форумянин выдаст на-гора ноу-хау причем за спасибо. Как такое возможно?
Поэтому затем все это здесь? Надо публиковать в газете какой то.

Здесь надо публиковать обсуждение стратегий принципов или вопросы задавать по каким то непонятностям. Или обсуждать текущую ситуацию маркета.

Кстати сказанное относится и к многоточкам. Я не понимаю их мотивы.

Редактировано Yqt1 (07/12/2003 14:05)


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
Sergey aka ФАК
Спекуль чертов
***

Зарегистрирован: 12/11/2003
Сообщений: 384
Нахождение: Новосибирск
Re: 3.3. Оперативный уровень [re: Yqt1]
      #18541 - 07/12/2003 11:20

Ну пока еще они ничего не выложили, по большому то счету. Повторюсь, описывать картинки можно до бесконечности.
Думаю, что это все-таки рекламная компания.

--------------------
Техника, техника и еще раз техника!!!


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
neophyte
Неофит
***

Зарегистрирован: 15/04/2003
Сообщений: 483
Нахождение: Минск
4. Организация рабочего пространства [re: neophyte]
      #18596 - 08/12/2003 14:40 прикреплённые файлы (309 загрузок)

4. ОРГАНИЗАЦИЯ РАБОЧЕГО ПРОСТРАНСТВА

Применение «Системы анализа финансовых рынков» предполагает совокупное использование для принятия торговых решений трех основных уровней аналитических алгоритмов – долгосрочного, трендового и оперативного, которые соответственно базируются на использовании трех тайм-фреймов – недельного, дневного и часового масштабов представления графической информации. Однако в процессе практической работы оказалось более целесообразным организовать рабочее пространство в виде двух графиков - на базе дневного и часового масштабов, произведя соответствующую модификацию аналитических алгоритмов (с использованием сжатия или расширения масштаба времени), что обеспечило большее удобство зрительного восприятия графической информации при сохранении полноты анализируемых параметров. Отметим, что произвести масштабирование времени в общем случае допускается только для линейных алгоритмов анализа. Возможность масштабирования нелинейных алгоритмов в каждом конкретном случае определяется отдельно, но принципиально достижима с помощью некоторых искусственных преобразований.
В результате произведенной модификации график для дневного масштаба (см. Рис.4.1) частично объединил данные анализа для долгосрочного и трендового уровней, а часовой (см. Рис.4.2) включает в себя информацию о результатах анализа по алгоритмам трендового и оперативного уровней.



Рис.4.1. Долгосрочно-трендовый уровень на примере валютной пары USDCHF.
Полосы тренда соответствуют зонам долгосрочного уровня. Окраска свечей ценового графика – зонам трендового уровня. При этом зоны красного цвета соответствуют участкам рекомендуемых продаж валютной пары, а зоны синего цвета – участкам рекомендуемых покупок. Стрелками указаны возможные даты и направления совершения торговых операций. Приведенные в нижней части графика индикаторы обеспечивают дополнительную аналитическую поддержку при принятии торговых решений на основе анализа трендов и сигналов долгосрочного и оперативного уровней

Для принятия торговых решений на основании графиков, представленных на рис.4.1, используются значения зон (их цветовая окраска) и направление движения индикаторов, изображенных на нижней части графика.
Индикатор торгового алгоритма представлен в виде красной линии. Индикатор тренда отображен гистограммой и тонкой синей линией, осциллятор индикатора тренда - толстой синей линией.
Движение индикатора тренда в направлении от нулевой линии характеризует в большей степени фазу движения рынка в направлении тренда, движение к нулевой линии – коррекционную фазу. Положительные значения осциллятора индикатора тренда соответствуют области рекомендуемых покупок, отрицательные – продаж.


--------------------


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
neophyte
Неофит
***

Зарегистрирован: 15/04/2003
Сообщений: 483
Нахождение: Минск
4. Организация рабочего пространства - продолжение [re: neophyte]
      #18597 - 08/12/2003 15:00 прикреплённые файлы (299 загрузок)



Рис.4.2. Трендово-оперативный уровень на примере валютной пары USDCHF.
Полосы тренда соответствуют зонам трендового уровня. Окраска свечей ценового графика – зонам оперативного уровня. При этом зоны красного цвета соответствуют участкам рекомендуемых продаж валютной пары, а зоны синего цвета – участкам рекомендуемых покупок. Стрелками указаны возможное время и направления совершения торговых операций. Приведенные в нижней части графика индикаторы обеспечивают дополнительную аналитическую поддержку при принятии торговых решений на основе анализа трендов и сигналов трендового и оперативного уровней


Для принятия торговых решений на основании графиков, представленных на рис.4.2, также используются значения зон (их цветовая окраска) и направление движения индикаторов, изображенных на нижней части графика. Движение индикатора тренда в направлении от нулевой линии характеризует в большей степени фазу движения рынка в направлении тренда, движение к нулевой линии – коррекционную фазу. Положительные значения осциллятора индикатора тренда соответствуют области рекомендуемых покупок, отрицательные – продаж. Однако принятие решений на основе графиков трендово-оперативного уровня должно производится только на основе совместного анализа с графиком долгосрочно-трендового уровня.


--------------------


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
neophyte
Неофит
***

Зарегистрирован: 15/04/2003
Сообщений: 483
Нахождение: Минск
4. Организация рабочего пространства - окончание [re: neophyte]
      #18599 - 08/12/2003 15:07 прикреплённые файлы (337 загрузок)

В рабочем режиме на экране одновременно представлены оба графика (Рис.4.3), что позволяет с большей степенью адекватности оценивать текущее состояние и развитие рыночной ситуации.



Рис.4.3. Вид экрана при отображении зоны рабочего пространства «Системы анализа финансовых рынков».

Характер и способ применения торговых сигналов системы определяется вариантом используемой методики, однако основным принципом является работа в направлении, задаваемом уровнями с более высоким приоритетом по иерархии долгосрочный-трендовый-оперативный.
Компромиссным по количеству сделок, рискам и издержкам трейдинга и обязательным на этапе освоения системы является режим, эквивалентный EOD (end-of-day). Рекомендуемый интервал наблюдения при выставленных защитных стопах в зависимости от конкретной ситуации по открытым позициям и рынку от 1 часа до 1 раза в день. При краткосрочных сделках по графикам меньшего временного масштаба, а также в случаях промежуточной фиксации прибыли возможны и другие варианты. В общем случае не рекомендуется одному оператору вести одновременную работу по большому количеству инструментов, так как это неизбежно отражается на качестве принятия решений по системным (и внесистемным) сигналам и не всегда позволяет предпринять своевременные адекватные действия по управлению открытыми позициями.
Время освоения системы специалистом с минимальной предварительной подготовкой (знает компьютер на уровне квалифицированного пользователя, имеет минимальные представления о трейдинге и рынке), не заторможенным и обладающим определенной психологической устойчивостью, из опыта составляет 1-2 недели. Время стажировки и отработки навыков при внешнем сопровождении – 1-2 месяца в зависимости опять же от его личностных качеств.
Для опытного трейдера время освоения системы несколько больше и обычно возрастает пропорционально имеющемуся опыту.

Далее рассмотрим представленную в виде графической структуры методику совершения торговых операций на основе рабочего пространства системы


--------------------


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
neophyte
Неофит
***

Зарегистрирован: 15/04/2003
Сообщений: 483
Нахождение: Минск
5. Вход в рынок. Удержание позиции. [re: neophyte]
      #18676 - 09/12/2003 14:15 прикреплённые файлы (341 загрузок)

5. Вход в рынок. Удержание позиции.

В этом разделе будут рассматриваться некоторые из возможных вариантов использования сигналов аналитической системы для осуществления торговых операций. Необходимо отметить, что эти варианты не исчерпывают множества возможных торговых стратегий, основанных на сигналах системы, и не являются самыми оптимальными из них. Они наиболее просто поддаются формализации и практически исключают необходимость углубленного анализа показаний советчиков эксперта и индикаторов системы (правда за счет снижения некоторого эффективности ее применения).

5.1. Торговля по тренду.

Этот вариант предполагает использование системы в трендследящем режиме. Алгоритм совершения сделок крайне прост.

5.1.1. Вход в позицию.

Анализируется состояние полосы тренда согласно показаниям советчика эксперта на графике долгосрочно-трендового уровня (левый график рис.4.3).

Определяется признак изменения направления тренда - изменение цвета полосы с синего на красный или наоборот.
Позиция открывается после изменения цвета полосы тренда. Сигнал на открытие позиции - красная, синяя или темно-синяя стрелка на графике. Время открытия – обычно по закрытию торгового дня. Цветовая окраска стрелок и последовательность их появления при данном подходе игнорируются. Возможный фильтр – положение и направление движения индикатора тренда.
Вариант системного входа – полоса тренда нейтральная (серая). Позиция открывается по сигналу - красная, синяя или темно-синяя стрелка на графике в направлении, задаваемом цветом свечей на левом графике рис.4.3. Время открытия – обычно по закрытию торгового дня. Этот вариант промежуточный между трендовой и контртрендовой тактикой и требует дополнительного наблюдения до подтверждения позиции полосой тренда. Возможный фильтр – положение и направление движения индикатора тренда.
Вариант несистемного входа – от подножия или по пробою вершины завершенного импульса в направлении, указанном полосой тренда. Может применяться в случае, если стрелочные сигналы сработали до формирования нужного цветового значения полосы тренда. Фильтр – положение и направление движения индикатора тренда.
Момент входа в позицию может быть уточнен по графику трендово-оперативного уровня (левый график рис 4.3.).
Возможен опережающий вход в позицию до момента появления стрелочных сигналов на левом графике при условиях, что цвета полосы трендов на левом и правом графиках рис.4.3 совпадают, на правом графике появляется стрелочный сигнал в направлении цвета полос тренда, а индикатор тренда на правом графике находится в одном из двух состояний:
- индикатор направлен от нулевой линии в направлении тренда;
- индикатор направлен к нулевой линии в направлении тренда, но гистограмма находится в пределах интервала [-0.3,0.3]. Выбор границ интервала несколько условен.

5.1.2. Установка уровней стоп-лосс.

Вариант не оптимальный, но работающий. После входа в позицию для вычисления уровней стоп-лосс используется известная формула (на графике долгосрочно-трендового уровня):

HHV(H - 2*ATR(5),10);
LLV(L + 2*ATR(5),10),

где HHV, LLV и ATR – стандартные встроенные функции Метасток.

Значение уровня стоп-лосс корректируется ежедневно вместе с движением рынка. Срабатывание происходит достаточно редко, так как чаще позиция закрывается или по системному сигналу в противоположном направлении или по признакам возможного завершения тренда. При переходе на безубыточный уровень стоп-лосс автоматически превращается в трейлинг-стоп.
Также возможно использование других числовых значений коэффициентов и параметров в приведенных формулах и других формул, используемых с различного рода трендследящими тактиками.

5.1.3. Выход из позиции.

Вариантов выхода из позиции множество, выбор за трейдером:
- по стоп-лосс в соответствии с п.5.1.2;
- по сигналу на вход в позицию в противоположном направлении;
- по контр-трендовому (не подтвержденному полосой тренда на левом графике рис.4.3) стрелочному или зонному сигналу на вход в позицию в противоположном направлении ;
- по трейлинг-стопу в соответствии с п.5.1.2;
- по цели, установленной при открытии позиции в соответствии с диапазоном торгуемых движений;
- по завершению третьей волны на графике долгосрочно-трендового уровня;
- по признаку не менее 5-ти баров одного цвета на графике долгосрочно-трендового уровня в соответствии с методикой Б.Вильямса;
- по красной линии аллигатора по Б.Вильямсу (или его модификациям) на дневном графике;
- по зеленой линии аллигатора на графике трендово-оперативного уровня при стремительном развитии движения (3-4 фигуры за день для пары USDCHF);
- и т.д.
Следует отметить, что закрытая не по сигналу в противоположном направлении позиция может быть возобновлена по показаниям аналитической системы (зонные сигналы и/или стрелочные сигналы на графике трендово-оперативного уровня) или с помощью внесистемных приемов (например, с использованием понятия линии баланса по методике Б.Вильямса и др.), однако полностью формализовать правила возобновления позиции нам пока не удалось.




5.1.4. Упрощенный вариант.

Торговля производится по сигналам торгового алгоритма (красные стрелки на графике долгосрочно-трендового уровня). Возможно использовать в качестве фильтра данные о положении и направлении движения индикатора тренда и зоны тренда долгосрочного уровня.

5.2. Контр-трендовая торговля.

Отличается от торговли по тренду только определением точки входа в позицию, определяемой на основе графика долгосрочно-трендового уровня.
Точка входа – изменение цвета свечей ценового графика на цвет, противоположный цвету полосы тренда советчика эксперта. Момент входа уточняется по цвету полосы тренда и стрелочным индикаторам на ценовом графике трендово-оперативного уровня.
Крайне важно при принятии решения о контр-трендовой сделке проанализировать значения и характер движения индикаторов тренда на обоих графиках рис.4.3, а также локальную картину графика долгосрочно-трендового уровня с точки зрения возможных целей для открываемых позиций.
Начальный уровень стоп-лосс для контр-трендовой позиции выбирается за ближайшим локальным экстремумом на графике долгосрочно-трендового уровня. В дальнейшем, если разворот тренда подтверждается и появляются сигналы на открытие позиций в соответствии с п.5.1.1., переходим к определению уровней стоп-лосс в соответствии с п.5.1.2.
Досрочный выход (ликвидация позиции) осуществляется при отмене условий, по которым была открыта контр-трендовая позиция, а также по сигналу (сигналам) для открытия позиции в противоположном направлении в рамках торговли по тренду.

5.3. Графические структуры принятия решений

С целью повышения уровня формализации принятия решений в настоящее время ведется по представлению процесса принятия решений в виде движения по элементам графической структуры (фрагмент графа представлен на рисунке, часть элементов, связанных с циклическим движением по графу при невыполнении условий не показана). Цель – свести процесс принятия решения к последовательному выбору да/нет при прохождении элементов графа. Однако целесообразность применения этого подхода, также как и дуального принципа принятия решений пока остается открытой.



Иллюстративный пример схемы принятия решений в виде графической структуры.



--------------------


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
neophyte
Неофит
***

Зарегистрирован: 15/04/2003
Сообщений: 483
Нахождение: Минск
6. Управление капиталом. Метод дробной части. [re: neophyte]
      #18677 - 09/12/2003 15:25

6. УПРАВЛЕНИЕ КАПИТАЛОМ

Техника управления капиталом (money management или сокращенно MM), или точнее рисками, является тем ключевым фактором, без которого использование даже эффективной системы торговли на основе самых совершенных аналитических систем не приведет к успеху, или этот успех будет меньше возможного. Уместно процитировать Л.Вильямса: - «Успешная торговля делает деньги. Успешная торговля с надлежащим управлением капиталом способна создавать несметные богатства».
Следует также отметить, что даже эффективный метод управления рисками не убережет от потерь торгового капитала в случае, если используемая торговая стратегия не является стратегией с положительным результатом, т.е. обеспечивающей в серии прибыльных и проигрышных сделок в среднем положительный результат.
Управление капиталом представляет собой самостоятельную, напрямую не связанную и проектированием и применением торговых систем, задачу. Остановимся на некоторых, с нашей точки зрения, наиболее интересных подходах к управлению капиталом.

6.1. Метод дробной части.

Наиболее известными способами оценки рисков, основанными на определении некоторой фиксированной доли торгового капитала, определяющей допустимые риски при торговых операциях, явлются формула Келли и метод Винса.
Формула Келли связывает величину риска на одну сделку со статистическими параметрами торговой стратегии следующим выражением:

f = P – (1-P)/(W/L),

где f – часть капитала, которой можно рисковать в одной сделке, P - доля выигрышных сделок, W- средний размер выигрыша и L - средний размер проигрыша.
Например, для системы, которая дает 65% выигрышей и показывает отношение W/L=1, можно получить f = 0,3.
Таким образом, процент активов, который обеспечил бы максимальную отдачу - 30%.
Основным недостатком формулы Келли является ее неполное соответствие практике торговли. Формула Келли хорошо работает в случае, когда потенциальный проигрыш в игре ограничен суммой ставки, а потенциальный выигрыш всегда остается одинаковым в отношении поставленной суммы. В торговле размеры и выигрышей и проигрышей постоянно меняются, т.е. формула Келли не вполне адекватна для описания и оценки допустимых рисков при торговых стратегиях.
Модификацию формулы Келли для управления капиталом при торговых операциях разработал Ральф Винс (Ralph Vince) и назвал ее формулой для fopt.
Метод Винса основан на достаточно сложном расчете величины fopt путем последовательных приближений на основании серии сделок, характеризующих некоторую торговую систему.
Главная проблема при использовании как f, полученного с помощью формулы Келли, так и fopt, рассчитанного по методу Винса, это просадки (дродаун). Наращивание количества торгуемых контрактов с ростом прибыли происходит достаточно быстро, но тем быстрее последующее уменьшение торгового счета при серии убыточных сделок. Если учесть, что даже при высокой вероятности прибыльной сделки в течение продолжительной торговли можно получить убыток несколько раз подряд, то риск слишком высоким процентом от капитала может привести к катастрофическим последствиям для торгового счета. Поэтому трейдеры-практики используют более низкие, по сравнению с определяемыми по формуле Келли и методу Винса, риски.
В частности, формула, применяемая для оценки допустимых рисков Л.Вильямсом, имеет вид:
n = f*K/Lmax,
где n – число торгуемых контрактов, f – процент риска, K – текущий остаток на торговом счете, Lmax – самый большой проигрыш на одну сделку (один контракт).
Величина f может быть определена из формулы Келли или по методу Винса, но обычно принимается не более 25%. В частности Л.Вильямс рекомендует использовать пределы величины f от 5% при консервативном стиле управления капиталом, 10-15% при повышенном уровне риска и до 20% и более при рискованных торговых стратегиях (рекомендуя в последнем случае почаще ходить в церковь).


--------------------


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
neophyte
Неофит
***

Зарегистрирован: 15/04/2003
Сообщений: 483
Нахождение: Минск
6.2. Метод фиксированного отношения [re: neophyte]
      #18678 - 09/12/2003 15:27 прикреплённые файлы (320 загрузок)

6.2. Метод фиксированного отношения

Метод фиксированного отношения Райана Джоунса (Ryan Jones) – пример сочетания консервативного подхода к управлению капиталом с возможностью быстрого наращивания объема сделок при получении прибыли.
Согласно подходу Райана Джоунса не имеет значения, насколько хорошую статистику дали тестовые испытания и характеристики торговой системы в прошлом. Следует начинать торговлю с одного контракта на сделку. И только если прибыль действительно получена, можно начинать наращивание количества одновременно торгуемых контрактов. Но быстрее, чем при методах, основанных на формулах Келли и Винса.
Количество одновременно торгуемых контрактов в методе фиксированного отношения связано с текущей величиной торгового капитала следующей рекуррентной формулой:

K(n) + n*D = K(n+1),

где К(1) – начальное значение торгового капитала, при котором начинается торговля, K(n) – текущее значение торгового капитала, при котором торгуется n контрактов, K(n+1) – значение торгового капитала, при котором можно перейти к торговле (n+1) контрактом, D – некоторый параметр, характеризующий степень допустимого риска при наращивании объема торговли. В частности в качестве D можно использовать максимальный дродаун системы, или удвоенный максимальный дродаун, полученный при торговле одним контрактом. Другим вариантом может быть величина удвоенного максимально возможного проигрыша на один контракт. В этом случае при самом неблагоприятном завершении текущего трейда мы опустимся на одну ступеньку, уменьшая количество торгуемых контрактов на один.
Приведя рекуррентную формулу к явному виду через начальное значение капитала и количество итераций, получим (мы нашли эти выкладки в статье Дмитрия Толстоногова):

K(n+1) = K(1) + ((1+n)*n*D)/2

Точное аналитическое выражение для количества контрактов (n+1) будет иметь вид

(n+1) = -1/2 + Корень квадратный(1/4 + 2(K-K(1))/D)

или

n = 1/2 + Корень квадратный(1/4 + 2(K-K(1))/D).

Другой вариант записи

n = 1/2 + Корень квадратный(1/4 + 2S/D),

где S = K-K(1) представляет собой сумму накопленной на торговом счете прибыли.

Если перейти к целому количеству контрактов, обозначив его буквой N, то можно получить

N = [1/2 + Корень квадратный(1/4 + 2(K-K(1))/D)],

или

N = [1/2 + Корень квадратный(1/4 + 2S/D)],

где квадратные скобки обозначают целую часть от заключенного в них выражения.

Поведение N зависит от величины D и ее соотношения с начальным капиталом и изменяется аналогично функции квадратного корня. При малых D наращивание числа контрактов с ростом капитала на начальном этапе идет быстрее, чем при использовании метода дробной части, но впоследствии замедляется. Суть предлагаемого Джоунсом метода заключается в ускорении именно на этом начальном этапе, рискуя за счет приращения счета без увеличения риска для основного (начального) торгового капитала.
Отмеченное обстоятельство дает дополнительный фактор защиты при недостаточно достоверных статистических данных (обычное явление на практике), характеризующих торговую систему. Не исключая остальных аспектов, связанных с управлением капиталом, это позволяет более быстро наращивать объем торговли при начальном капитале меньшего размера и без увеличения кредитного плеча на начальных стадиях торговли.
При возрастании торгового капитала можно переходить к методу дробной части, определяя тем или иным способом величину f.
В заключение отметим, что часто используются модификации метода фиксированного отношения, основанный на использовании вместо D двух величин D1 > D2, из которых D1используется для оценки точек наращивания числа торгуемых контрактов, а D2 - для снижения объема торговли при просадках.
Мы пользуемся модификацией метода, в чем-то аналогичной использованию трейлинг-стопа: при закрытии очередной позиции с прибылью значение величины К(1) в формулах корректируется, увеличиваясь на 20-30% от максимума достигнутой зафиксированной прибыли. Возможны и другие варианты.
На рис 6.1 представлены зависимости количества торгуемых контрактов определяемых по методу фиксированного отношения (для D=2000 и D=4000) и формуле Л.Вильямса (для f=0,1 и f=0,15 при максимальном проигрыше на один контракт 2000). Начальное значение капитала 10000.





Рис.6.1. Иллюстрация применения метода Райана Джоунса и формулы Л.Вильямса к управлению торговым капиталом.

Приведенные графики показывают, что на начальном этапе торговли при заданных параметрах максимального проигрыша метод Райана Джоунса является более агрессивным в плане наращивания количества позиций. Но его применение оправдывает то, что дополнительный риск вводится за счет полученной прибыли. Точки пересечения кривых, иллюстрирующих метод Райана Джоунса, с линейными функциями, отображающими формулу Л.Вильямса, могут быть точками перехода к управлению капиталом по методу Л.Вильямса с ростом торгового капитала или точками обратного перехода при его уменьшении. В последнем случае переход к формуле Джоунса даст более быстрое снижение количества торгуемых контрактов, обеспечивая более надежную защиту торгового счета.


--------------------


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
neophyte
Неофит
***

Зарегистрирован: 15/04/2003
Сообщений: 483
Нахождение: Минск
6.3. ММ симулятор. [re: neophyte]
      #18679 - 09/12/2003 15:33 прикреплённые файлы (315 загрузок)

6.3. ММ симулятор.

В заключение раздела рассмотрим полезную игрушку , дающую возможность экспресс оценки параметров торговой системы по выборочной статистике сделок.




Рис.6.2. ММ симулятор.

Исходными данными для ММ симулятора являются доля выигрышных сделок, которая вводится в окно Win Prob и отношение среднего выигрыша к среднему проигрышу (Win/Loss).
Указанные параметры задают исходные данные для генератора случайных чисел, определяющего порядок следования выигрышных и проигрышных сделок в серии и их размера, а также дают исходные данные для расчета характеристик изменения торгового капитала.
Задавая количество возможных сценариев развития ситуации в окне Lines Qty и нажимая кнопку «GENERATE!» можно получить семейство кривых, характеризующих торговую систему, математическое ожидание результатов сделки и величину Келли для заданных параметров торговой системы.


--------------------


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
neophyte
Неофит
***

Зарегистрирован: 15/04/2003
Сообщений: 483
Нахождение: Минск
7. Тестирование системы - регламент [re: neophyte]
      #18730 - 10/12/2003 14:44

7. ТЕСТИРОВАНИЕ СИСТЕМЫ

7.1. Регламент тестирования.

Тестирование производилось в сотрудничестве с рядом белорусских банков в режиме реального времени (не на исторических данных) за период с 11 августа по 19 сентября 2003 года.
Для совершения торговых операций использовался торговый терминал ДЦ «Акмос Трейд» (http://www.akmos.ru/) в режиме демонстрационного счета. Терминал работает по принципу мгновенного исполнения котировок (в потоковом режиме), без дополнительного запроса у брокера. Реальные торговые счета и виртуальные (демонстрационные) счета котируются одинаково. Рабочее время терминала среднеевропейское (минус один час от поясного времени Минска).
Для анализа рыночной ситуации использовались текущие рыночные котировки дилингового центра «Форекс Клуб» (http://www.fxclub.org/), которые служили исходной информацией для расчета значений индикаторов и сигналов советчика эксперта «Системы анализа финансовых рынков». Рабочее время источника данных по Гринвичу.
Различие каналов для торговли и поставки данных было выбрано специально и преследовало цель развязать источник данных для системы анализа и торговый терминал и подтвердить помехоустойчивость алгоритмов анализа, показав несущественное влияние погрешностей используемых данных на результаты применения системы.
Работа выполнялась в полутора-двухсменном режиме. Сделки проводились с 8-9 до 19-20 часов, иногда начало рабочего дня сдвигалось до 7 утра, а окончание до 22-23 часов. Информация о совершенных торговых операциях и установленных ордерах немедленно отправлялась по электронной почте заинтересованным лицам. (В разделе «свойства» сообщения, отправленного по электронной почте, системными средствами фиксируется время отправки сообщения.) Вне пределов указанного рабочего времени выполнялись только операции по ранее установленным ордерам. Информация об этих операциях передавалась адресатам в рабочее время, после включения компьютера.
Тестирование системы в мультивалютном режиме производилось по 11 валютным парам: USDCHF, EURUSD, GBPUSD, USDJPY, AUDUSD, USDCAD, EURCHF, EURGBP, EURJPY, GBPCHF, GBPJPY.
Начальный уровень депозита USD 50 000. Кредитное плечо для каждой валютной пары не более 1:5.
Обработка данных и принятие решений по всем 11 валютным парам производилось одним оператором.
Анализ результатов торговых операций был проведен отдельно по 4 основным валютным парам, которые представляли интерес для двух заказчиков, и по всем 11 инструментам, на которых производилось тестирование.
По выборочной оценке характеристик серии сделок рассчитывались величина f по формуле Келли и проводилось моделирование с помощью симулятора возможных сценариев торговли.


--------------------


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
neophyte
Неофит
***

Зарегистрирован: 15/04/2003
Сообщений: 483
Нахождение: Минск
7.2. Результаты по 4 валютным парам [re: neophyte]
      #18731 - 10/12/2003 14:49 прикреплённые файлы (324 загрузок)

7.2. Результаты торговых операций по 4 основным валютным парам.

7.2.1.Сводная таблица торговых операций.

Order# Pos# Instrum, Side Lots Date Open Price Open Date Close Price Close Profit USD
1 800420 185973 USDCHF BUY 1 12-Aug-03 12:05 1,3622 13-Aug-03 16:01 1,3695 533,04
2 807260 186043 GBPUSD SELL 1 12-Aug-03 13:01 1,6031 19-Aug-03 11:39 1,5873 987,50
3 807251 187408 USDCHF BUY 1 14-Aug-03 13:19 1,3719 19-Aug-03 11:34 1,3933 1535,92
4 807247 188019 EURUSD SELL 1 15-Aug-03 14:15 1,1246 19-Aug-03 11:33 1,1117 1290,00
5 810702 188947 USDJPY SELL 1 19-Aug-03 07:40 119,29 21-Aug-03 06:17 118,17 947,79
6 809431 189668 USDCHF SELL 1 20-Aug-03 08:34 1,391 20-Aug-03 12:30 1,391 0,00
7 812450 190220 EURUSD SELL 1 21-Aug-03 06:20 1,1086 21-Aug-03 17:20 1,0985 1010,00
8 812452 190264 USDCHF BUY 1 21-Aug-03 07:49 1,3944 21-Aug-03 17:20 1,4029 605,89
9 812475 190361 GBPUSD SELL 1 21-Aug-03 09:08 1,5878 21-Aug-03 17:27 1,5842 225,00
10 813611 191179 USDJPY BUY 1 22-Aug-03 11:06 118,08 22-Aug-03 16:06 117,5 -493,62
11 819047 191918 USDJPY SELL 1 25-Aug-03 14:28 117,25 27-Aug-03 06:08 117,63 -323,05
12 837866 192867 USDCHF SELL 1 26-Aug-03 19:10 1,4074 05-Sep-03 21:14 1,3841 1683,40
13 819049 192982 USDJPY BUY 1 27-Aug-03 06:11 117,62 29-Aug-03 07:20 117 -529,91
14 820710 193027 EURUSD BUY 1 27-Aug-03 08:09 1,0871 27-Aug-03 20:19 1,0871 0,00
15 820069 193366 GBPUSD BUY 1 27-Aug-03 12:03 1,5711 03-Sep-03 13:23 1,561 -631,25
16 821895 193987 EURUSD BUY 1 28-Aug-03 09:06 1,0855 03-Sep-03 02:20 1,0785 -700,00
17 828921 195736 USDJPY SELL 1 01-Sep-03 12:59 116,41 02-Sep-03 11:09 117,1 -589,24
18 828932 196301 USDJPY BUY 1 02-Sep-03 11:09 117,1 02-Sep-03 17:58 116,1 -861,33
19 830695 196857 USDCHF SELL 1 03-Sep-03 06:23 1,4191 03-Sep-03 06:25 1,4202 -77,45
20 836244 197380 GBPUSD BUY 1 03-Sep-03 16:46 1,5695 05-Sep-03 13:08 1,581 718,75
21 836243 197385 EURUSD BUY 1 03-Sep-03 17:01 1,0828 05-Sep-03 13:08 1,092 920,00
22 848594 199731 USDCHF SELL 1 08-Sep-03 17:43 1,3841 12-Sep-03 20:25 1,3791 362,56
23 848596 200380 EURUSD BUY 1 09-Sep-03 15:06 1,1168 12-Sep-03 20:25 1,1288 1200,00
24 848597 200431 GBPUSD BUY 1 09-Sep-03 16:01 1,5925 12-Sep-03 20:25 1,605 781,25
25 848598 200596 USDJPY BUY 1 09-Sep-03 20:02 116,95 12-Sep-03 20:25 117,33 323,87
26 848599 201302 EURUSD BUY 1 11-Sep-03 08:12 1,1245 12-Sep-03 20:25 1,1288 430,00
27 863062 202986 GBPUSD BUY 1 15-Sep-03 09:05 1,6065 19-Sep-03 20:56 1,6335 1687,50
28 849346 202995 USDJPY BUY 1 15-Sep-03 09:13 117,5 16-Sep-03 19:31 116,1 -1205,86
29 849142 203053 USDCHF BUY 1 15-Sep-03 10:01 1,3793 15-Sep-03 10:01 1,3787 -43,52
30 863060 203055 USDCHF SELL 1 15-Sep-03 10:01 1,3787 19-Sep-03 20:56 1,3689 715,90
31 863059 203056 EURUSD BUY 1 15-Sep-03 10:01 1,1288 19-Sep-03 20:56 1,1356 680,00
32 863057 205316 GBPUSD BUY 1 17-Sep-03 13:09 1,5998 19-Sep-03 20:56 1,6335 2106,25
33 863056 205346 USDCHF SELL 1 17-Sep-03 14:03 1,3816 19-Sep-03 20:56 1,3689 927,75
34 863055 205537 EURUSD BUY 1 17-Sep-03 17:02 1,124 19-Sep-03 20:56 1,1356 1160,00

ИТОГО 15377,14


В прилагаемом файле таблица приведена в более удобном формате.

7.2.2. Сводные статистические данные

Общее количество сделок - 34
Сумма прибыли USD - 15377,14
Средняя прибыль на сделку USD - 452,27

Количество прибыльных сделок (включая нулевые) - 24
Сумма прибыли USD - 20832,37
Средняя прибыль на сделку USD - 868,02

Количество убыточных сделок - 10
Сумма убытка USD - 5455,23
Средний убыток на сделку USD - 545,52

Соотношение P/L (прибыль/убыток) - 1,591
Оценка вероятности (частота) прибыльной сделки - 0,706
Величина Келли - 0,52

--------------------


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
neophyte
Неофит
***

Зарегистрирован: 15/04/2003
Сообщений: 483
Нахождение: Минск
7.2.3. Результаты моделирования [re: neophyte]
      #18732 - 10/12/2003 14:51 прикреплённые файлы (304 загрузок)

7.2.3. Результаты моделирования

На рис.7.1 представлены полученные моделированием на серию из 453 сделок 20 возможных сценариев поведения торгового капитала при сохранении полученных по выборке оценок статистических характеристик системы для 4-х основных валютных пар.



Рис.7.1

Полученные варианты кривых соответствуют различным сериям проигрышных и выигрышных сделок.

--------------------


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
neophyte
Неофит
***

Зарегистрирован: 15/04/2003
Сообщений: 483
Нахождение: Минск
7.3. Результаты по 11 валютным парам [re: neophyte]
      #18733 - 10/12/2003 14:54 прикреплённые файлы (270 загрузок)

7.3. Результаты торговых операций по 11 валютным парам

7.3.1.Сводная таблица торговых операций.

Order# Pos# Instrum, Side Lots Date Open Price Open Date Close Price Close Profit USD
1 800420 185973 USDCHF BUY 1 12-Aug-03 12:05 1,3622 13-Aug-03 16:01 1,3695 533,04
2 807243 186006 GBPJPY SELL 1 12-Aug-03 12:40 190,29 19-Aug-03 11:31 189,62 350,48
3 807260 186043 GBPUSD SELL 1 12-Aug-03 13:01 1,6031 19-Aug-03 11:39 1,5873 987,50
4 807261 186115 EURJPY SELL 1 12-Aug-03 14:07 133,99 19-Aug-03 11:39 132,84 962,14
5 802311 186187 EURCHF BUY 1 12-Aug-03 15:16 1,5451 14-Aug-03 16:06 1,5465 102,12
6 800605 186201 GBPCHF BUY 1 12-Aug-03 15:29 2,1902 13-Aug-03 17:14 2,1993 415,93
7 807271 186347 AUDUSD BUY 1 12-Aug-03 20:06 0,659 22-Aug-03 08:06 0,65 -900,00
8 799735 186676 USDCAD SELL 1 13-Aug-03 12:02 1,3826 13-Aug-03 14:46 1,39 -532,37
9 801898 187048 USDCAD SELL 1 13-Aug-03 18:25 1,3832 14-Aug-03 13:25 1,3817 108,56
10 807251 187408 USDCHF BUY 1 14-Aug-03 13:19 1,3719 19-Aug-03 11:34 1,3933 1535,92
11 807262 187419 GBPCHF BUY 1 14-Aug-03 13:59 2,2059 19-Aug-03 11:39 2,2117 260,10
12 807193 187805 EURGBP SELL 1 15-Aug-03 06:01 0,7027 19-Aug-03 11:02 0,7005 348,83
13 807247 188019 EURUSD SELL 1 15-Aug-03 14:15 1,1246 19-Aug-03 11:33 1,1117 1290,00
14 804305 188129 USDCAD SELL 1 15-Aug-03 17:29 1,3874 20-Aug-03 15:55 1,404 -1182,34
15 807068 188361 EURCHF BUY 1 18-Aug-03 10:07 1,5464 19-Aug-03 09:46 1,5482 128,90
16 810702 188947 USDJPY SELL 1 19-Aug-03 07:40 119,29 21-Aug-03 06:17 118,17 947,79
17 809431 189668 USDCHF SELL 1 20-Aug-03 08:34 1,391 20-Aug-03 12:30 1,391 0,00
18 810701 189818 EURCHF SELL 1 20-Aug-03 11:13 1,5446 21-Aug-03 06:17 1,5434 86,20
19 812455 189853 EURGBP SELL 1 20-Aug-03 12:07 0,6971 21-Aug-03 17:20 0,6938 522,40
20 812449 189908 EURJPY SELL 1 20-Aug-03 13:25 131,18 21-Aug-03 17:20 129,27 1622,77
21 812450 190220 EURUSD SELL 1 21-Aug-03 06:20 1,1086 21-Aug-03 17:20 1,0985 1010,00
22 812474 190223 GBPCHF BUY 1 21-Aug-03 06:28 2,2173 21-Aug-03 17:27 2,2225 231,62
23 812452 190264 USDCHF BUY 1 21-Aug-03 07:49 1,3944 21-Aug-03 17:20 1,4029 605,89
24 812475 190361 GBPUSD SELL 1 21-Aug-03 09:08 1,5878 21-Aug-03 17:27 1,5842 225,00
25 824252 190985 EURCHF SELL 1 22-Aug-03 07:04 1,5425 29-Aug-03 08:50 1,5394 219,32
26 813611 191179 USDJPY BUY 1 22-Aug-03 11:06 118,08 22-Aug-03 16:06 117,5 -493,62
27 815258 191683 GBPCHF BUY 1 25-Aug-03 09:13 2,2336 25-Aug-03 10:12 2,2276 -265,32
28 815302 191745 USDCAD SELL 1 25-Aug-03 10:25 1,3985 26-Aug-03 00:43 1,405 -462,63
29 815462 191792 AUDUSD BUY 1 25-Aug-03 11:22 0,6529 25-Aug-03 23:58 0,649 -390,00
30 819047 191918 USDJPY SELL 1 25-Aug-03 14:28 117,25 27-Aug-03 06:08 117,63 -323,05
31 837453 192237 USDCAD SELL 1 26-Aug-03 07:51 1,4019 05-Sep-03 17:40 1,3733 2082,57
32 820709 192381 GBPCHF SELL 1 26-Aug-03 11:03 2,2225 27-Aug-03 17:39 2,2225 0,00
33 837866 192867 USDCHF SELL 1 26-Aug-03 19:10 1,4074 05-Sep-03 21:14 1,3841 1683,40
34 819049 192982 USDJPY BUY 1 27-Aug-03 06:11 117,62 29-Aug-03 07:20 117 -529,91
35 820710 193027 EURUSD BUY 1 27-Aug-03 08:09 1,0871 27-Aug-03 20:19 1,0871 0,00
36 820712 193039 EURGBP BUY 1 27-Aug-03 08:29 0,6919 27-Aug-03 17:43 0,6919 0,00
37 820713 193290 EURJPY BUY 1 27-Aug-03 11:01 128,22 27-Aug-03 16:21 128,22 0,00
38 824758 193294 GBPJPY BUY 1 27-Aug-03 11:05 184,96 29-Aug-03 12:50 183,71 -671,77
39 820069 193366 GBPUSD BUY 1 27-Aug-03 12:03 1,5711 03-Sep-03 13:23 1,561 -631,25
40 821895 193987 EURUSD BUY 1 28-Aug-03 09:06 1,0855 03-Sep-03 02:20 1,0785 -700,00
41 824757 193988 EURJPY BUY 1 28-Aug-03 09:06 127,66 29-Aug-03 12:50 126,74 -791,08
42 827127 194019 GBPCHF SELL 1 28-Aug-03 09:38 2,225 04-Sep-03 10:21 2,236 -484,34
43 827124 194030 EURGBP BUY 1 28-Aug-03 09:49 0,6925 02-Sep-03 11:20 0,6926 15,66
44 826193 195421 EURCHF BUY 1 01-Sep-03 06:06 1,5394 03-Sep-03 02:24 1,5324 -492,25
45 826334 195461 GBPJPY BUY 1 01-Sep-03 08:09 184,53 01-Sep-03 09:06 183,95 -310,78
46 826335 195462 EURJPY BUY 1 01-Sep-03 08:09 128,54 02-Sep-03 16:21 126,7 -1580,48
47 828921 195736 USDJPY SELL 1 01-Sep-03 12:59 116,41 02-Sep-03 11:09 117,1 -589,24
48 827125 195737 EURGBP BUY 1 01-Sep-03 13:00 0,6989 02-Sep-03 11:20 0,6926 -986,66
49 827126 195739 GBPCHF SELL 1 01-Sep-03 13:01 2,1991 04-Sep-03 10:21 2,236 -1624,74
50 837452 195801 USDCAD SELL 1 01-Sep-03 14:10 1,3784 05-Sep-03 17:40 1,3733 371,37
51 828932 196301 USDJPY BUY 1 02-Sep-03 11:09 117,1 02-Sep-03 17:58 116,1 -861,33
52 829734 196538 EURGBP BUY 1 02-Sep-03 16:19 0,6927 03-Sep-03 02:20 0,6885 -658,34
53 830695 196857 USDCHF SELL 1 03-Sep-03 06:23 1,4191 03-Sep-03 06:25 1,4202 -77,45
54 830694 196859 EURCHF SELL 1 03-Sep-03 06:25 1,5325 05-Sep-03 14:10 1,541 -602,45
55 836244 197380 GBPUSD BUY 1 03-Sep-03 16:46 1,5695 05-Sep-03 13:08 1,581 718,75
56 836243 197385 EURUSD BUY 1 03-Sep-03 17:01 1,0828 05-Sep-03 13:08 1,092 920,00
57 837865 197393 AUDUSD BUY 1 03-Sep-03 17:06 0,641 05-Sep-03 21:14 0,6476 660,00
58 836242 197498 EURJPY BUY 1 03-Sep-03 19:12 126,01 05-Sep-03 13:08 127,56 1327,15
59 848591 199372 EURCHF BUY 1 08-Sep-03 11:15 1,5397 12-Sep-03 20:25 1,5563 1204,23
60 842812 199524 GBPCHF SELL 1 08-Sep-03 13:32 2,202 10-Sep-03 10:06 2,202 0,00
61 848592 199673 AUDUSD BUY 1 08-Sep-03 16:42 0,647 12-Sep-03 20:25 0,6622 1520,00
62 845068 199682 USDCAD SELL 1 08-Sep-03 16:49 1,3733 11-Sep-03 15:35 1,3733 0,00
63 848593 199682 USDCAD SELL 1 08-Sep-03 16:49 1,3733 12-Sep-03 20:25 1,3633 733,51
64 848594 199731 USDCHF SELL 1 08-Sep-03 17:43 1,3841 12-Sep-03 20:25 1,3791 362,56
65 848595 199945 GBPJPY BUY 1 09-Sep-03 06:03 185,02 12-Sep-03 20:25 188,35 1773,79
66 842813 200320 EURGBP BUY 1 09-Sep-03 14:15 0,7026 10-Sep-03 14:16 0,7026 0,00
67 848596 200380 EURUSD BUY 1 09-Sep-03 15:06 1,1168 12-Sep-03 20:25 1,1288 1200,00
68 848597 200431 GBPUSD BUY 1 09-Sep-03 16:01 1,5925 12-Sep-03 20:25 1,605 781,25
69 843977 200482 EURJPY BUY 1 09-Sep-03 17:02 130,18 11-Sep-03 16:06 130,18 0,00
70 848598 200596 USDJPY BUY 1 09-Sep-03 20:02 116,95 12-Sep-03 20:25 117,33 323,87
71 848599 201302 EURUSD BUY 1 11-Sep-03 08:12 1,1245 12-Sep-03 20:25 1,1288 430,00
72 848600 201318 EURCHF BUY 1 11-Sep-03 08:21 1,5555 12-Sep-03 20:25 1,5563 58,04
73 848601 201377 GBPCHF SELL 1 11-Sep-03 09:06 2,1981 12-Sep-03 20:25 2,2139 -716,01
74 848602 201400 AUDUSD BUY 1 11-Sep-03 09:30 0,6615 12-Sep-03 20:25 0,6622 70,00
75 863062 202986 GBPUSD BUY 1 15-Sep-03 09:05 1,6065 19-Sep-03 20:56 1,6335 1687,50
76 849352 202987 GBPJPY BUY 1 15-Sep-03 09:05 188,65 16-Sep-03 12:58 185,3 -1800,25
77 863061 202990 GBPCHF BUY 1 15-Sep-03 09:07 2,2202 19-Sep-03 20:56 2,2358 712,45
78 849346 202995 USDJPY BUY 1 15-Sep-03 09:13 117,5 16-Sep-03 19:31 116,1 -1205,86
79 849142 203053 USDCHF BUY 1 15-Sep-03 10:01 1,3793 15-Sep-03 10:01 1,3787 -43,52
80 863060 203055 USDCHF SELL 1 15-Sep-03 10:01 1,3787 19-Sep-03 20:56 1,3689 715,90
81 863059 203056 EURUSD BUY 1 15-Sep-03 10:01 1,1288 19-Sep-03 20:56 1,1356 680,00
82 862047 203062 EURJPY BUY 1 15-Sep-03 10:02 132,67 19-Sep-03 14:52 129,51 -2761,80
83 863058 203130 EURCHF BUY 1 15-Sep-03 11:07 1,5581 19-Sep-03 20:56 1,5542 -285,01
84 849605 203215 EURGBP BUY 1 15-Sep-03 13:04 0,7035 19-Sep-03 09:56 0,6943 -1492,83
85 854260 203562 USDCAD SELL 1 15-Sep-03 15:52 1,368 17-Sep-03 07:11 1,373 -364,17
86 854261 203563 AUDUSD BUY 1 15-Sep-03 15:52 0,6646 17-Sep-03 07:11 0,659 -560,00
87 855513 204909 USDCAD BUY 1 17-Sep-03 07:11 1,373 17-Sep-03 14:00 1,3674 -409,54
88 855435 204910 AUDUSD SELL 1 17-Sep-03 07:11 0,6591 17-Sep-03 13:24 0,6636 -450,00
89 863057 205316 GBPUSD BUY 1 17-Sep-03 13:09 1,5998 19-Sep-03 20:56 1,6335 2106,25
90 862036 205321 GBPJPY BUY 1 17-Sep-03 13:17 186,34 19-Sep-03 14:51 186,23 -60,14
91 863056 205346 USDCHF SELL 1 17-Sep-03 14:03 1,3816 19-Sep-03 20:56 1,3689 927,75
92 863055 205537 EURUSD BUY 1 17-Sep-03 17:02 1,124 19-Sep-03 20:56 1,1356 1160,00
93 863054 205544 AUDUSD BUY 1 17-Sep-03 17:06 0,6645 19-Sep-03 20:56 0,6718 730,00
94 857870 206137 USDCAD BUY 1 18-Sep-03 12:11 1,368 18-Sep-03 15:23 1,3609 -521,71

10638,27


В прилагаемом файле таблица приведена в более удобном формате.


7.3.2. Сводные статистические данные

Общее количество сделок - 94
Сумма прибыли USD - 10638,27
Средняя прибыль на сделку USD - 113,17

Количество прибыльных сделок (включая нулевые) - 57
Сумма прибыли USD - 37450,51
Средняя прибыль на сделку USD - 657,03

Количество убыточных сделок - 37
Сумма убытка USD - 26812,24
Средний убыток на сделку USD - 724,66

Соотношение P/L (прибыль/убыток) - 0,907
Оценка вероятности (частота) прибыльной сделки - 0,606
Величина Келли - 0,17

В дополнение к характеристикам торговых операций приведем данные по полученной доходности на отвлеченный торговый капитал в размере USD 50000 с учетом платы за перенос позиций («овернайт») по результатам торговли по 11 валютным парам.
Конечное состояние баланса счета на конец 6-ой недели составило USD 57842.29. Доходность за
6 недель 15,68% или 136% годовых.



--------------------


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
neophyte
Неофит
***

Зарегистрирован: 15/04/2003
Сообщений: 483
Нахождение: Минск
7.3.3. Результаты моделирования [re: neophyte]
      #18734 - 10/12/2003 14:58 прикреплённые файлы (310 загрузок)

7.3.3. Результаты моделирования

На рис.7.2 представлены полученные моделированием на серию из 453 сделок 20 возможных сценариев поведения торгового капитала при сохранении полученных по выборке оценок статистических характеристик системы для 11 валютных пар.



Рис.7.2.

Полученные варианты кривых соответствуют различным сериям проигрышных и выигрышных сделок.


--------------------


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
neophyte
Неофит
***

Зарегистрирован: 15/04/2003
Сообщений: 483
Нахождение: Минск
7.4. Краткие выводы [re: neophyte]
      #18736 - 10/12/2003 15:02 прикреплённые файлы (291 загрузок)

7.4. Краткие выводы по результатам тестирования.

Результаты тестирования программно-технического продукта «Система анализа финансовых рынков» в условиях, максимально приближенных к условиям совершения реальных сделок на валютном рынке показывают достаточную эффективность от ее использования при поддержке торговых операций на валютном рынке.
Полученная доходность в размере 136% годовых при одновременной торговле по 11 валютным парам вполне укладывается в прогнозные показатели применения системы, которые установлены на уровне от 30-40 до 100-120 процентов годовых.
К сожалению, на этом этапе испытаний нам не удалось полностью реализовать потенциал «Системы анализа финансовых рынков» по следующим основным причинам.
Первая причина обусловлена тем, что физические возможности одного оператора не позволяют эффективно отработать 11 инструментов валютного рынка. В результате не всегда своевременно выполнялись действия по адекватной реакции на результаты анализа рыночной информации и показания индикаторов и советчиков эксперта аналитической системы. Кроме того, сознательно опускались возможности управления позициями в ночное время, чтобы максимально приблизить условия тестирования к условиям работы потенциальных заказчиков.
Вторая причина – ведение более рискованной контр-трендовой игры по инструментам, связанным с японской йеной в попытках отыгрывать интервенции BOJ. Во время тестирования BOJ публично признал невозможность и фактически отказался от попыток сдержать укрепление йены по отношению к доллару ниже 115. В результате в последние дни тестирования произошла отработка уровней стоп-лосс по контр-трендовым длинным позициям по USDJPY и некоторым кроссам, что привело к снижению прибыли по торговому счету. В общем говоря по-белорусски "сякеркай падправiць" систему не удалось.
Однако это не меняет в целом положительного результата проведенной работы и только подтверждает эффективность «Системы анализа финансовых рынков», указывавшей на тенденцию понижения пары USDJPY (см.Рис.7.3) с начала августа.



Рис.7.3. Долгосрочно-трендовый уровень для валютной пары USDJPY.

В заключение отметим, что развитие рыночной ситуации согласно показаниям «Системы анализа финансовых рынков» на протяжении 8-19 сентября показывало достаточно серьезную тенденцию к очередному циклу ослабления американского доллара по отношению почти ко всем мировым валютам, особенно после падения последнего бастиона – BOJ (что и подтвердилось в течение последующих недель).

--------------------


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
neophyte
Неофит
***

Зарегистрирован: 15/04/2003
Сообщений: 483
Нахождение: Минск
Спасибо всем за внимание. [re: neophyte]
      #18737 - 10/12/2003 15:06

Спасибо всем за внимание.

Наша основная цель заключалась в предварительной обкатке материала, который готовится к размещению на веб-сайте и частично входит в руководство пользователя «Системы анализа финансовых рынков».

Публикация принесла нам несомненную пользу, показав какие очевидные для нас моменты не столь очевидны и нуждаются в дополнительном прояснении, и на какие вопросы следует специально обратить внимание: сработал и старый принцип – лучше всего понимаешь, когда объясняешь другому. В процессе обсуждения материала появились идеи, которые возможно будут использованы в дальнейшей работе. И еще одна цель - “The reason a writer wtites a book is to forget a book…”, как выразился на днях mavery. Этим шагом мы подвели черту под определенным этапом нашей работы.

Конкретные детали алгоритмов мы не описывали, но они просты и в представленных текстах вполне достаточно данных и информации, чтобы подготовленный человек воспроизвел их самостоятельно. Это анализ динамики рынка, основанный на иерархической модели процесса изменения цены и предварительном разделении структурных компонент рыночных движений с помощью фильтрации. При этом выбор параметров тайм-фрейма и параметров фильтрации согласовывается с размахом и длительностью торгуемых движений и глубиной анализа.

Мы работаем со сглаженными ценовыми графиками, применяя к этим графикам самые обычные индикаторы, немного модифицированные, но доступные каждому. Дело не в этих деталях. Существует мнение, что технический анализ и математические методы – фикция, призванная решать только задачи обеспечения хлебом насущным аналитиков и разработчиков методов и программ. Мы придерживаемся другой точки зрения – нет мирового заговора против трейдеров, работает почти все из классического ТА (разумеется не без некоторых исключений). Но во-первых, при корректном применении методов и, во вторых, при использовании некоторых стандартных приемов:
- при анализе движений рынка соблюдать принцип иерархии и вложенности движений цены, последовательный анализа тайм-фреймов, уточняя детали по мере продвижения от большого интервала к малому. Не важно, каким инструментом при этом Вы пользуетесь - отличаться будут только детали;
- заранее определиться с примерным диапазоном и длительностью торгуемых движений и под него настраивать инструментарий и тактику торговли. Выбирая этот диапазон достаточно большим, не стремиться снять с рынка ВСЁ движение и ВСЕ движения. (Мы также не считаем, что все методы должны работать на любых тайм-фреймах. Идеи фрактальной геометрии в реальном мире, как впрочем как и любые другие теоретические построения, имеют естественные ограничения и при смещении точки зрения как в сторону укрупнения фрагментов картины, так и в сторону большей детализации мы неизбежно придем к неким границам, за которыми принцип самоподобия исчезает.);
- контролировать риски и соразмерять их с целями и логикой трейда. Определяющим при оценке допустимого риска должен быть не размер капитала, а метод торговли. Размер капитала необходимо подгонять под метод, а не наоборот.
Используя эти простые принципы можно построить в той или иной мере работоспособную и эффективную аналитическую систему на широчайшем спектре классических инструментов, использующих математические методы ТА и анализ динамики рынка.

И еще одно замечание – о катастрофических обвалах и подъемах. На катастрофе с уверенностью можно заработать только если ты сам ее спланировал. Поэтому от негативного влияния крупных экономических катастроф нужно по возможности защищаться, позитивное – по возможности использовать, но методику работы на рынке строить исходя из повседневного обычного течения событий.

Отметим, что хотя «Система анализа финансовых рынков» разрабатывалась для применения на FOREX, она является достаточно универсальной и, как показали результаты тестирования на истории, может использоваться и для торговли инструментами, производными от фондовых индексов. Что касается акций, то здесь исследования не проводились, но потенциально возможны некоторые особенности и проблемы, связанные с естественными ограничениями объемов сделок по отдельно взятым ценным бумагам, меньшим количеством участников рынка и, соответственно, большим влиянием отдельных индивидуумов на рынок, более выраженной сессионностью торговли, а также большим динамическим диапазоном изменения цен. Все-таки валютный рынок достаточно плоский. Но возможно проблем и не будет.

В заключение хотим пожелать Вам удачи, успешной торговли и надеемся, что Вы не будете сожалеть о потраченном на чтение времени.






--------------------


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
neophyte
Неофит
***

Зарегистрирован: 15/04/2003
Сообщений: 483
Нахождение: Минск
Re: [re: Yqt1]
      #18743 - 10/12/2003 16:11

Цитата:



Честно мне не понятны мотивы автора.
Если кто то трудился 3 года и выдал на гора метод который ОН считает действующим. То тогда надо его использовать и получать прибыль в свой карман.




Есть старый анекдот.
Один еврей говорит другому:
- Если бы я был король, я бы жил лучше, чем король?
- ???
- Ну я бы еще немного шил...

Бессистемная работа на рынке приводит обычно к краху.
Работа на основе системы с положительным математическим ожиданием дает прибыль.
Но размеры этой прибыли связаны с размером рисков.
Используя малорисковые стратегии на основе нашей методики можно ориентироваться на 30-40% годовых.
Для относительных величин это неплохо, но для получения достаточной абсолютной массы прибыли нужен соответствующий размер капитала или увеличение рискованности вложений.
И здесь можно прикинуть, где выгоднее быть королем, где просто шить, а где совмещать и то и другое.
Мы пока не сделали определенного выбора.

P.S. Раздел форума рекомендован администрацией.




--------------------


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
neophyte
Неофит
***

Зарегистрирован: 15/04/2003
Сообщений: 483
Нахождение: Минск
Система анализа финансовых рынков - ONLINE [re: neophyte]
      #20392 - 05/01/2004 13:07

Чтобы не забивать форумное пространство приглашаем желающих посмотреть результаты онлайн-теста сюда .



--------------------


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
neophyte
Неофит
***

Зарегистрирован: 15/04/2003
Сообщений: 483
Нахождение: Минск
Реал-тест [re: neophyte]
      #20767 - 10/01/2004 12:39

Цитата:

Чтобы не забивать форумное пространство приглашаем желающих посмотреть результаты онлайн-теста сюда .






Параллельно с демо-тестированием начат публичный реал-тест.
Подробности здесь.

--------------------


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
KPA
Свой человек
**

Зарегистрирован: 15/02/2003
Сообщений: 226
Re: Реал-тест [re: neophyte]
      #20772 - 10/01/2004 14:00

Цитата:


Конкретные детали алгоритмов мы не описывали, но они просты и в представленных текстах вполне достаточно данных и информации, чтобы подготовленный человек воспроизвел их самостоятельно... предварительном разделении структурных компонент рыночных движений с помощью фильтрации. При этом выбор параметров тайм-фрейма и параметров фильтрации согласовывается с размахом и длительностью торгуемых движений и глубиной анализа.




А вы говорите, период отсечки не важен! Не обижайтесь, но вы мне не нравитесь. Я так и не услышал, как же так происходит фильтрация, что
перидод отсечки не важен и "выбор параметров тайм-фрейма и параметров фильтрации согласовывается с размахом и длительностью торгуемых движений и глубиной анализа". Это ключевые вопросы. Пока что на ваших картинка я вижу нечто вроде мувингов и моментумов, которые не составит труда подобрать на истории. Любое преобразование имеет конечное окно, через которое смотрит на цену, и работа с размером этого окна является принципиальным моментом.

Цитата:


Параллельно с демо-тестированием начат публичный реал-тест.




Это все очень хорошо, только при потерях на мелких таймфреймах (где ваши окна устареют очень быстро и станут неадекватны рынку) вы сможет сослаться на мелкость таймрейма и продолжать взывать к более крупным таймфреймам. А там нужно больше реального времени, чтобы ваши окна устарели и начался очевидный слив.
Прошу воспринимать это как критику если не вашей системы, то хотя бы информации из ваших публикаций, но ни вкоем случае вас лично.


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
neophyte
Неофит
***

Зарегистрирован: 15/04/2003
Сообщений: 483
Нахождение: Минск
Re: Реал-тест [re: KPA]
      #20909 - 12/01/2004 23:32

Вы не совсем внимательно читали.
1. Это не МТС, а аналитическая система.
2.Параметры едины для всех рынков и всех тайм-фреймов. Исключение составляют только нелинейные торговые алгоритмы, настраиваемые на конкретные рынки и применяемые автономном реверсивном режиме (красные стрелки на графиках).

Что касается отсечки - вопрос совершенно непринципиален, т.к. все дело в дальнейшем анализе сглаженного ценового графика. Выше Вам ответили, что главное чтобы все информативные комопненты находились в переходной зоне фильтр в частотной области - не в полосе пропускания, а за ее пределами. Т.е. задавая интервал анализируемых движений импульс-коррекция параметр усреднения нужно выбрать заведомо больше этого торгуемого движения.

--------------------


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
VladimirNN
Открытый человек
****

Зарегистрирован: 07/04/2003
Сообщений: 709
Нахождение: Нижний Новгород
Вопрос не для всех ... [re: neophyte]
      #63771 - 07/02/2005 18:25

... для тех кто выложил за это $30000. Как успехи?

--------------------
С наилучшими пожеланиями!


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
neophyte
Неофит
***

Зарегистрирован: 15/04/2003
Сообщений: 483
Нахождение: Минск
Re: Вопрос не для всех ... [re: VladimirNN]
      #101589 - 31/12/2005 05:21

Всем с Новым Годом!
Для тех, кто не успел - с нового года цена системы подымается до $40000 (очень дешево кстати, окупается всего за 3 месяца ).
Приложение - график системного разложения трендов GBPUSD по волнам 5-ти уровней (не эллиотовским, первый и самый быстрый уровень не показан за малостью и незначительностью) на основе 10-минутного тайм-фрейма.





Всех с Новым Годом!

Редактировано neophyte (31/12/2005 05:34)


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
neophyte
Неофит
***

Зарегистрирован: 15/04/2003
Сообщений: 483
Нахождение: Минск
Re: Вопрос не для всех ... [re: neophyte]
      #287355 - 26/01/2010 03:31

Просмотрел.
Автор находясь в начале пути думал, что он его (путь) уже прошел. Сейчас не думает.

P.S. Графа Монтекристо из меня не вышло. Управдома тоже. Застрял посередине.

--------------------


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
igmar
Верю в СССР
***

Зарегистрирован: 06/11/2006
Сообщений: 685
Нахождение: Россия
Re: Вопрос не для всех ... [re: neophyte]
      #287412 - 26/01/2010 17:04

А что сейчас думает автор? Реально интересно.
По поводу системы, прочитав вашу тему, как-то не восхитился, т.к. основа - скользящие средние, давно и многими исследовались и пробовались. И в этом смысле в теме больше слов, чем новых идей (на мой личный взгляд).
Но если вы все эти годы продолжали исследования в данной области, пробовали усовершенствовать систему или проверяли новые подходы, было бы интересно почитать ваши сегодняшние взгляды на системную торговлю вообще, про какие-то системы в частности.


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
neophyte
Неофит
***

Зарегистрирован: 15/04/2003
Сообщений: 483
Нахождение: Минск
Re: Вопрос не для всех ... [re: igmar]
      #287419 - 26/01/2010 17:39

Прошло примерно 6 лет, но основная идея осталась практически неизменной. Но в плане реализации, акцентов, точки зрения на процесс и применения все немного по-другому. К сожалению формат форума делает процесс публикации результатов несколько громоздким. На Ониксе где-то должно быть опубликовано, если я не удалил.

--------------------


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
igmar
Верю в СССР
***

Зарегистрирован: 06/11/2006
Сообщений: 685
Нахождение: Россия
Re: Вопрос не для всех ... [re: neophyte]
      #287422 - 26/01/2010 18:09

Дык основная идея не меняется десятиления. Черт скрывается в мелочах. Акценты и особенности - и есть самое интересное: что именно вы попробовали сделать и какие ощущения остались.

Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
neophyte
Неофит
***

Зарегистрирован: 15/04/2003
Сообщений: 483
Нахождение: Минск
Re: Вопрос не для всех ... [re: igmar]
      #287439 - 26/01/2010 20:50

Все тривиально - принцип декомпозиции движения цены по трендам различной длительности цикла, которые рассматриваются как стохастические процессы и разделяются в частотной области тривиальной фильтрацией.
Все нюансы анализа исчерпываются этой фразой, но подробнее писать - это с формулами замаешься.
Отдельный вопрос в том, как использовать результаты анализа для зарабатывания денех + ММ.
В принципе, если Павел меня в очередной раз не забанит, то может выложу часть материала в виде графических изображений, чтобы формулы сохранились.

--------------------


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
neophyte
Неофит
***

Зарегистрирован: 15/04/2003
Сообщений: 483
Нахождение: Минск
Re: Вопрос не для всех ... [re: neophyte]
      #287440 - 26/01/2010 20:57 прикреплённые файлы (175 загрузок)

В Метастоке для одного т/ф картинка выглядит где-то так:



Рассматриваются два-три т/ф - максимально до 7 волн в декомпозиции.

В Мегагрейдере картинка попроще, так как не все возможности реализованы.

--------------------


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
igmar
Верю в СССР
***

Зарегистрирован: 06/11/2006
Сообщений: 685
Нахождение: Россия
Re: Вопрос не для всех ... [re: neophyte]
      #287447 - 26/01/2010 22:04

Мне просто интересен ваш подход - убиранием лишнего. Стандартно ведь делается наоборот - сложение всего и усреднение. Соответственно строится MACD служашая тем же целям - омертвлению шумов, а разнопериодные скользящие - для выделения меньших периодов. И мне интересно какие преимущества у вашего подхода, типа точнее он выделяет основное движение, или удобнее им пользоваться, или меньше ложных сигналов. Т.е. меня интересуют не столько формулы, сколько цель работы и оценка получившегося результата. А оценить качественно может человек долго занимавшийся этим и знающий преимущества и недостатки. Вот я смотрю на картинке на красные зоны - у этой псевдосинусоиды разный период - почему? Ведь это же выделена составляющая определенного периода. Должно быть реализовано главное преимущество - приведение к четкой периодичности. А реально ли вообще все это привести к периодичности? Или смысл не в этом?

Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
neophyte
Неофит
***

Зарегистрирован: 15/04/2003
Сообщений: 483
Нахождение: Минск
Re: Вопрос не для всех ... [re: igmar]
      #287475 - 27/01/2010 08:58

В ответ на :

igmar писал:
Мне просто интересен ваш подход - убиранием лишнего. Стандартно ведь делается наоборот - сложение всего и усреднение. Соответственно строится MACD служашая тем же целям - омертвлению шумов, а разнопериодные скользящие - для выделения меньших периодов. И мне интересно какие преимущества у вашего подхода, типа точнее он выделяет основное движение, или удобнее им пользоваться, или меньше ложных сигналов.


Нет основного движения. Есть масса движений, все они равноправны, и все нужно рассматривать в совокупности.

В ответ на :

igmar писал:
Т.е. меня интересуют не столько формулы, сколько цель работы и оценка получившегося результата. А оценить качественно может человек долго занимавшийся этим и знающий преимущества и недостатки.


Принципиально цель достигнута, результат мне нравится.

В ответ на :

igmar писал: Вот я смотрю на картинке на красные зоны - у этой псевдосинусоиды разный период - почему? Ведь это же выделена составляющая определенного периода. Должно быть реализовано главное преимущество - приведение к четкой периодичности. А реально ли вообще все это привести к периодичности? Или смысл не в этом?


Главная ошибка - попытка привести к периодичности, которой в исходном процессе в принципе не существует (это один из основных результатов, следующий из теории). Цикличность есть, периодичности нет - процесс по своей природе стохастический, широкополосный, но никак не периодический.
Да, мы знаем что если компонента движется вверх, то потом она обязательно пойдет вниз. Но не знаем когда. Не знаем и не надо. Наблюдаем за этой компонентой: когда пойдет, тогда и фиксируем начало реального (а не предполагаемого) движения. И учитываем тот факт, что кроме этой компоненты есть и другие, движение которых может быть противоположным, может усиливать движение по наблюдаемой, может полностью его компенсировать. Количество учитываемых компонент определяется нашими стратегическими и тактическими целями.

--------------------


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
Барин
Реинкарнировавший Kent
****

Зарегистрирован: 19/10/2009
Сообщений: 1478
Re: Вопрос не для всех ... [re: neophyte]
      #287477 - 27/01/2010 09:01

В ответ на :

neophyte писал:
Все тривиально - принцип декомпозиции движения цены по трендам различной длительности цикла, которые рассматриваются как стохастические процессы и разделяются в частотной области тривиальной фильтрацией.
Все нюансы анализа исчерпываются этой фразой, но подробнее писать - это с формулами замаешься.
Отдельный вопрос в том, как использовать результаты анализа для зарабатывания денех + ММ.
В принципе, если Павел меня в очередной раз не забанит, то может выложу часть материала в виде графических изображений, чтобы формулы сохранились.



Выложите, если вас не затруднит сильно. Думаю может быть польза народу.

--------------------
Паттерн это регулярность.


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
neophyte
Неофит
***

Зарегистрирован: 15/04/2003
Сообщений: 483
Нахождение: Минск
Re: Вопрос не для всех ... [re: Барин]
      #287481 - 27/01/2010 10:22

Ок.
Готова к обозрению примерно половина материала.
Над оформлением остальной части сейчас работаю, к маю может будет готова, если лень не замучает.

В анализе рынка используется авторская методика исследования параметров движения цены на основе стохастических волновых трендов (SWT-метод), опубликованная ранее в сети интернет под названием «Система анализа финансовых рынков».

Ниже приводятся материалы статей, опубликованных в научно-технических журналах.

В основе теории используется аксиома, учитывающая тот очевидный факт, что изменение цены любого актива на любом промежутке времени равно сумме всех изменений цены внутри данного промежутка.

На основе этой аксимы строится непротиворечивая теория, сводящая процессы движения рыночных цен к широкому классу физических систем с самоорганизованной критичностью (или систем с фликкер-шумом), имеющих фрактальные свойства и описывающих широчайший класс природных явлений от осыпания песка в песочных часах до объектов геологического и космического масштаба.

Теория позволяет с единых позиций объяснить фрактальный характер и природу цикличного движения рыночных цен, иерархию и вложенность циклов, отмеченных в ряде прикладных эмпирических исследований, изучавших циклические и волновые свойства рыночных процессов.

--------------------


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
neophyte
Неофит
***

Зарегистрирован: 15/04/2003
Сообщений: 483
Нахождение: Минск
Статья 1. [re: neophyte]
      #287485 - 27/01/2010 10:36 прикреплённые файлы (225 загрузок)



--------------------


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
neophyte
Неофит
***

Зарегистрирован: 15/04/2003
Сообщений: 483
Нахождение: Минск
Статья 1. [re: neophyte]
      #287486 - 27/01/2010 10:51 прикреплённые файлы (181 загрузок)



--------------------


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
neophyte
Неофит
***

Зарегистрирован: 15/04/2003
Сообщений: 483
Нахождение: Минск
Статья 1. [re: neophyte]
      #287487 - 27/01/2010 10:54 прикреплённые файлы (196 загрузок)



--------------------


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
neophyte
Неофит
***

Зарегистрирован: 15/04/2003
Сообщений: 483
Нахождение: Минск
Статья 1. [re: neophyte]
      #287488 - 27/01/2010 10:56 прикреплённые файлы (188 загрузок)



--------------------


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
neophyte
Неофит
***

Зарегистрирован: 15/04/2003
Сообщений: 483
Нахождение: Минск
Статья 1. [re: neophyte]
      #287490 - 27/01/2010 10:58 прикреплённые файлы (197 загрузок)



--------------------


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
neophyte
Неофит
***

Зарегистрирован: 15/04/2003
Сообщений: 483
Нахождение: Минск
Статья 1. [re: neophyte]
      #287491 - 27/01/2010 11:01 прикреплённые файлы (183 загрузок)



--------------------


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
neophyte
Неофит
***

Зарегистрирован: 15/04/2003
Сообщений: 483
Нахождение: Минск
Статья 1. [re: neophyte]
      #287492 - 27/01/2010 11:05 прикреплённые файлы (203 загрузок)



--------------------


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
neophyte
Неофит
***

Зарегистрирован: 15/04/2003
Сообщений: 483
Нахождение: Минск
Статья 1. [re: neophyte]
      #287494 - 27/01/2010 11:07 прикреплённые файлы (190 загрузок)



--------------------


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
neophyte
Неофит
***

Зарегистрирован: 15/04/2003
Сообщений: 483
Нахождение: Минск
Статья 2. [re: neophyte]
      #287495 - 27/01/2010 11:14 прикреплённые файлы (208 загрузок)



--------------------


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
neophyte
Неофит
***

Зарегистрирован: 15/04/2003
Сообщений: 483
Нахождение: Минск
Статья 2. [re: neophyte]
      #287496 - 27/01/2010 11:17 прикреплённые файлы (213 загрузок)



--------------------


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
neophyte
Неофит
***

Зарегистрирован: 15/04/2003
Сообщений: 483
Нахождение: Минск
Статья 2. [re: neophyte]
      #287497 - 27/01/2010 11:20 прикреплённые файлы (234 загрузок)



--------------------


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
neophyte
Неофит
***

Зарегистрирован: 15/04/2003
Сообщений: 483
Нахождение: Минск
Статья 2. [re: neophyte]
      #287499 - 27/01/2010 11:36 прикреплённые файлы (207 загрузок)



--------------------


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
neophyte
Неофит
***

Зарегистрирован: 15/04/2003
Сообщений: 483
Нахождение: Минск
Статья 2. [re: neophyte]
      #287500 - 27/01/2010 11:42 прикреплённые файлы (208 загрузок)



--------------------


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
neophyte
Неофит
***

Зарегистрирован: 15/04/2003
Сообщений: 483
Нахождение: Минск
Статья 2. [re: neophyte]
      #287502 - 27/01/2010 11:44 прикреплённые файлы (204 загрузок)



--------------------


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
neophyte
Неофит
***

Зарегистрирован: 15/04/2003
Сообщений: 483
Нахождение: Минск
Статья 2. [re: neophyte]
      #287503 - 27/01/2010 11:45 прикреплённые файлы (204 загрузок)



--------------------


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
neophyte
Неофит
***

Зарегистрирован: 15/04/2003
Сообщений: 483
Нахождение: Минск
Статья 2. [re: neophyte]
      #287504 - 27/01/2010 11:49 прикреплённые файлы (202 загрузок)



--------------------


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
neophyte
Неофит
***

Зарегистрирован: 15/04/2003
Сообщений: 483
Нахождение: Минск
Статья 2. [re: neophyte]
      #287506 - 27/01/2010 11:51 прикреплённые файлы (219 загрузок)



--------------------


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
neophyte
Неофит
***

Зарегистрирован: 15/04/2003
Сообщений: 483
Нахождение: Минск
Re: Статья 2. [re: neophyte]
      #287509 - 27/01/2010 12:01

В заключение хочу отметить следующие моменты:
1. Мы не придерживаемся точки отсчета частотной шкалы пи/5 при построении волновой диаграммы, как это было указано на странице 44. Если нужны более мелкие детали, то это достигается переходом к меньшему интервалу построения графика.
2. На рабочем графике анализ идет только по трем волнам: основная рабочая - волна третьего уровня, и две дополнительных - волны второго и четвертого уровней. Если нужны более крупные движение или более мелкие детали, то это опять же происходит путем перехода к другим интервалам построения графика.

И еще одно замечание.
Что касается практической реализации методов, то в в приведенных статьях содержится вся информация, которая необходима и достаточна для реализации метода любым желающим. Я знаю людей, которые сделали себе похожие по принципу системы, прочитав мои статьи (на которые они даже не всегда ссылаются ). Детали может и отличаются, но это не важно.
Распространять собственную программную реализацию к свободному использованию я не планирую. Но вы можете использовать любой доступный вам принцип технической реализации полосовых фильтров для расфильтровки графика цены на волновые компоненты. В интернете они наверняка есть и доступны. При некотором различии в движении волновых компонент (из-за отличий в технической реализации метода) все основные закономерности нашего подхода сохранятся. И еще неизвестно, у кого лучше получится.

Публикация материалов по разработке конкретных торговых методик и ММ с использованием анализа волн, как я уже отмечал выше, будет производится по мере подготовки материала к печати.

--------------------


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
michaelus
Ветеран
***

Зарегистрирован: 12/11/2004
Сообщений: 1344
Нахождение: Москва
Re: Статья 2. [re: neophyte]
      #287511 - 27/01/2010 12:15

В ответ на :


--------------------
Успехов




И вам.


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
Барин
Реинкарнировавший Kent
****

Зарегистрирован: 19/10/2009
Сообщений: 1478
Re: Статья 2. [re: michaelus]
      #288337 - 05/02/2010 08:05

neophyte спасибо!

--------------------
Паттерн это регулярность.


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
Socol
Профессор
****

Зарегистрирован: 16/04/2003
Сообщений: 2467
Нахождение: Пермь
Re: Статья 2. [re: neophyte]
      #288379 - 05/02/2010 15:22

Николай спасибо ! очень интересно. А в более крупном виде этих статей у вас нет ? Можно в архиве.

Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
michaelus
Ветеран
***

Зарегистрирован: 12/11/2004
Сообщений: 1344
Нахождение: Москва
Re: Статья 2. [re: Socol]
      #288394 - 05/02/2010 19:51

Эти две статьи можно сказать как новые инь и янь...

--------------------
Будьте реалистами - требуйте невозможного. Че Гевара


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
NaumovYes
Свой человек
****

Зарегистрирован: 29/12/2009
Сообщений: 38
Нахождение: Россия, Волгоград
Re: Система анализа финансовых рынков [re: neophyte]
      #288413 - 05/02/2010 23:37

Прошу не рассматривать мой вопрос как желание поспорить.

Прочитал, пусть и бегло, вторую статью, но таки не пойму - "А зачем Вам нужна ортогональность стохастических волновых трендов?"

Возможно я что-то упускаю, но можно рассуждать примерно так:
1) строим низкочастотный цифровой НЧФ1 фильтр;
2) "вырезаем" сигналы НЧФ1 из исследуемого сигнала, получаем "сигнал-1";
3) строим другой НЧФ2 с АЧХ2 не пересекающейся с АЧХ1(хотя и не обязательно);
4) теперь "вырезаем" сигнал НЧФ2 из "сигнал-1", получили "сигнал-2".
И т.д.
Понятно, что сумма всех N сигналов НЧФ плюс "сигнал-N" дадут первоначальный исследуемый сигнал.
Затем начинаем "крутить-изучать" сигналы НЧФ-ов.

Если все закончится именно такой декомпозицией исходного сигнала, может тогда и не требовать непересечения АЧХi и АЧХj, а следовательно, зачем нужна ортогональность? Может ограниченное взаимное влияние сигналов- это благо, будут "по ходу" корректировать друг друга, чтобы кто-то не бежал слишком сильно впереди, а кто-то не отставал так сильно?

К примеру, в дискретном преобразовании Фурье дискретность базисных функций необходимо для расчета коэффициентов перед этими функциями. А у Вас разложение по другому определено.

--------------------
Не сотвори себе кумира.


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
Adventurer
Профи
***

Зарегистрирован: 05/05/2006
Сообщений: 4581
Нахождение: Солнечный Магадан
Re: Система анализа финансовых рынков [re: NaumovYes]
      #288417 - 06/02/2010 00:09

Все разлагают ценовой ряд по периодическим функциям, а надо по циклическим. Но за такую грандиозную тему еще никто не брался даже на уровне определений. Претенденты на нобеля есть?

--------------------
--------------
Извлекать неслучайную прибыль из случайного процесса - наша задача!


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
Spacebar
Генерал
****

Зарегистрирован: 02/07/2007
Сообщений: 1536
Нахождение: Московская область
Re: Система анализа финансовых рынков [re: Adventurer]
      #288421 - 06/02/2010 00:39

В ответ на :

Adventurer писал:
надо по циклическим



Нобель не помешает , поэтому предлагаю вариант - набор следящих фильтров с пошаговым вычитанием полученных частотно-модулированных синусоид из входного ряда, как описано выше.


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
michaelus
Ветеран
***

Зарегистрирован: 12/11/2004
Сообщений: 1344
Нахождение: Москва
Re: Система анализа финансовых рынков [re: Spacebar]
      #288423 - 06/02/2010 01:28

Не, следующий Нобель уже занят белорусскими учёными установившими что "наблюдаемый на практике факт что в общем случае амплитуда рыночных движений возрастает с увеличением длительности этих движений" следует оказыватеся из вида передаточной функции интегрирующего звена.

--------------------
Будьте реалистами - требуйте невозможного. Че Гевара


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
NaumovYes
Свой человек
****

Зарегистрирован: 29/12/2009
Сообщений: 38
Нахождение: Россия, Волгоград
Re: Система анализа финансовых рынков [re: Adventurer]
      #288424 - 06/02/2010 01:37

В ответ на :

Adventurer писал:
Все разлагают ценовой ряд по периодическим функциям, а надо по циклическим. Но за такую грандиозную тему еще никто не брался даже на уровне определений. Претенденты на нобеля есть?



Наверно есть, и не один.

А если серьезно, я не вижу, где выше применялось разложение ценового ряда по периодическим функциям (не вижу, возможно в силу того, пока недостаточно хорошо знаю ЦОС). Думаю, что апелляция к не пересекающимся АЧХ и цифровым фильтрам не в счет.

Вопрос к Neophyte у меня простой - Зачем нужна ортогональность стохастических волновых трендов?

--------------------
Не сотвори себе кумира.

Редактировано NaumovYes (06/02/2010 01:51)


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
Adventurer
Профи
***

Зарегистрирован: 05/05/2006
Сообщений: 4581
Нахождение: Солнечный Магадан
Re: Система анализа финансовых рынков [re: NaumovYes]
      #288429 - 06/02/2010 04:30

Там где цифровые фильтры там уже частоты, фильтры режут частоты. А я говорю о циклах, тут нужен принципиально иной подход, а не попытки притянуть за уши привычный спектральный багаж. Потому и говорю что потянет на нобеля. Начинать видимо надо с выработки определения понятия циклической функции ну а дальше само пойдет, дальше в лес - больше дров.

--------------------
--------------
Извлекать неслучайную прибыль из случайного процесса - наша задача!


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
deletant
Открытый человек
**

Зарегистрирован: 13/06/2007
Сообщений: 702
Нахождение: Ухта
Re: Система анализа финансовых рынков [re: Adventurer]
      #288500 - 06/02/2010 19:30

почитал, посмотрел и интуиция мне подсказала эти идеи походу выложены с цельлю "...подскажите где ошибаемся ...", хорошую идею не выложат в открытую.

--------------------
Утром деньги – вечером стулья.


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
deletant
Открытый человек
**

Зарегистрирован: 13/06/2007
Сообщений: 702
Нахождение: Ухта
Re: Система анализа финансовых рынков [re: deletant]
      #288501 - 06/02/2010 19:34

гдето я такое слышал, а впомнил .. дайте мне точку опоры и я сдвину землю .. .

--------------------
Утром деньги – вечером стулья.


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
neophyte
Неофит
***

Зарегистрирован: 15/04/2003
Сообщений: 483
Нахождение: Минск
Re: Система анализа финансовых рынков [re: NaumovYes]
      #288502 - 06/02/2010 19:45 прикреплённые файлы (212 загрузок)

Г-да.
Я не собираюсь ни с кем спорить, спрашивать чье-либо мнение, кому-либо что-либо доказывать, искать деньги и прочая, прочая, прочая.
Статьи давно опубликованы и выложены здесь только в ответ на просьбу выше по ветке. Мне это не нужно, если вызывают раздражение, попрошу Павла удалить.
Впрочем на вопросы, свидетельствующие о том, что человек в теме, по возможности отвечу.

NaumovYes, понимание вами технической части нашей работы правильное.
Теперь по вопросу.
В принципе и ортогональность не важна и точность расчетов и алгоритм фильтрации. Но неучет всех этих факторов и накопление результатов их влияния приводит к совершенно разному характеру движения стохастических волновых трендов.
По большому счету в идеале мы должны использовать фильтры с непересекающимися АЧХ. Реальные фильтры соотвествуют этому идеалу с некоторым приближением, т.е. пересекаются. Вот оценка влияния этого пересечения по сравнению с идеалом на реальном рынке и проведена в статье. В первом случае отличие от идеала дает погрешность 30%, во втором около 2%.
Есть правда еще один момент, выходящий за рамки опубликованных статей. При построении торговых систем на основе метода СВТ мы используем энергетические характеристики волновых компонент и соотношения между ними. В этом случае погрешность неортогональности базиса приводит к существенным сдвигам в оценке уровней целей торговли и параметров ордеров стоп-лосс, примерно на те же 30%. Ну и кроме того в исследовательских работах принято изучать все стороны исследуемого явления.

Ниже два рисунка для двух разных алгоритмов, результаты исследования ортогональности для которых которых приводятся в статье. Каждый хорош, но в случае ортогонального базиса система более универсальна и более устойчиво интерпретируется на рынках с разными типами движения.

Рисунок 1 - погрешность ортогональности высокая.



--------------------


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
neophyte
Неофит
***

Зарегистрирован: 15/04/2003
Сообщений: 483
Нахождение: Минск
Re: Система анализа финансовых рынков [re: neophyte]
      #288505 - 06/02/2010 19:55 прикреплённые файлы (198 загрузок)

Рисунок 2 - погрешность ортогональности низкая.



--------------------


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
neophyte
Неофит
***

Зарегистрирован: 15/04/2003
Сообщений: 483
Нахождение: Минск
Re: Статья 2. [re: michaelus]
      #288506 - 06/02/2010 20:08 прикреплённые файлы (201 загрузок)

В ответ на :

michaelus писал:
Эти две статьи можно сказать как новые инь и янь...



Рассматривайте как хрень. Более правильно будет. Хотя хрень еще не опубликована.

А вот так выглядит область рабочего пространства от 2 минут до дневки.



--------------------


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
neophyte
Неофит
***

Зарегистрирован: 15/04/2003
Сообщений: 483
Нахождение: Минск
Re: Статья 2. [re: Socol]
      #288509 - 06/02/2010 21:03

В ответ на :

Socol писал:
Николай спасибо ! очень интересно. А в более крупном виде этих статей у вас нет ? Можно в архиве.



Не могу.Соавтор женщина, а ей фотография в pdf-оригинале не нравится.
Вы сохраните рисунки и распечатайте, если формат экрана не позволяет так читать. На А4 будет нормально.

--------------------


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
michaelus
Ветеран
***

Зарегистрирован: 12/11/2004
Сообщений: 1344
Нахождение: Москва
Re: Статья 2. [re: neophyte]
      #288513 - 06/02/2010 22:24

В ответ на :

neophyte писал:
Более правильно будет.




Наверное да. Набор комплементарных полосовых фильтров это всё супер - там иерархически связанные "стохастические волновые тренды" туда-сюда, эквалайзер прямо... но всё-таки не понятно, ценовой ряд как поток данных (входной сигнал) уже сам по себе, по своей природе, являтся дискретным. Какой исходный "непрерывный процесс" вы так увлечённо дискретизуете во второй статье?

--------------------
Будьте реалистами - требуйте невозможного. Че Гевара


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
neophyte
Неофит
***

Зарегистрирован: 15/04/2003
Сообщений: 483
Нахождение: Минск
Re: Статья 2. [re: michaelus]
      #288522 - 07/02/2010 00:22

Ну конечно, цена бид существует только в тот момент, когда вы о ней узнаете, окружающий мир появляется, когда вы открываете глаза, а все вокруг ...
Но даже, если принять чисто дискретную модель процесса, что изменится. В тех же статьях сказано, что характеристики и дискрентных и непрерывных сигналов практически эквиваленты в области частот меньше пи/8.

P.S. Каждый видит в статьях ровно столько, сколько способен воспринять и понять. Кто больше, кто меньше, кто вообще ничего хорошего и тем более нового.

P.P.S. Мне неинтересно чем-либо с кем-либо мерится. Так что продолжайте без меня.

--------------------


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
michaelus
Ветеран
***

Зарегистрирован: 12/11/2004
Сообщений: 1344
Нахождение: Москва
Re: Статья 2. [re: neophyte]
      #288524 - 07/02/2010 00:48

Прошу прощения не хотел вас как-то задеть этим вопросом. Просто хотелось понять о чём речь. (И я не являюсь сторонником экзистенциальной философии.)

Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
Socol
Профессор
****

Зарегистрирован: 16/04/2003
Сообщений: 2467
Нахождение: Пермь
Re: Статья 2. [re: neophyte]
      #288548 - 07/02/2010 11:11

В ответ на :

neophyte писал:
Не могу.Соавтор женщина, а ей фотография в pdf-оригинале не нравится.
Вы сохраните рисунки и распечатайте, если формат экрана не позволяет так читать. На А4 будет нормально.




Да размер экрана вроде нрчего - 19 дюймов, а всетаки не скажу что читается комфортно. А в оригинальном пдф если просто фотографию удалить ?


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
mrisk121
Профессор
***

Зарегистрирован: 17/11/2003
Сообщений: 2490
Re: Система анализа финансовых рынков [re: neophyte]
      #288554 - 07/02/2010 14:17

Г-да. Я не собираюсь ни с кем спорить, спрашивать чье-либо мнение, кому-либо что-либо доказывать, искать деньги и прочая, прочая, прочая. Статьи давно опубликованы и выложены здесь только в ответ на просьбу выше по ветке. Мне это не нужно, если вызывают раздражение, попрошу Павла удалить.

По мне подход хороший. Я помню когда Вы это только начинали. Просматривал посты хдесь и на невесте. Как и в любой широкой задаче есть моменты послабее(некоторые посчитают спорными) но в целом предполагаю что резалт наверно положительный с практической тчк зрения. Принцип нельзя обьять необьятное на данном поприще действует, как в принципе и везде в реальных делах

Респект за упорный долгий и нелегкий труд.

--------------------
Удачи
-------------------------
Thanks to my college class I can do the math, but what does it MEAN?


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
neophyte
Неофит
***

Зарегистрирован: 15/04/2003
Сообщений: 483
Нахождение: Минск
Re: Статья 2. [re: michaelus]
      #288564 - 07/02/2010 22:24

В ответ на :

michaelus писал:
Прошу прощения не хотел вас как-то задеть этим вопросом. Просто хотелось понять о чём речь. (И я не являюсь сторонником экзистенциальной философии.)



Вы тоже извините, но описаные в статьях вопросы достаточно очевидны, выкладки подробны, пропусков в изложении нет (если использованный аппарат и терминология где-то непонятны, то это уже не наша проблема - статьи предназначены для специалистов и опубликованы в научном, а не популярном журнале).

Выводы и следствия вытекают путем достаточно строгих математических преобразований из очевидной аксиомы: изменение цены на любом интервале времени равно сумме всех изменений внутри этого интервала. Следствия из этой аксиомы сводят рынки к широкому классу достаточно хорошо изученных самоаффинных (самоподобных) процессов с фрактальной структурой, характеризующих широкий класс явлений от микромира до астрофизики, от геологии до биологии (отметим, что эти процессы также изучаются в рамках синергетики, но на этом этапе для нас это не является существенной характеристикой).
Главный вывод первой статьи - это именно классификация рыночных процессов, определение их места среди прочих природных явлений.
Т.е. мы достаточно строго свели задачу к классу уже известных и изученных задач - систем с фликкер-шумом. Результаты этого изучения являются мало обнадеживающими в плане долгосрочного прогноза поведения таких систем,но краткосрочно все не так плохо. Все определяется характеристиками фликкер-шума, показателем степенной функции в энергетическом спектре процесса, которая определяет собой показатель Хёрста.

Если в качестве аналогии рассмотреть снежную лавину (тоже процесс с фликкер-шумом), то, если снег пришел в движение, он будет двигаться, пока не снесет значительную массу всего, что накопилось на склоне к моменту схода лавины.
Аналогично, только с некоторыми особенностями, обусловленными отличием спектральных характеристик фликкер-шума для рынков, происходят и процессы на рынке. Все тренды на микро- и макро-уровне это своего рода лавины, которые "разряжают" накопившиеся микро- и макро-напряжения и диспропорции.
Использование разложения по волновым стохастическим трендам позволяет с некоторой вероятностью определить моменты возможного начала микро- и макролавин и наблюдать за их развитием. Как говорит китайская пословица, путь в 1000 ли начинается с первого шага. Точно так же микролавина может развится в лавину большего масштаба, вовлекая в движение все большие ресурсы, затем еще большего и т.д. И с другой стороны, макролавина - это последовательность микролавин. Я не могу утверждать, что такая точка зрения на рынок сильно облегчает жизнь трейдера, но понимание факта, какой именно процесс и в какой фазе сейчас происходит она (точка зрения) дает.

--------------------


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
michaelus
Ветеран
***

Зарегистрирован: 12/11/2004
Сообщений: 1344
Нахождение: Москва
Re: Статья 2. [re: neophyte]
      #288568 - 07/02/2010 23:59

В ответ на :

neophyte писал:
Выводы и следствия вытекают путем достаточно строгих математических преобразований из очевидной аксиомы: изменение цены на любом интервале времени равно сумме всех изменений внутри этого интервала.



А разве это не справедливо для любой мало-мальски обычной функции или процесса?
Например можно сказать: "пройденное расстояние за любой интервал времени равно сумме всех перемещений втечение этого интервала (как бы хитро вы не двигались)"; или "изменение температуры на любом интервале времени равно сумме всех изменений внутри этого интервала". Какой например известный процесс не соответствует этой очевидной аксиоме?

В ответ на :

Т.е. мы достаточно строго свели задачу к классу уже известных и изученных задач - систем с фликкер-шумом.



Фликкер шум - зависимость 1/w в диапазоне низких частот - это вобще отдельная песня. Но сначала хотя бы разобраться с аксиомой на основе которой делаются выводы.


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
neophyte
Неофит
***

Зарегистрирован: 15/04/2003
Сообщений: 483
Нахождение: Минск
Re: Статья 2. [re: michaelus]
      #288573 - 08/02/2010 01:33

Ну и ладненько. С аксимомой вы уже согласны (на то она и аксиома), читайте дальше, все написано.

--------------------


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
michaelus
Ветеран
***

Зарегистрирован: 12/11/2004
Сообщений: 1344
Нахождение: Москва
Re: Статья 2. [re: neophyte]
      #288574 - 08/02/2010 02:17

Вы так говорите будто спорите. Вы не ответили ни на один вопрос.

--------------------
Будьте реалистами - требуйте невозможного. Че Гевара


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
sanitareugen
Совок
****

Зарегистрирован: 02/10/2003
Сообщений: 883
Нахождение: Москва
Re: Система анализа финансовых рынков [re: deletant]
      #288602 - 08/02/2010 14:38

А давайте для начала объясним, чем периодические функции отличны от циклических...

--------------------
Евгений Машеров АКА СанитарЖеня


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
Adventurer
Профи
***

Зарегистрирован: 05/05/2006
Сообщений: 4581
Нахождение: Солнечный Магадан
Re: Система анализа финансовых рынков [re: sanitareugen]
      #288614 - 08/02/2010 16:58

Ну опредeление периодической функции вещественного переменного тривиально: Существует T, такое что f(x+T) = f(x) для любого x из области определения. А вот с циклической будет посложнее, придется сначала дать определение паттерна ну и далее назвать циклическими функции имеющие хотя бы один повторяющийся паттерн на области определения. Далее выявить ортогональные базисы в пространстве циклических функций, научиться разлагать циклические функции по таким базисам. Видимо базисы будут порождаться однопаттерновыми циклическими функциями и т.д. и т.п. На докторскую потянет.

--------------------
--------------
Извлекать неслучайную прибыль из случайного процесса - наша задача!


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
michaelus
Ветеран
***

Зарегистрирован: 12/11/2004
Сообщений: 1344
Нахождение: Москва
Re: Система анализа финансовых рынков [re: Adventurer]
      #288616 - 08/02/2010 17:11

Ну чего, just for fun:
Паттерн p(x) - сужение функции f(x) на подмножество P области её определения,
такое что существует T, что для любого x из P => f(x+T)=f(x)=p(x)
Т - цикл, в общем случае переменная величина, рассматривается как длина интервала.
Количество взаимно неперсекающихся интервалов в области определения - это количество циклов функции.

--------------------
Будьте реалистами - требуйте невозможного. Че Гевара


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
Adventurer
Профи
***

Зарегистрирован: 05/05/2006
Сообщений: 4581
Нахождение: Солнечный Магадан
Re: Система анализа финансовых рынков [re: michaelus]
      #288622 - 08/02/2010 17:58

Направление верное! Где мои 16 лет, щас бы сел разрабатывать, а так дела, дела...

--------------------
--------------
Извлекать неслучайную прибыль из случайного процесса - наша задача!


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
deletant
Открытый человек
**

Зарегистрирован: 13/06/2007
Сообщений: 702
Нахождение: Ухта
Re: Система анализа финансовых рынков [re: Adventurer]
      #288646 - 08/02/2010 20:56

извените если кого то задел

--------------------
Утром деньги – вечером стулья.


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
new quantum
Свой человек
****

Зарегистрирован: 20/08/2007
Сообщений: 86
Re: Система анализа финансовых рынков [re: michaelus]
      #288647 - 08/02/2010 20:57

В ответ на :

michaelus писал:
Ну чего, just for fun:
Паттерн p(x) - сужение функции f(x) на подмножество P области её определения,
такое что существует T, что для любого x из P => f(x+T)=f(x)=p(x)
Т - цикл, в общем случае переменная величина, рассматривается как длина интервала.
Количество взаимно неперсекающихся интервалов в области определения - это количество циклов функции.



Такое что существует интервал Т и последовательность х1,x2,...,xm (m - число циклов), что для любого x принадлежащего Т => f(x1+х)=f(x2+х)=...=p(x)
причем интервалы х1+Т, х2+Т и далее - не пересекаются.



Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
new quantum
Свой человек
****

Зарегистрирован: 20/08/2007
Сообщений: 86
Re: Система анализа финансовых рынков [re: mrisk121]
      #288650 - 08/02/2010 21:04

В ответ на :

mrisk121 писал:

По мне подход хороший. Я помню когда Вы это только начинали. Просматривал посты хдесь и на невесте.



Начало насколько я помню было на FXO

Редактировано new quantum (08/02/2010 21:06)


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
Adventurer
Профи
***

Зарегистрирован: 05/05/2006
Сообщений: 4581
Нахождение: Солнечный Магадан
Re: Система анализа финансовых рынков [re: new quantum]
      #288653 - 08/02/2010 21:12

Это уже ИМХО избыточность. Количество циклов есть вычисляемая величина исходя из первого определения. Но думаю общее направление всем уже понятно. Теперь надо метрику на пространстве циклических функций вводить, а в ней ортогональные базисы и теоремы разложимости формулировать. Ээээх... Руки чешутся, а некогда. Дерзайте господа Нобель ждет

--------------------
--------------
Извлекать неслучайную прибыль из случайного процесса - наша задача!


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
Avals
Unregistered




Re: Система анализа финансовых рынков [re: Adventurer]
      #288657 - 08/02/2010 22:26

Циклическая функция - та для которой существует система координат относительно которой она периодическая. В простейшем случае м.б. получено нелинейным преобразованием СК. Например, y=sin(x^2) циклическая. Но в общем случае перехода без дополнительного управляющего параметра может и не быть. имхо

Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
michaelus
Ветеран
***

Зарегистрирован: 12/11/2004
Сообщений: 1344
Нахождение: Москва
Re: Система анализа финансовых рынков [re: Adventurer]
      #288662 - 08/02/2010 23:34

В ответ на :

Adventurer писал:
Теперь надо метрику на пространстве циклических функций вводить, а в ней ортогональные базисы и теоремы разложимости формулировать.



А это уже не так просто как определение. Да и то, если так подумать, то вроде проблем не вызывает пока определение паттерна с переменным периодом повторения T на какой-то функции. А вот что такое циклическая функция?

Avals, поскольку преобразование координат может быть задано любое, то получается что любая функция, например функция y(x)=x^3, тоже циклическая, для приведённого примера y(x) досточно взять x=tg(z)^(1/3) и в координатах z получим периодическую функцию y(z).


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
new quantum
Свой человек
****

Зарегистрирован: 20/08/2007
Сообщений: 86
Re: Система анализа финансовых рынков [re: Adventurer]
      #288671 - 09/02/2010 03:12

В ответ на :

Adventurer писал:
Это уже ИМХО избыточность. Количество циклов есть вычисляемая величина исходя из первого определения. Но думаю общее направление всем уже понятно. Теперь надо метрику на пространстве циклических функций вводить, а в ней ортогональные базисы и теоремы разложимости формулировать.
Нобель ждет



По первому пункту - да я ввел обобщение предложеной цикличности - первое определение - частный случай (при постояной длине цикла). Так сказать перемежающаяся цикличность. И усложнил (возможно до абсурда) задачу разложения по базису путем введения переменых вставок между циклами.
Да и f(x1+х)=f(x2+х)=f(x3+х)= следовало бы обобщить
f(x1+х)=f(x2+G2(х))=f(x3+G3(х))=
где G2 G3 ... нелинейные функции преобразования линейной координаты х
В общем полным ходом к вариационному исчислению... точнее к какой-то экзотической смеси - с непонятной удобоваримостью... с переменой длиной цикла и с вставками между циклами...
f(x1+х)=Z2(f(x2+G2(х)))=Z3(f(x3+G3(х)))=
и переход от требования равенства патерну цикла к рассогласованию с ним...


Редактировано new quantum (09/02/2010 03:43)


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
Adventurer
Профи
***

Зарегистрирован: 05/05/2006
Сообщений: 4581
Нахождение: Солнечный Магадан
Re: Система анализа финансовых рынков [re: ]
      #288672 - 09/02/2010 03:24

В ответ на :

Avals писал:Циклическая функция - та для которой существует система координат относительно которой она периодическая


ИМХО это дорога в тупик ибо появляется божественная функция преобразования координат которая в наших рыночных задачах окажется уравнением движения цен, а это порочная философия. Про периодичность лучше забыть. Сугубое ИМХО конечно.

--------------------
--------------
Извлекать неслучайную прибыль из случайного процесса - наша задача!


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
Adventurer
Профи
***

Зарегистрирован: 05/05/2006
Сообщений: 4581
Нахождение: Солнечный Магадан
Re: Система анализа финансовых рынков [re: new quantum]
      #288673 - 09/02/2010 04:15

В ответ на :

new quantum писал:с переменой длиной цикла и с вставками между циклами...


ИМХО это в тупик. Никаких нафиг переменных длин, их вообще не должно быть. Переменные длины это опять попытка свести все в конце концов к приятной и привычной фурьевине, а за такое нобеля не дадут, во всяком случае тем кто не у кормушки Нужно принципиально иные подходы, нужно рисовать все с нуля. А вот фурьевина в конце концов должна оказаться частным случаем, а не наоборот.

--------------------
--------------
Извлекать неслучайную прибыль из случайного процесса - наша задача!


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
Adventurer
Профи
***

Зарегистрирован: 05/05/2006
Сообщений: 4581
Нахождение: Солнечный Магадан
Re: Система анализа финансовых рынков [re: michaelus]
      #288675 - 09/02/2010 05:15

В ответ на :

michaelus писал:А вот что такое циклическая функция?



Назовем функцию циклической если для нее существует хотя бы один паттерн. Максимум числа вхождений паттерна взятый на множестве всех паттернов данной функции назовем ее циклическим рангом. Это если рассматривать конечные случаи. Обобщение на бесконечные случаи для нас избыточная абстракция. Все хорошо в меру, обобщения не самоцель.

--------------------
--------------
Извлекать неслучайную прибыль из случайного процесса - наша задача!


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
Avals
Unregistered




Re: Система анализа финансовых рынков [re: michaelus]
      #288676 - 09/02/2010 06:54

В ответ на :

michaelus писал:
Avals, поскольку преобразование координат может быть задано любое, то получается что любая функция, например функция y(x)=x^3, тоже циклическая, для приведённого примера y(x) досточно взять x=tg(z)^(1/3) и в координатах z получим периодическую функцию y(z).



да, но в таком случае само преобразование периодично. Определение в таком случае не полно. Как точно определить не знаю, но что-то связано с обязательным присутствием периодичных ф-ций.
Хотя Adventurer прав, периодичность сама по себе притягивается за уши. Главное то, что циклический процесс самоподобен - имеет мн-во фаз (необязательно конечное) со своими характеристиками, которые идут последовательно, но их протяженность во времени непостоянна. Тогда периодичные процессы частный случай циклических. Возможно полезнее определить циклический процесс (не функцию) именно через упорядоченное мн-во фаз/состояний со своим внутреннем временем.


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
Барин
Реинкарнировавший Kent
****

Зарегистрирован: 19/10/2009
Сообщений: 1478
Re: Система анализа финансовых рынков [re: Adventurer]
      #288686 - 09/02/2010 10:37

В ответ на :

Adventurer писал:
В ответ на :

michaelus писал:А вот что такое циклическая функция?



Назовем функцию циклической если для нее существует хотя бы один паттерн. Максимум числа вхождений паттерна взятый на множестве всех паттернов данной функции назовем ее циклическим рангом. Это если рассматривать конечные случаи. Обобщение на бесконечные случаи для нас избыточная абстракция. Все хорошо в меру, обобщения не самоцель.



Определение паттерна бы еще привести следовало

--------------------
Паттерн это регулярность.


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
michaelus
Ветеран
***

Зарегистрирован: 12/11/2004
Сообщений: 1344
Нахождение: Москва
Re: Система анализа финансовых рынков [re: Adventurer]
      #288703 - 09/02/2010 13:29

В ответ на :

Adventurer писал:
Назовем функцию циклической если для нее существует хотя бы один паттерн. Максимум числа вхождений паттерна взятый на множестве всех паттернов данной функции назовем ее циклическим рангом. Это если рассматривать конечные случаи. Обобщение на бесконечные случаи для нас избыточная абстракция. Все хорошо в меру, обобщения не самоцель.



А, вот как. Циклическую функцию ранга >1 с несколькими паттернами можно представить как сумму функций, каждая из которых имеет ровно один повторяющийся паттерн (ранг = 1 ). Для каждой из них имеем T - длина цикла (через который повторяется паттерн), Tp - длина интервала самого паттерна. Периодическая функция - частный случай циклической у которой T = Tp.

--------------------
Будьте реалистами - требуйте невозможного. Че Гевара


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
michaelus
Ветеран
***

Зарегистрирован: 12/11/2004
Сообщений: 1344
Нахождение: Москва
Re: Система анализа финансовых рынков [re: ]
      #288705 - 09/02/2010 13:30

В ответ на :

Avals писал:
да, но в таком случае само преобразование периодично. Определение в таком случае не полно. Как точно определить не знаю, но что-то связано с обязательным присутствием периодичных ф-ций.
Хотя Adventurer прав, периодичность сама по себе притягивается за уши. Главное то, что циклический процесс самоподобен - имеет мн-во фаз (необязательно конечное) со своими характеристиками, которые идут последовательно, но их протяженность во времени непостоянна. Тогда периодичные процессы частный случай циклических. Возможно полезнее определить циклический процесс (не функцию) именно через упорядоченное мн-во фаз/состояний со своим внутреннем временем.



Во, как раз с помощью периодических преобразований кажется можно сделать любую функцию периодической. Так что их надо исключить из определения: циклическая функция - функция которая становится периодической при не переодическом преобразовании координат. Самоподобие на сколько представляется подразумевает постоянную формулу преобразования или уж меняющуюся по какому-то закону а не произвольно меняющуюся от цикла к циклу иначе так тоже можно сделать самоподобной любую функцию.

--------------------
Будьте реалистами - требуйте невозможного. Че Гевара


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
Avals
Unregistered




Re: Система анализа финансовых рынков [re: michaelus]
      #288709 - 09/02/2010 14:00

В ответ на :

michaelus писал:
В ответ на :

Avals писал:
да, но в таком случае само преобразование периодично. Определение в таком случае не полно. Как точно определить не знаю, но что-то связано с обязательным присутствием периодичных ф-ций.
Хотя Adventurer прав, периодичность сама по себе притягивается за уши. Главное то, что циклический процесс самоподобен - имеет мн-во фаз (необязательно конечное) со своими характеристиками, которые идут последовательно, но их протяженность во времени непостоянна. Тогда периодичные процессы частный случай циклических. Возможно полезнее определить циклический процесс (не функцию) именно через упорядоченное мн-во фаз/состояний со своим внутреннем временем.



Во, как раз с помощью периодических преобразований кажется можно сделать любую функцию периодической. Так что их надо исключить из определения: циклическая функция - функция которая становится периодической при не переодическом преобразовании координат. Самоподобие на сколько представляется подразумевает постоянную формулу преобразования или уж меняющуюся по какому-то закону а не произвольно меняющуюся от цикла к циклу иначе так тоже можно сделать самоподобной любую функцию.



ну да, под самоподобием много чего можно подразумевать. имхо, главное это упорядоченное мн-во фаз/состояний.
Например 3 фазы a,b,c. Последовательность a,b,c,a,b,c,a,b,c... периодическая, а например ааа,b,cccc,aa,bb,c,a,b,c... и подобные -циклические (под повторением символа подразумевалось продолжение по временным отсчетам соответсвующего состояния).
Но если считать, что реальные циклические процессы не обязаны следовать непосредственно друг за другом, то для общности нужно соответствующее обозначение.
Короче, циклические процессы можно формализовать с помощью конечных множеств состояний и регулярных выражений например, или несколько изменив этот формализм. Насколько удобно решает практика конечно.


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
mrisk121
Профессор
***

Зарегистрирован: 17/11/2003
Сообщений: 2490
Re: Система анализа финансовых рынков [re: ]
      #288711 - 09/02/2010 14:10



Дорога приведет к ... вариации на тему трудов Мандельброта. Сильно направление беседы и определения(точнее попытки) смахивают в эту сторону.
Но! - Насколько мне известно нобеля не дали

--------------------
Удачи
-------------------------
Thanks to my college class I can do the math, but what does it MEAN?


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
HideYourRichess
Верю в СССР
**

Зарегистрирован: 05/10/2009
Сообщений: 1602
Нахождение: Россия
Re: Система анализа финансовых рынков [re: mrisk121]
      #288712 - 09/02/2010 14:16

А мне кажется, будут открыты вейвлеты.

--------------------
...Но смысл игры по прежнему заключается в том, что бы выяснить, что же делают все остальные. (с) "Адам Смит"


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
michaelus
Ветеран
***

Зарегистрирован: 12/11/2004
Сообщений: 1344
Нахождение: Москва
Re: Система анализа финансовых рынков [re: ]
      #288713 - 09/02/2010 14:23

В ответ на :

Avals писал:
ну да, под самоподобием много чего можно подразумевать.



Нет, не надо математику превращать в некую разновидность гуманитарной науки.

--------------------
Будьте реалистами - требуйте невозможного. Че Гевара


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
deletant
Открытый человек
**

Зарегистрирован: 13/06/2007
Сообщений: 702
Нахождение: Ухта
Re: Система анализа финансовых рынков [re: Adventurer]
      #288946 - 12/02/2010 14:51

В ответ на :

Adventurer писал:
В ответ на :

new quantum писал:с переменой длиной цикла и с вставками между циклами...


ИМХО это в тупик. Никаких нафиг переменных длин, их вообще не должно быть. Переменные длины это опять попытка свести все в конце концов к приятной и привычной фурьевине, а за такое нобеля не дадут, во всяком случае тем кто не у кормушки Нужно принципиально иные подходы, нужно рисовать все с нуля. А вот фурьевина в конце концов должна оказаться частным случаем, а не наоборот.




и так во всех случаях просчитать рынок ,

--------------------
Утром деньги – вечером стулья.


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
deletant
Открытый человек
**

Зарегистрирован: 13/06/2007
Сообщений: 702
Нахождение: Ухта
Re: Система анализа финансовых рынков [re: deletant]
      #288948 - 12/02/2010 14:56

Всех математиков будет терзать , приближение к 0, или к бесконечности

--------------------
Утром деньги – вечером стулья.


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
neophyte
Неофит
***

Зарегистрирован: 15/04/2003
Сообщений: 483
Нахождение: Минск
Re: Система анализа финансовых рынков [re: Adventurer]
      #288996 - 13/02/2010 12:12

В ответ на :

Adventurer писал:
В ответ на :

new quantum писал:с переменой длиной цикла и с вставками между циклами...


ИМХО это в тупик. Никаких нафиг переменных длин, их вообще не должно быть. Переменные длины это опять попытка свести все в конце концов к приятной и привычной фурьевине, а ... вот фурьевина в конце концов должна оказаться частным случаем, а не наоборот.



Точно. Тем более, что таких переменных длин принципиально не существует, так как закон изменения периода сам изменяется стохастическим образом, закон изменения закона тоже и так до бесконечности.

--------------------


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
neophyte
Неофит
***

Зарегистрирован: 15/04/2003
Сообщений: 483
Нахождение: Минск
Re: Система анализа финансовых рынков [re: ]
      #288997 - 13/02/2010 12:18

В ответ на :

Avals писал:
...Хотя Adventurer прав, периодичность сама по себе притягивается за уши. Главное то, что циклический процесс самоподобен - имеет мн-во фаз (необязательно конечное) со своими характеристиками, которые идут последовательно, но их протяженность во времени непостоянна. Тогда периодичные процессы частный случай циклических. Возможно полезнее определить циклический процесс (не функцию) именно через упорядоченное мн-во фаз/состояний со своим внутреннем временем.



Именно так, тока внутреннее время - это уже весчь лишняя и ненужная.

--------------------


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
neophyte
Неофит
***

Зарегистрирован: 15/04/2003
Сообщений: 483
Нахождение: Минск
Re: Система анализа финансовых рынков [re: Барин]
      #288998 - 13/02/2010 12:27

В ответ на :

Барин писал:
В ответ на :

Adventurer писал:
В ответ на :

michaelus писал:А вот что такое циклическая функция?



Назовем функцию циклической если для нее существует хотя бы один паттерн. Максимум числа вхождений паттерна взятый на множестве всех паттернов данной функции назовем ее циклическим рангом. Это если рассматривать конечные случаи. Обобщение на бесконечные случаи для нас избыточная абстракция. Все хорошо в меру, обобщения не самоцель.



Определение паттерна бы еще привести следовало



Простейший паттерн - после зоны положительных значений обязательно будут отрицательные (из физических свойств любой волны).
Следующий фактор - поскольку энергия волны ограничена, то амплитуда не может расти бесконечно, есть некоторые чисто физические пределы роста, определяемые мощностью процесса в полосе частот.
Далее можно использовать закономерности движения волны над/под нулевой линией, т.е. детализация движения + учет комбинаций волн и их иерархии.
В общем поле деятельности практически неограничено.

--------------------


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
neophyte
Неофит
***

Зарегистрирован: 15/04/2003
Сообщений: 483
Нахождение: Минск
Re: Система анализа финансовых рынков [re: HideYourRichess]
      #288999 - 13/02/2010 12:32

В ответ на :

HideYourRichess писал:
А мне кажется, будут открыты вейвлеты.



Нет. Вейвлет - детерминированная функция.
А вообще все описано выше.
Широкополосный случайный процесс заменяется суперпозицией (декомпозицией) узкополосных случайных же процессов с иерархически упорядоченными энергетическими характеристиками (энергия убывает пропорционально степенной функции частоты с показателем 1 и более; для рынков показатель степени в окрестности 2).
Нужно забыть о разложении по базису неких детеминированных функций, так как никаким преобразованием координат не удастся привести рынок к стационарному состоянию. В системах с фликкер-шумом вследствие свойств энергетического спектра длительность переходных процессов превышает время существования системы и они (переходные процессы) никогда не заканчиваются (система все время находится в зоне бифуркации).

--------------------


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
neophyte
Неофит
***

Зарегистрирован: 15/04/2003
Сообщений: 483
Нахождение: Минск
Re: Система анализа финансовых рынков [re: new quantum]
      #289000 - 13/02/2010 12:47

В ответ на :

new quantum писал:
В ответ на :

mrisk121 писал:

По мне подход хороший. Я помню когда Вы это только начинали. Просматривал посты хдесь и на невесте.



Начало насколько я помню было на FXO



На FXO были несистематизированные попытки, но в общем-то, оглядываясь назад, все шло в одном направлении.
Здесь и на невесте был опубликован материал с первой попыткой систематизации движений, но в той версии (с позиции сегодняшнего дня) было много излишнего и избыточного - ненужные линии и индикаторы дублирующие друг друга и содержащие избыточную информацию.
Текущий вариант системы, опубликованный в статьях, в плане анализа (декомпозиции) движений минимален - содержит всю информацию и ничего лишнего.
Но опубликованный материал пока не содержит ничего о том, как этой информацией пользоваться для превращения случайного движения цены в неслучайный профит.

--------------------


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
mrisk121
Профессор
***

Зарегистрирован: 17/11/2003
Сообщений: 2490
Re: Система анализа финансовых рынков [re: neophyte]
      #289005 - 13/02/2010 14:55

Но опубликованный материал пока не содержит ничего о том, как этой информацией пользоваться для превращения случайного движения цены в неслучайный профит.

Это нормально - в моем понимании так и должно быть. Инструментарий и алгоритм в моем понимании вопроса содержит почву под собой прочную имхо. Использование инструментария - это дело сугубо индивидуальное. Зависит от преференций и характера в данном случае т.к. все необходимое Вы уже свели в фреймворк для разработки. Акценты расставлять - дело пользоывтеля.
Терпения и кропотливости в исследовании вопроса у Вас много. Честно говоря я могу только позавидовать(белой завистью ессно). И пожелать себе такого же подхода - не всегда получается - к сожалению.
Спасибо за урок и всех благ!

--------------------
Удачи
-------------------------
Thanks to my college class I can do the math, but what does it MEAN?


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
michaelus
Ветеран
***

Зарегистрирован: 12/11/2004
Сообщений: 1344
Нахождение: Москва
Re: Система анализа финансовых рынков [re: neophyte]
      #289011 - 13/02/2010 16:10

В ответ на :

neophyte писал:
В системах с фликкер-шумом вследствие свойств энергетического спектра длительность переходных процессов превышает время существования системы и они (переходные процессы) никогда не заканчиваются (система все время находится в зоне бифуркации).



(Извините, но вы просто должны это знать, вернее лучше всё-таки где-то когда-то услышать, чем просто постоянно повторять пребывая в некой уверенности при призношении подобных наукообразностей.) Это бред на бреде.

--------------------
Будьте реалистами - требуйте невозможного. Че Гевара


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
Avals
Unregistered




Re: Система анализа финансовых рынков [re: michaelus]
      #289025 - 13/02/2010 17:08

В ответ на :

michaelus писал:
В ответ на :

neophyte писал:
В системах с фликкер-шумом вследствие свойств энергетического спектра длительность переходных процессов превышает время существования системы и они (переходные процессы) никогда не заканчиваются (система все время находится в зоне бифуркации).



(Извините, но вы просто должны это знать, вернее лучше всё-таки где-то когда-то услышать, чем просто постоянно повторять пребывая в некой уверенности при призношении подобных наукообразностей.) Это бред на бреде.



Сорри, но вы задолбали своим снобизмом и тупизмом. Вы себя считаете великим математиком? Хоть что-нибудь путное написали кроме корявых понтов

Редактировано Avals (13/02/2010 17:08)


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
michaelus
Ветеран
***

Зарегистрирован: 12/11/2004
Сообщений: 1344
Нахождение: Москва
Re: Система анализа финансовых рынков [re: ]
      #289028 - 13/02/2010 17:56

Хм, вот переходить на личности (даже если вас так задело замечание про самоподобие) не стоит.
Самоподобие в простых словах - подобие части целому, сравните с тем о чём вы писали, и под этим ничего иного не подразумевается.
Или например, говорить что мол "вследствие свойств энергетического спектра" (кстати какие "свойства" вы знаете?) процесс ведёт себя так-то и так-то - это всё равно что говорить что ветер дует из-за того что деревья качаются. Или может быть вы вместо оскорблений захотите объяснить как вообще длительность переходных процессов в системе может превышать время существования самой системы? (Мне кажется у любого человека прочитавшего такие вещи как минимум должны возникнуть вопросы, но на вопросы здесь не отвечают.)
Вот переход на такие хамские заявления по типу сам дурак - это уже оочень плохо.

--------------------
Будьте реалистами - требуйте невозможного. Че Гевара


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
Avals
Unregistered




Re: Система анализа финансовых рынков [re: michaelus]
      #289030 - 13/02/2010 18:36

В ответ на :

michaelus писал:
Хм, вот переходить на личности (даже если вас так задело замечание про самоподобие) не стоит.
Самоподобие в простых словах - подобие части целому, сравните с тем о чём вы писали, и под этим ничего иного не подразумевается.
Или например, говорить что мол "вследствие свойств энергетического спектра" (кстати какие "свойства" вы знаете?) процесс ведёт себя так-то и так-то - это всё равно что говорить что ветер дует из-за того что деревья качаются. Или может быть вы вместо оскорблений захотите объяснить как вообще длительность переходных процессов в системе может превышать время существования самой системы? (Мне кажется у любого человека прочитавшего такие вещи как минимум должны возникнуть вопросы, но на вопросы здесь не отвечают.)
Вот переход на такие хамские заявления по типу сам дурак - это уже оочень плохо.



Дело не в отдельно взятом посте, а по совокупности вами написанного. Вы высокомерны и ничего путного по теме математики и трейдинга не написали, кроме ссылок на литературу))) Не судите сами людей, не пишите "это бред", потому что не врубились или просто хотите самоутвердиться. Начните с себя - что путного вы написали?
Немного эмоционально, но просто раньше на этом форуме было что почитать и постили весьма уважаемые профессионалы в области трейдинга. А сейчас в основном посредственности с амбициями типа вас - модераторы не в теме модерируемого

Редактировано Avals (13/02/2010 18:38)


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
michaelus
Ветеран
***

Зарегистрирован: 12/11/2004
Сообщений: 1344
Нахождение: Москва
Re: Система анализа финансовых рынков [re: ]
      #289031 - 13/02/2010 19:05

"Начните с себя..." - надо понимать что вы сами с себя уже начали?
Есть разница между теми кто отвечает за свои слова и теми кто этого не делает в силу разных причин. Если вы не можете ответить за что-то конкретное своё высказанное (как видно) то все ваши другие сентенции - из того же рода. Лично я могу ответить за свои слова и например задаю вопросы. Вы ни на поставленные вопросы ни за свои слова - нет. Здорово вы прошлись тут.

--------------------
Будьте реалистами - требуйте невозможного. Че Гевара


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
Avals
Unregistered




Re: Система анализа финансовых рынков [re: michaelus]
      #289032 - 13/02/2010 19:21

В ответ на :

michaelus писал:
"Начните с себя..." - надо понимать что вы сами с себя уже начали?
Есть разница между теми кто отвечает за свои слова и теми кто этого не делает. Если вы не можете ответить за что-то конкретное своё высказанное (как видно) то все ваши другие сентенции - из того же рода. Лично я могу ответить за свои слова и например задаю вопросы. Вы ни на поставленные вопросы ни за свои слова - нет. Здорово вы прошлись тут.



так в том то и дело, что по сабжу вы ничего полезного не пишите. Наукообразная критика без понятия предмета. Вам будут отвечать, а вы до усрачки будете придираться к чему-нибудь новому. Примеры с вами были в т.ч. и у меня. http://forex.kbpauk.ru/showflat.php/Cat/0/Number/161978/page/0/fpart/4/vc/1
Суть моего поста - рекомендовать другим забить на ваши наукообразные замечания. Вот такая имха


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
michaelus
Ветеран
***

Зарегистрирован: 12/11/2004
Сообщений: 1344
Нахождение: Москва
Re: Система анализа финансовых рынков [re: ]
      #289033 - 13/02/2010 20:00

Чёто вы с середины ссылку привели. В вас говорят старые обиды и теперь судя по всему вы выходите на новый уровень в своей полемике.
Кстати да, очень много на форуме оценщиков того, кто что ценного написал по какому сабжу, как раз пишут-возмущаются в том же духе что и вы: "ничего полезного вы уважаемый тут не пишете" и рекомендации дают.

--------------------
Будьте реалистами - требуйте невозможного. Че Гевара


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
Avals
Unregistered




Re: Система анализа финансовых рынков [re: michaelus]
      #289034 - 13/02/2010 20:31

В ответ на :

michaelus писал:
Чёто вы с середины ссылку привели. В вас говорят старые обиды и теперь судя по всему вы выходите на новый уровень в своей полемике.
Кстати да, очень много на форуме оценщиков того, кто что ценного написал по какому сабжу, как раз пишут-возмущаются в том же духе что и вы: "ничего полезного вы уважаемый тут не пишете" и рекомендации дают.


примерно об этом я и пишу. Дело в том, что более профессиональные и уважаемые люди не позволяют себе такие категоричные и хамские комменты
В ответ на :

michaelus писал:
В ответ на :

neophyte писал:
В системах с фликкер-шумом вследствие свойств энергетического спектра длительность переходных процессов превышает время существования системы и они (переходные процессы) никогда не заканчиваются (система все время находится в зоне бифуркации).



(Извините, но вы просто должны это знать, вернее лучше всё-таки где-то когда-то услышать, чем просто постоянно повторять пребывая в некой уверенности при призношении подобных наукообразностей.) Это бред на бреде.



даже если есть подозрения что чел ошибается. Писал не чтобы вас оскарбить, а чтобы вызвать критическое отношение к вашим постам других читающих и прежде всего уважаемого neophyte. Не ввязываться с вами в полемику и не портить ветку и настроение себе, т.к. пользы скорее всего не будет.


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
michaelus
Ветеран
***

Зарегистрирован: 12/11/2004
Сообщений: 1344
Нахождение: Москва
Re: Система анализа финансовых рынков [re: ]
      #289038 - 13/02/2010 21:10

Понимаете, если вы задаёте вопросы в попытке получить ответы и говорите на чьи-то посты что это бред и можете подискутировать по этому поводу - это один способ "вызвать критическое отношение". К сожалению всё что вы можете - это только заслониться за "более профессиональными и уважаемыми людьми".
Когда же вы заявляете "вы задолбали своим тупизмом, ничего путного не пишите, на форуме в основном посредственности с амбициями типа вас" - это конечно оригинальный но несколько иной способ "вызвать критическое отношение". Есть некое различие, вообще так.

Хотя я конечно понимаю что пользы от этого замечания для вас не будет.


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
HideYourRichess
Верю в СССР
**

Зарегистрирован: 05/10/2009
Сообщений: 1602
Нахождение: Россия
Re: Система анализа финансовых рынков [re: neophyte]
      #289057 - 14/02/2010 10:05

В ответ на :

neophyte писал:
В ответ на :

HideYourRichess писал:
А мне кажется, будут открыты вейвлеты.



Нет. Вейвлет - детерминированная функция.



Это было о другом, и это была шутка.

В ответ на :

neophyte писал:
А вообще все описано выше.
Широкополосный случайный процесс заменяется суперпозицией (декомпозицией) узкополосных случайных же процессов с иерархически упорядоченными энергетическими характеристиками (энергия убывает пропорционально степенной функции частоты с показателем 1 и более; для рынков показатель степени в окрестности 2).



Увы, идея разложения случайного процесса с помощью цифровых фильтров далека от моих представлений о том что нужно делать.

В ответ на :

neophyte писал:
Нужно забыть о разложении по базису неких детеминированных функций, так как никаким преобразованием координат не удастся привести рынок к стационарному состоянию.

В системах с фликкер-шумом вследствие свойств энергетического спектра длительность переходных процессов превышает время существования системы и они (переходные процессы) никогда не заканчиваются (система все время находится в зоне бифуркации).



Не согласен, но навязывать свою точку зрения не буду.

Удачи. Безусловно, Ваш материал будет полезен тем, кто интересуется данной проблематикой. В конце концов, к положительному результату, если он есть, ведут разные пути.

--------------------
...Но смысл игры по прежнему заключается в том, что бы выяснить, что же делают все остальные. (с) "Адам Смит"

Редактировано HideYourRichess (14/02/2010 10:10)


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
neophyte
Неофит
***

Зарегистрирован: 15/04/2003
Сообщений: 483
Нахождение: Минск
Re: Система анализа финансовых рынков [re: michaelus]
      #289806 - 20/02/2010 05:32 прикреплённые файлы (180 загрузок)

В ответ на :

michaelus писал:
Или например, говорить что мол "вследствие свойств энергетического спектра" (кстати какие "свойства" вы знаете?) процесс ведёт себя так-то и так-то - это всё равно что говорить что ветер дует из-за того что деревья качаются.



Это азы, азбука.
Именно вследствие свойств энергетического спектра, обусловленных обратной пропорциональностью от степени частоты. Это достаточно элементарные вещи для тех, кто в теме. Для тех, кто забыл, небольшая цитата по вопросу "Спектр и самоподобные свойства временного ряда":



P.S. Замечу, что это относится не только к временным рядам, но и к пространственным функциям, типа береговой линии, горного рельефа и т.п. Фрактальный характер объекта или процесса определяют вид и свойства его энергетического спектра и наоборот, наличие степенной функции в спектре приводит к самоподобию объекта или процесса при рассмотрении его в разных масштабах.

--------------------


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
neophyte
Неофит
***

Зарегистрирован: 15/04/2003
Сообщений: 483
Нахождение: Минск
Re: Система анализа финансовых рынков [re: ]
      #289807 - 20/02/2010 05:38

В ответ на :

Avals писал:
В ответ на :

michaelus писал:
"Начните с себя..." - надо понимать что вы сами с себя уже начали?
Есть разница между теми кто отвечает за свои слова и теми кто этого не делает. Если вы не можете ответить за что-то конкретное своё высказанное (как видно) то все ваши другие сентенции - из того же рода. Лично я могу ответить за свои слова и например задаю вопросы. Вы ни на поставленные вопросы ни за свои слова - нет. Здорово вы прошлись тут.



так в том то и дело, что по сабжу вы ничего полезного не пишите. Наукообразная критика без понятия предмета. Вам будут отвечать, а вы до усрачки будете придираться к чему-нибудь новому.



Отвечать практически не будут (зачем кормить тролля), ибо для дискуссии, представляющей взаимный интерес, надо иметь совпадающую процентов на 70 платформу и быть хоть немного в теме. Совпадения платформы нет, кроме того я не в теме изысканий michaelusа.

--------------------


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
neophyte
Неофит
***

Зарегистрирован: 15/04/2003
Сообщений: 483
Нахождение: Минск
Re: Система анализа финансовых рынков [re: mrisk121]
      #289808 - 20/02/2010 06:11

В ответ на :

mrisk121 писал:
Но опубликованный материал пока не содержит ничего о том, как этой информацией пользоваться для превращения случайного движения цены в неслучайный профит.

Это нормально - в моем понимании так и должно быть. Инструментарий и алгоритм в моем понимании вопроса содержит почву под собой прочную имхо. Использование инструментария - это дело сугубо индивидуальное. Зависит от преференций и характера в данном случае т.к. все необходимое Вы уже свели в фреймворк для разработки. Акценты расставлять - дело пользоывтеля.
Терпения и кропотливости в исследовании вопроса у Вас много. Честно говоря я могу только позавидовать(белой завистью ессно). И пожелать себе такого же подхода - не всегда получается - к сожалению.
Спасибо за урок и всех благ!



И вам спасибо на добром слове.

--------------------


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
neophyte
Неофит
***

Зарегистрирован: 15/04/2003
Сообщений: 483
Нахождение: Минск
Re: Система анализа финансовых рынков [re: HideYourRichess]
      #289810 - 20/02/2010 06:31

В ответ на :

HideYourRichess писал:
В ответ на :

neophyte писал:
Нужно забыть о разложении по базису неких детеминированных функций, так как никаким преобразованием координат не удастся привести рынок к стационарному состоянию.

В системах с фликкер-шумом вследствие свойств энергетического спектра длительность переходных процессов превышает время существования системы и они (переходные процессы) никогда не заканчиваются (система все время находится в зоне бифуркации).



Не согласен, но навязывать свою точку зрения не буду.




Наличие все той же степенной функции в спектре говорит о существовании в структуре процесса компонент с амплитудой, растущей пропорционально некторой степени от длительности процесса (при частоте, стремящейся к нулю, значение спектральной плотности стремится к бесконечности). Т.е. сколько бы мы ни наблюдали его (процесса) развитие, всегда найдутся составляющие, которые себя в прошлом еще не проявили, а процесс все время находится в неустановившемся состоянии.

--------------------


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
michaelus
Ветеран
***

Зарегистрирован: 12/11/2004
Сообщений: 1344
Нахождение: Москва
Re: Система анализа финансовых рынков [re: neophyte]
      #289825 - 20/02/2010 13:09 прикреплённые файлы (196 загрузок)

Очень хорошо.
Скажите а как приведённая цитата про самоаффиность, типа "азбука, азы" (из которой любому человеку "для тех, кто в теме" видно что это есть всего лишь описание словами формулы степенной зависимости СПМ S(f)=a*w^(-beta) и ничего более) соотносится с вашими словами в подтверждение которых вы эту цитату привели. Там даже сказано что понимается под самоаффинностью - зависимость коэффициента СПМ от частоты. Но про самоподобие объекта или процесса во временной области ни слова.

И ещё.
В ответ на :


Наличие все той же степенной функции в спектре говорит о существовании в структуре процесса компонент с амплитудой, растущей пропорционально некторой степени от длительности процесса (при частоте, стремящейся к нулю, значение спектральной плотности стремится к бесконечности). Т.е. сколько бы мы ни наблюдали его (процесса) развитие, всегда найдутся составляющие, которые себя в прошлом еще не проявили, а процесс все время находится в неустановившемся состоянии.



Вот у меня есть картинка со степенной функцией в спектре.



Черная линия - степенной тренд, формула которого приведена. Это спектр одного процесса. Скажите раз у меня есть наличие степенной функции в спектре (и "при частоте, стремящейся к нулю, значение спектральной плотности стремится к бесконечности"), то по вашему получается что "сколько бы мы ни наблюдали его (процесса) развитие, всегда найдутся составляющие, которые себя в прошлом еще не проявили, а процесс все время находится в неустановившемся состоянии". Я правильно понимаю?


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
neophyte
Неофит
***

Зарегистрирован: 15/04/2003
Сообщений: 483
Нахождение: Минск
Re: Система анализа финансовых рынков [re: michaelus]
      #290354 - 27/02/2010 07:27

Как вы заметили, если заметили конечно, в статьях спектры я нигде не считал. Вид спектра важен, но важнее и свойства системы, способ ее существования и функционирования. Основной нюанс - система стохастическая и образуется на основе сложения влияний и взаимодействия большого количества слабосвязанных элементов. Рынок это или не рынок по большому счету не сильно важно. Чем сильнее связи, тем больше значение показателя степени в функции, определяющей поведение энергетического спектра, тем выше прогнозируемость поведения процесса.
Из того, что вы сконструируете некую искусственную систему со спектром, огибающая которого будет степенью гиперболы в области низких частот, еще ничего не следует.

Вид спектра, приведенный в статьях, следует не из расчетов, а из модели ценообразования и свойств спектра приращений цены, который с незначительными нюансами близок к белому шуму. Интегрирование белого или близкого к белому шума и дает искомую зависимость.
Если хотите проверить гипотезу белого шума (а это собственно говоря и является критарием применимости модели к конкретному рынку), то нужно проделать следующее:
- возьмите временной ряд приращений цены для ликвидного рынка (лучше использовать логарифм приращений, но для форексных инструментов разница несущественная);
- разбейте реализацию на временные отрезки (чтобы использовать сглаживание по времени, поскольку у нас нет возможности использовать усреднение по ансамблю реализаций);
- используйте коррекные весовые окна, для нормировки данных, чтобы устранить краевые эффекты;
- рассчитатйте периодограммы полученных отрезков;
- рассчитатйте на основе множества периодограмм оценку энергетического спектра.

Нюансы и отличия от белого шума конечно будут, но их влияние незначительно по сравнению со степенным множителем, обусловленным интегрирующими свойствами рынка.
Единственный случай (гипотетический), в котором нарушаются свойства модели, это случай, когда приращения цены представляют собой продифференцированный белый шум, т.е. уровень распределения спектра мощности растет пропорционально квадрату частоты или более высокой степени. Этого нет.

Что касается вашего примера, то я не знаю, что и как вы считали, тем более не собираюсь делать никаких выводов по вашей картинке.
Могу добавить только одно. Мало иметь пакет программ, в котором есть строчка преобразование Фурье или что-либо в таком же роде.
Необходимо еще уметь им пользоваться. Неумение простительно, в этом вопросе "плавают" даже "специалисты" в области обработки сигналов (страшно сказать) не только с вузовским дипломом, но даже прочитавшие и усвоившие (очень большая редкость) несколько толстых книг по DSP.

Из вашего рисунка явно прослеживается только наличие неустраненных краевых эффектов при анализе конечной реализации сигнала и практически никакой информации о собственно спектре. Т.е. (ИМХО) ничего, кроме методической погрешности анализа не наблюдается.

P.S. Собственно говоря, я предлагаю вам поискать другой объект для самоутверждения. Я не буду заниматься ни вашими проблемами ни вашим образованием.

P.P.S. Если вас не затруднит, просьба изменить (немного уменьшить) размер рисунка в вашем последнем сообщении - на ноутбуке рвет формат ветки и затрудняем чтение форума. Ценность приведенной на рисунке информации от этого не снизится.

--------------------


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
michaelus
Ветеран
***

Зарегистрирован: 12/11/2004
Сообщений: 1344
Нахождение: Москва
Re: Система анализа финансовых рынков [re: neophyte]
      #290384 - 27/02/2010 13:52

В ответ на :

Как вы заметили, если заметили конечно, в статьях спектры я нигде не считал.



Спектр нигде не считали.
В ответ на :

Вид спектра, приведенный в статьях, следует не из расчетов, а из модели ценообразования и свойств спектра приращений цены, который с незначительными нюансами близок к белому шуму.



Это очень здорово - спектр реальных ценовых графиков следует не из его оценок, а из модели ценообразования.
Какая же это модель ценообразования? Где она? Неужели то место где вы умножили СПМ прирашений сигнала на передаточную функцию интегратора?
Это можно сказать супер универсальная модель причём не только ценообразования а вообще всего и вся.

В ответ на :

Интегрирование белого или близкого к белому шума и дает искомую зависимость.
Если хотите проверить гипотезу белого шума (а это собственно говоря и является критарием применимости модели к конкретному рынку), то нужно проделать следующее:
- возьмите временной ряд приращений цены для ликвидного рынка (лучше использовать логарифм приращений, но для форексных инструментов разница несущественная);
- разбейте реализацию на временные отрезки (чтобы использовать сглаживание по времени, поскольку у нас нет возможности использовать усреднение по ансамблю реализаций);
- используйте коррекные весовые окна, для нормировки данных, чтобы устранить краевые эффекты;
- рассчитатйте периодограммы полученных отрезков;
- рассчитатйте на основе множества периодограмм оценку энергетического спектра.



Интегрирование белого шума даёт зависимость порядка w^(-2). Это можно убедиться на экспериментах. Приращения временного ряда цены для ликвидного рынка близки к этому т.н. "белому шуму". И что?

В ответ на :

Основной нюанс - система стохастическая и образуется на основе сложения влияний и взаимодействия большого количества слабосвязанных элементов.



Даже нюанс что система стохастическая не отменяет прямых зависимостей.

В ответ на :

Что касается вашего примера, то я не знаю, что и как вы считали, тем более не собираюсь делать никаких выводов по вашей картинке.
Могу добавить только одно. Мало иметь пакет программ, в котором есть строчка преобразование Фурье или что-либо в таком же роде.
Необходимо еще уметь им пользоваться. Неумение простительно, в этом вопросе "плавают" даже "специалисты" в области обработки сигналов (страшно сказать) не только с вузовским дипломом, но даже прочитавшие и усвоившие (очень большая редкость) несколько толстых книг по DSP.

Из вашего рисунка явно прослеживается только наличие неустраненных краевых эффектов при анализе конечной реализации сигнала и практически никакой информации о собственно спектре. Т.е. (ИМХО) ничего, кроме методической погрешности анализа не наблюдается.



Очень интресно конечно. Так же как читать в статье про эффект свёртки частот при дискретизации сигнала, т.е. что-то из первых лекций курса ЦОС.
Вам не пришло в голову в желании снисходительно-нравоучительно указать на методическую ошибку что спектр и должен быть такой как на кратинке реально?
То что на картинке присутсвует свертка реального спектра с sin(x)/x из-за эффекта конечной длины выборки это ясно любому кто имел дело с практическими расчётами. Это не составляет проблемы для понимания результата. Для наколенного иллюстративного примера я не стал брать весовые окна, т.к. смысл не в чистоте картинки и поправки могут быть сделаны умозрительно.
Основной вопрос был: в спектре (реальном спектре реального временного ряда) есть наличие степенной функции 1/w (система с фликкер-шумом), что из этого значит? Вы утверждаете что из этого следуют чуть-ли не все свойства развития процесса: "система все время находится в зоне бифуркации" и "длительность переходных процессов превышает время существования системы и они (переходные процессы) никогда не заканчиваются".
Более того, для него как и для любого другого процесса "изменение на любом интервале времени равно сумме всех изменений внутри этого интервала" . И как следствие он по видимому должен принадлежать "к широкому классу достаточно хорошо изученных самоаффинных (самоподобных) процессов с фрактальной структурой, характеризующих широкий класс явлений от микромира до астрофизики, от геологии до биологии (отметим, что эти процессы также изучаются в рамках синергетики, но на этом этапе для нас это не является существенной характеристикой)."

В ответ на :

P.S. Собственно говоря, я предлагаю вам поискать другой объект для самоутверждения. Я не буду заниматься ни вашими проблемами ни вашим образованием.



Смотрите вам задают конкретные вопросы по вашим конкретным утверждениям. Эти самодовольные слова всё что вы по существу можете на них ответить.

ЗЫ. Отредактировать старый пост не могу. Можно воспользоваться функцией fit to width браузера.


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
neophyte
Неофит
***

Зарегистрирован: 15/04/2003
Сообщений: 483
Нахождение: Минск
Re: Система анализа финансовых рынков [re: michaelus]
      #294988 - 10/04/2010 23:05

SWT-Trading: все рынки, любые инструменты!!!

Статья недели: дежурные блюда из нашего меню.
Дайджест:

22.03.2010. EURUSD - технический анализ и перспективы движения рынка
28.03.2010. EURUSD, конец квартала: закат доллара уже начался или еще нет?
04.04.2010. Индекс доллара и перспективы американской валюты

--------------------


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
neophyte
Неофит
***

Зарегистрирован: 15/04/2003
Сообщений: 483
Нахождение: Минск
Re: Система анализа финансовых рынков [re: neophyte]
      #304961 - 03/07/2010 13:32

Форум IBC умер (возможно аместе с IBC). Ссылки предыдущего сообщения не работают, но исправить уже не могу. Просьба модераторам подсобить.
Новый адрес:
SWT-Trading: все рынки, любые инструменты!!!

--------------------


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
neophyte
Неофит
***

Зарегистрирован: 15/04/2003
Сообщений: 483
Нахождение: Минск
Нефть [re: neophyte]
      #308031 - 05/08/2010 05:32 прикреплённые файлы (195 загрузок)

Нефть продолжает рост.
В то же время цель среднесрочного тренда немного продвинулась вниз к уровню текущих цен и находится уже на 107.15... .



--------------------


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
michaelus
Ветеран
***

Зарегистрирован: 12/11/2004
Сообщений: 1344
Нахождение: Москва
Re: Нефть [re: neophyte]
      #308159 - 06/08/2010 10:51

Когда ж вы наконец раскрутитесь и откроете свою школу SWT-трейдинга со своим сайтом и курсами, а то на четвёртом ресурсе уже маятесь со сбором паствы.

Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
neophyte
Неофит
***

Зарегистрирован: 15/04/2003
Сообщений: 483
Нахождение: Минск
Re: Нефть [re: michaelus]
      #308295 - 07/08/2010 19:55

Ошибся на уважаемый читатель.
Это пятый...

--------------------


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
neophyte
Неофит
***

Зарегистрирован: 15/04/2003
Сообщений: 483
Нахождение: Минск
Индекс доллара [re: neophyte]
      #309972 - 25/08/2010 02:21

Индекс доллара (USDX) - дайджест аналитики.

10.08.2010

Индекс доллара (USDX) – индекс, показывающий отношение доллара США (USD) к корзине из шести основных валют, которыми являются Евро (EUR), Иена (JPY), Фунт стерлингов (GBP), Канадский доллар (CAD), Швейцарский франк (CHF) и Шведская крона (SEK). То есть индекс доллара отражает международную стоимость доллара США.
О структуре индекса и принципах его формирования прочесть в интернет-источниках. Мы же остановимся на техническом анализе индекса, точнее фьючерсного контракта на индекс доллара.

Текущая ситуация и тенденции движения.



Долгосрочный тренд (волна четвертого уровня - бирюзовая гистограмма) - боковой, причем идет череда понижающихся локальных максимумов волны, что говорит о возможном истощении долгосрочного восходящего движения. Но это долгосрочного, а среднесрочно рынок протестировал верхнюю границу канала на 88.75, и откатил вниз, пробив первую цель краткосрочного свинга и остановился на 80.17, не доходя до второй цели на 78.32.
Что можно сказать о ситуации. Вероятнее всего достигнутыми минимумами дело не ограничится, так как цель краткосрочного тренда была пробита с ходу и без задержек, а движение приобрело четкие характеристики среднесрочного тренда, цели которого далеко внизу. Но сейчас идет коррекция и рынок думает, что ему делать и куда податься.
Коррекцию лучше рассматривать на графике масштаба Н1.



На Н1 есть (и уже давно) паттерн тренда недельного цикла с целью на 82.12 и формируется паттерн краткосрочного тренда с целью на 85.59, которая показана на графике дневного масштаба.
Торговать в данной ситуации вверх поздно, да и сообще рискованно. А вниз пока нет оснований.
Поэтому рекомендуем выждать.
Чего ждем?
Достижения целей тренда недельного цикла на 82.12 и/или формирования паттерна продаж на Н1. До этого момента принимать какие-либо торговые решения нецелесообразно.

19.08.2010.



Рынок откатил вниз после формирования паттерна на Н4.



На М15 сформировано три последовательных паттерна восстановления восходящего движения.
Торгуем продолжение краткосрочного восходящего движения с целью 85.590.
Покупаем по рынку.
Параметры ордера:
buy 0.25 82.690 s/l 80.725 t/p 85.590

24.08.2010.



Волна четвертого уровня на Н1 находится на грани перехода в верхнюю полуплоскость, что, с учетом диаграммы волн на дневке, приведенной выше по ветке, является признаком начала фазы направленного краткосрочного тренда и дает основание для пополнения позиции на покупку.



Тактическим основанием для покупки по рынку является подтвержение паттерна восходящего тренда на М15.
Покупаем по рынку со стопом 1.94. Корректируем стоп по ранее открытой позиции. Цель устанавливаем на уровне сопротивления краткосрочного тренда в окрестности 85.59.

--------------------


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
neophyte
Неофит
***

Зарегистрирован: 15/04/2003
Сообщений: 483
Нахождение: Минск
10 YEAR U.S.NOTES - фьючерсный контракт ZN [re: neophyte]
      #311196 - 07/09/2010 07:07

31.08.2010.

Текущая ситуация и тенденции движения.



Долгосрочный тренд - волна четвертого уровня (гистограмма бирюзового цвета) восходящий, в стадии боковой коррекции.
Среднесрочный тренд - волна третьего уровня (гистограмма красного цвета) восходящий. Цель движения 126.82 протестирована.
Краткосрочный тренд - волна второго уровня (синяя линия) - тоже восходящий, в стадии боковой коррекции. Сформирована дивергенция локальных максимумов рынка и индикатора волнового тренда.
Таковы долгосрочно-среднесрочно-краткосрочные перспективы рынка казначейских обязательств с точки зрения диаграмм и правил SWT-метода. Уточним картину по графику масштаба Н1.



В дополнение к тесту уровня сопротивления среднесрочного тренда, рынок торгуется в окрестности сопротивления тренда недельного цикла на уровне 126.51. В этих условиях мы можем принять за руководство к действию паттерн нисходящего тренда, сформированный на графике М15, представленном внизу.



Торговая гипотеза.
Принимаем гипотезу нисходящего тренда недельного цикла с целью на уровне 125.23 ис перспективой перехода в краткосрочный тренд с целью 123.23.

Торговая тактика.
Продаем по рынку со стопом 1.57 от точки входа и предварительной целью движения в окрестности 123.23.
Отслеживаем изменение цен в окрестности уровня поддержки тренда недельного цикла на 125.23, в зоне которого рынок может отменить (отсрочить) реализацию гипотезы нисходящего движения. При признаках разворота рынка в окрестности уровня 125.23 позиция закрывается по рынку и, в зависимости от конфигурации волн SWT-метода, принимается решение о повторном входе на продажу или о покупке инструмента.

07.09.2010

Корректируем уровни сопротивления/поддержки и анализируем ситуацию.



Рынок немного не дошел до поддержки краткосрочного тренда на уровне 123.14, что неудивительно при восходящем типе трендов старшего уровня иерархии.
Сформирован паттерн восходящего тренда на Н1.
Закрываем продажу и покупаем по рынку со стопом на расстоянии 1.84 от точки входа в рынок и целью на сопротивлении краткосрочного тренда, которая сейчас располагается немного выше сопротивления среднесрочного тренда на уровне 127.30.
P.S. Переходим на работу с декабрьским фьючерсом ZNZ0, поскольку по сентябрьскому приближается дата экспирации.

--------------------


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
neophyte
Неофит
***

Зарегистрирован: 15/04/2003
Сообщений: 483
Нахождение: Минск
Фондовый индекс Russell 2000 - фьючерсный мини-контракт ER2 [re: neophyte]
      #311358 - 08/09/2010 07:50

Об инструменте

Индекс Russell 2000 отражает динамику 2 тыс. компаний второго эшелона, находящихся в нижней части списка 3 тыс. крупнейших публичных компаний, акции которых включены в котировальные списки американских бирж. Индекс Russell 2000 является самым известным и наиболее цитируемым индикатором американского рынка акций компаний с низкой капитализацией. Капитализация компаний, входящих в индекс, составляет приблизительно 8% от общей капитализации инвестиционно доступного американского фондового рынка. Акции самой крупной компании в индексе Russell 2000 стоят около 672 млн. долл.

Данная система была создана в начале 1980-х, когда у инвесторов возникла потребность в объективной рыночной оценке небольших компаний. Компания Russell является мировым лидером в сфере оказания инвестиционных услуг и действует в более чем 39 странах. Индекс был разработан с базовой стоимостью 135.00 и публикуется с 31 декабря 1986 года.

Начиная с 1999 года, Russell 2000 ежегодно демонстрировал более позитивную динамику прироста, чем S&P 500. Даже в те годы, когда прирост был отрицательным, Russell 2000 снижался меньше, чем S&P 500.

Индекс Russell широко используется менеджерами инвестиционных компаний для индексных фондов и при выработке стратегий пассивных и активных инвестиций. По статистике активы фондов составляют 2.5 трлн. долларов США. Инвестиционные менеджеры, контролирующие эти фонды, покупают акции в соответствии с весом компаний в соответствующих индексах. Ежегодный пересмотр индекса Russell затронул 3 тыс. крупнейших акционерных компаний США. На основе их рыночной капитализации компании были ранжированы в индексе Russell 3000. Тысяча крупнейших компаний вошли в индекс Russell 1000. Оставшиеся 2000 компаний вошли в популярный индекс Russell 2000.

Акции, входящие в расчетную базу индекса Russell 2000, торгуются в настоящем по цене, которая в 40 раз превышает прибыль на эти акции. Одновременно текущая средняя цена акций индекса S&P 500 примерно в 17 раз превышает прибыль на эти акции. Такой большой разницы в соотношении “цена/прибыль” для акций этих двух индексов приводит к мысли о переоцененности индекса Russell 2000.

Размер фьючерсного мини-контракта на фондовый индекс Russell 2000 рассчитывается по формуле: 100$ умноженные на величину( котировку) индекса на данный момент времени. Фьючерсы на мини-контракт на индекс Russell 2000 имеют тикер ER2. Месяцами поставки для этих контрактов являются март, июнь, сентябрь и декабрь, поэтому вы можете встретить их с тикерами ER2Н9, ER2М9, ER2U9 и ER2Z9, причем конечная цифра обозначает год поставки, а буква перед ней – соответствующий месяц. Фьючерсный мини-контракт на фондовый индекс Russell 2000 торгуется на бирже ICE в Лондоне, здесь контракт значится под тикером TF.

Индекс Russell 2000 - это самый динамичный мини-контракт из наиболее популярных фьючерсных мини-контрактов на американские индексы. Базируясь на небольших компаниях, это индекс часто служит опережающим индикатором для других индексов, в том числе и для S&P500. Другими словами, TF – это лидирующий индикатор для всех уже в течение долгих лет и, по всей видимости, в ближайшее время и останется таковым.

Очень важно, что TF – это очень ходкий инструмент сам по себе. До начала сентября 2008 года он торговался только на CME, однако с сентября торги по этому инструменту проходят и на бирже NYBOT (ICE). Многие аналитики опасались, что перемещение контракта с базовой площадки СМЕ приведет к резкому уменьшению объемов торгов и даже к разрушению контракта. И эти опасения не оказались беспочвенными. Действительно, новизна контракта привела к тому, что многие игроки - потенциальные торговцы TF переместили свое внимание на другие инструменты.

Однако теперь можно увидеть, что новый фьючерс TF ведет себя как более экстремальный и подвижный инструмент, чем был прежний ER2. Когда TF приобретает импульс, он движется как стрела, практически без коррекций, не замечая препятствий. Даже когда инструмент демонстрирует боковое движение, он совершает более растянутые колебания, чем прежде, что также создает возможность для заработка.

Сегодня по контракту TF мы можем наблюдать торги приблизительно в половину объема, который демонстрировал его предшественник ER2. Средний ежедневный объем торгов по TF составляет примерно 150 000 контрактов, тогда как по инструменту ER2 он составлял порядка 250 000 – 300 000 контрактов. Для большинства торговцев такие объемы являются весьма достаточными для торговли 5-6 контрактами.

Фундаментальный анализ индекса Russell 2000 будет опираться на макроэкономику и события, влияющие на весь американский рынок в целом. Об этом можно прочитать в документах, посвященных другим американским индексам, - фундаментальные факторы практически едины для всех американских индексов.

Ретроспективный анализ

19.08.2010.

Текущая ситуация и тенденции движения.



Долгосрочный тренд по инструменту восходящий, в стадии среднесрочной коррекции.
Детали картины движения рыночных цен рассмотрим на графике масштаба Н1.



Сформирован паттерн на Н1. Практически сформирован паттерн краткосрочного тренда на волне четвертого уровня с целью 678.3.

Торговая гипотеза.
На данном этапе, пока не появились основания для других решений, принимаем гипотезу краткосрочного восходящего тренда с целью 678.3 с перспективой перехода к среднесрочному восходящему тренду с целью 762.2.


Торговая тактика.
Покупаем по рынку со стопом 416пп и предварительной целью на 678.3.
Параметры ордера:
buy 0.12 624.2 s/l 582.5 t/p 678.3.
***************


Текущая ситуация на 08.09.2010



Рынок откорректировался до уровня поддержки тренда дневного цикла на 627.5 и сформировал паттерн восходящего тренда на волне третьего уровня графика М15.
Воспользуемся ситуацией, чтобы прополнить позицию на покупку и добавим объем, но уже по декабрьскому контракту ER2Z0.
Покупаем по рынку со стопом 401пп и целью на 762.

--------------------


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
neophyte
Неофит
***

Зарегистрирован: 15/04/2003
Сообщений: 483
Нахождение: Минск
USDCAD [re: neophyte]
      #311363 - 08/09/2010 10:02

08.09.2010.

Текущая ситуация и тенденции движения.

График дневного масштаба.



Долгосрочный тренд по инструменту нисходящий (волна четвертого уровня графика дневного масштаба – бирюзовая гистограмма), в стадии боковой коррекции.
Среднесрочные характеристики движения рынка, характеризуемые волной третьего уровня графика дневного масштаба (красная гистограмма), тоже определяются как нисходящий тренд в фазе боковой коррекции. Причем коррекция эта завершается и аоследует этап роста или падения рынка. Точнее можно сказать по волнам более низкого уровня иерархии.
Кракткосрочный тренд - волна вторго уровня (синяя линия) протестировал зону сопротивления на уровне 1.0756 и, не доходя уровня, развернулся вниз.
Детальнее поведение краткосрочного тренда можно рассмотреть на графике Н1, где он представлен волной четвертого уровня.



Здесь сформированы множественные паттерны продаж на волне четвертого уровня, которые мы успешно проигнорировали при открытии сделки на покупку (впрочем, точно также мы проигнорировали нисходящий характер движения волн третьего и четвертого уровня графика дневного масштаба). Движения рынка очень размашистые, волатильность коротких колебаний превышает диапазон трендов внутринедельного цикла и по все видимости определяет локальное поведение рынка все-таки краткосрочный тренд.
Локально рынок откатил вверх, точно в зону пробитого ранее несистемного уровня поддержки в окрестности 1.0470 и торгуется в этой зоне.
Для принятия тактических решений целесообразной перейти к графику М15.



Здесь мы наблюдаем формирующийся паттерн нисходящего тренда на волне третьего уровня.

Торговая гипотеза.
Преобладающая тенденция нисходящая долгосрочная и рынок похоже начинает очередной цикл падения USDCAD.

Торговая тактика.
Воспользовавшись паттерном на М15 закрываем на откате вверх ошибочно открытый лонг и продаем по рынку со стопом 246пп + спред и предварительной целью на поддержке краткосрочного тренда 1.0253.
При переходе среднесрочного тренда к фазе активного снижения цель корректируется до упровня поддержки среднесрочного тренда (примерно 0.9400).

--------------------


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
neophyte
Неофит
***

Зарегистрирован: 15/04/2003
Сообщений: 483
Нахождение: Минск
Сахар-сырец (SUGAR) - фьючерсный контракт SB [re: neophyte]
      #312059 - 14/09/2010 08:51

Размер фьючерсного контракта составляет 112 000 фунтов (примерно 50.8 тонн).
Контракт на сахар-сырец под тикером SB торгуется на бирже ICE.
Котировки устанавливаются в центах за один фунт.
1 тик, или минимальное изменение цены равен 0.0001$ за фунт или 11,20 $ в расчете на один контракт.
Тип контракта: поставочный, т.е. сопровождается физической поставкой товара.

14.09.2010.

Текущая ситуация и тенденции движения.



Долгосрочный тренд - волна четвертого уровня (гистограмма бирюзового цвета) по сахару получил подтверждение восходящего движения и имеет все шансы перейти от бокового движения к направленному тренду вверх с целью за верхним краем графика на уровне 40.08. Но это будущее, которое имеет шансы на реализацию, но пока воспринимается как фантазия.
Среднесрочный тренд - волна третьего уровня (гистограмма красного цвета) - восходящий, в стадии направленного движения вверх. В этом движении рынок пробил сопротивление на уровне 22.30 и, с незначительной задержкой продолжил свой рост. Следующая цель среднесрочного движения - уровень 26.80.
Краткосрочный тренд - волна второго уровня (синяя линия) - тоже восходящий в стадии направленного движения вверх. Тренд несколько перегрет, цены растут экспоненциально, рынок находится в стадии ажиотажного спроса, что может привести к обвалу, похожему на тот, который был на рынке пшеницы в начале августа. Цель движения - сопротивление краткосрочного тренда на уровне 24.17 уже недалеко, но скорее всего эта цель будет пройдена с ходу. Тем не менее, нужно обратить внимание на уровень 24.17.
Таковы долгосрочно-среднесрочно-краткосрочные перспективы рынка сахара-сырца с точки зрения диаграмм и правил SWT-метода.
Все тренды старших уровней иерархии находятся в состоянии направленного восходящего тренда, рынок перегрет, возможны ожидаемые неожиданности и сюрпризы.
Уточним картину по графику масштаба Н1.



Ничего нового, кроме мелких деталей движения, график не дает.
Волны третьего и второго уровней также находятся в ускоренном восходящем движении. Ждем катастрофу и может даже дождемся.

Торговая гипотеза.
Здесь не гипотеза, а скорее факт - рынок растет в условиях ажиотажного спроса и возможны всякого рода неожиданности.

Торговая тактика.
Покупать в условиях отсутствия отката на перегретом рынке вблизи целевых уровней сопротивления - задача рискованная. Поэтому делать этого мы не будем.
Продавать тоже не будем - у нас нет никакитх паттернов и никаких сигналов для продаж.
Что можно попытаться сделать в этой ситуации? Можно попробовать сыграть на ожидании катастрофической коррекции.
К SWT-методу эта тактика не имеет ни малейшего отношения, но действовать можно следующим образом.
Рассмотрим график дневного масштаба в увеличенном масштабе временной шкалы.



Из рисунка видно, что движение цен характеризуется чередованием дня роста (белая свеча) и дня консолидации (волчок или дожи). Коррекция рынка в подобных случаях обычно происходит по модели V-шип, т.е. рынок обваливается сразу и без предупреждения, сформировав медвежье поглощение белой свечи.
С учетом изложенного выставляем отложенный ордер на продажу ниже уровня тени последней белой свечи, характеризующей день роста, и двигаем этот ордер вслед за рынком. Цель коррекционного движения можно определить как размер свинга для краткосрочного движения - теперь это величина 6.67, задающая расстояние поддержки краткосрочного тренда, отсчитываемое от локального максимума рынка.
Рекомендуемые параметры ордера:
sell stop 22.57 s/l 25.12 t/p 16.81.

P.S. Системные правила открытия позиций применяем при появлении соответствующей конфигурации волн на диаграмме SWT.

--------------------


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
Socol
Профессор
****

Зарегистрирован: 16/04/2003
Сообщений: 2467
Нахождение: Пермь
Re: Сахар-сырец (SUGAR) - фьючерсный контракт SB [re: neophyte]
      #312090 - 14/09/2010 13:24

Честно говоря не совсем понятна цель этих постов-прогнозов ?
Ветка "сисеты" вроде предназначена для обсуждения систем - т.е. алгоритмов и всего что с ними связано. А тут похоже больше на посты-рекламу,
тем более что ваша система небесплатная насколько я помню, и полностью ее логику вы не раскрываете.


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
deletant
Открытый человек
**

Зарегистрирован: 13/06/2007
Сообщений: 702
Нахождение: Ухта
Re: Сахар-сырец (SUGAR) - фьючерсный контракт SB [re: Socol]
      #312147 - 14/09/2010 19:29

В ответ на :

Socol писал:
Честно говоря не совсем понятна цель этих постов-прогнозов ?
Ветка "сисеты" вроде предназначена для обсуждения систем - т.е. алгоритмов и всего что с ними связано. А тут похоже больше на посты-рекламу,
тем более что ваша система небесплатная насколько я помню, и полностью ее логику вы не раскрываете.




--------------------
Утром деньги – вечером стулья.


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
neophyte
Неофит
***

Зарегистрирован: 15/04/2003
Сообщений: 483
Нахождение: Минск
Золото. Рестроспективный анализ и текущая ситуация. [re: deletant]
      #312304 - 15/09/2010 23:52

Золото. Рестроспективный анализ и текущая ситуация.

01.09.2010.

Текущая ситуация и тенденции движения.

График дневного масштаба.



Долгосрочный тренд по инструменту боковой.
Среднесрочный боковой.
Краткосрочный восходящий, рынок пробил уровень сопротивления краткосрочного тренда на 1242 и протестировал зону целей среднесрочного тренда на 1254.49.
С учетом того факта, что долгосрочный и среднесрочный тренды имеют боковую направленность, очень высока вероятность ухода рынка вниз, к поддержке краткосрочного тренда на уровне 1178.
На графике часового масштаба, преставленном внизу, сформирован паттерн нисходящего тренда.



Торговая гипотеза.
Торгуем разворот рынка и движение к нижней границе канала среднесрочного тренда с предварительной целью на поддержке краткосрочного тренда 1178.

Торговая тактика.
Паттерн сформирован. Продаем по рынку со стопом 29.60+спред и целью на поддержке краткосрочного тренда 1178.

09.09.2010.

Текущая ситуация и тенденции движения.



Наши действия 1 сентября были несколько преждевременными, однако позиция устояла и сейчас рынок торгуется в окрестности уровня, на котором была осуществлена продажа золота 1 сентября. Тем не менее полной уверенности в том, что это уже разворот рынка золота и начало масштабной понижающей коррекции нет - слишком много волн скопилось в области положительных значений.



Не дает такой уверенности и график часового масштаба.
Есть два ключевых уровня поддержки:
- 1235.30 - для тренда недельного цикла;
- 1186.00 - для краткосрочного тренда.
Главным на данном этапе будет уровень 1235.30, но если волна третьего уровня графика перейдет в область отрицательных значений, то актуальность приобретет и уровень поддержки краткосрочного тренда.
Удерживаем продажи (или продаем от текущих уровней со стопом 27.20 + спред) и наблюдаем за рынком.

P.S. Наше мнение: это не золото дорожает, это доллар дешевеет. Хотя текущий рост цен в процентном отношении незначителен по сравнению с ростом от 35 долларов США за унцию в начале 70-х до текущих цен.
Не только рубли дешевеют.

10.09.2010.



Сформирован паттерн краткосрочного нисходящего тренда и подтвержден паттерн нисходящего тренда недельного цикла.
Пополняем позицию на продажу со стопом 10.75 + спред и целью на поддержке тренда недельного цикла - уровень 1.223.50.

13.09.2010.



Сохраняется угроза ликвидации агрессивной добавки к продажам. Цель сопротивления тренда дневного цикла - 1252.4, а ордер стоп-лосс расположен немного ниже.
Однако достижение этой цели сформирует паттерн восходящего тренда, аннулируя (временно) развитие краткосрочной коррекции.

14.09.2010.



Сформирован паттерн восходящего тренда на Н1. Закрываем позиции на продажу.
Покупаем по рынку со стопом 25.40 + спредж от точки входа и целью на сопротивлении краткосрочного тренда 1311.
С учетом высокой вероятности перехода рынка к краткосрочному боковому тренду особеое внимание уделяем поведению волн в окрестности уровня сопротивления тренда недельного цикла - 1262, так как в этой зоне возможно восстановление нисходящего движения рынка.

15.09.2010.



Подтверждение паттерна восходящего тренда на М15.
Пополняем покупку позицией повышенного риска с коротким стопом - 17.2 от точки входа и целью на сопротивлении тренда недельно цикла - уровень 1290.50.

--------------------


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
neophyte
Неофит
***

Зарегистрирован: 15/04/2003
Сообщений: 483
Нахождение: Минск
Re: Сахар-сырец (SUGAR) - фьючерсный контракт SB [re: Socol]
      #312307 - 16/09/2010 00:05

В ответ на :

Socol писал:
Честно говоря не совсем понятна цель этих постов-прогнозов ?
Ветка "сисеты" вроде предназначена для обсуждения систем - т.е. алгоритмов и всего что с ними связано. А тут похоже больше на посты-рекламу,
тем более что ваша система небесплатная насколько я помню, и полностью ее логику вы не раскрываете.



Да все вы понимаете - это голый пиар, батенька.
Идея бесплатна полностью и полностью опубликована в этой ветке. Логика также полностью раскрыта (если вы так не считаете, то вы просто невнимательно читали материал). Человек 5 по моим подсчетам уже сделали свои версии, вот с интерпретацией данных у них не все гладко, все по старинке пытаются визуализировать то, что и так видно. Эти посты показывают, как интерпретировать данные.

А система для продажи не предназначена.(Мои не совсем адекватные попытки 2004 года не в счет... )
Если вы хотите, чтобы я выложил здесь индикаторы, то этого тоже не будет
Идеи и алгоритмы есть, а остальное уж дело не мое.

Впрочем, если руководство форума сочтет этот пиар неуместным, плз, покивайте пальцем в личку и я растворюсь в тумане, аки ежик Благо сегодня не 2000год, когда был только форум ФХО, да еще пара тройка. Или можно снести ветку в раздел рекламы, тоже вариант.

P.S. Я конечно понимаю, что посты типа "по ене сформировался треугольник, покупаем на пробитии" читать и понятнее и интереснее.

--------------------


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
budker
Душа форума
***

Зарегистрирован: 31/03/2010
Сообщений: 350
Re: Сахар-сырец (SUGAR) - фьючерсный контракт SB [re: neophyte]
      #312309 - 16/09/2010 00:22

2neophyte возможно полюбопытствовать, ваш индикатор - это не аналитическое разложение сигнала в смысле применения какой-то аналитической декомпозиции, а чисто численное разложение, да?

Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
neophyte
Неофит
***

Зарегистрирован: 15/04/2003
Сообщений: 483
Нахождение: Минск
Re: Сахар-сырец (SUGAR) - фьючерсный контракт SB [re: budker]
      #312352 - 16/09/2010 12:52

В ответ на :

budker писал:
2neophyte возможно полюбопытствовать, ваш индикатор - это не аналитическое разложение сигнала в смысле применения какой-то аналитической декомпозиции, а чисто численное разложение, да?




Сначала несколько общих положений.

Принцип декомпозиции – универсальный метод решения сложных задач, но в каждой из задач есть свои особенности его применения.
Сущность принципа: простые задачи решаются легко и просто, сложные задачи полностью не решаются вообще.
Поэтому необходимо разбивать сложные задачи на более простые, пока не будет достигнут уровень простых под-задач, которые нет смысла упрощать.

Однако для успешного применения принципа необходимо реализовать два условия:
Первое - декомпозиция без потерь. Это значит, что после разбиения процесса его при желании можно объединить обратно без потери данных.
Второе - каждый элемент декомпозиции должен быть уникален, то есть у нас должна быть возможность как-то отличать эти элементы один от другого.

А теперь конкретика.
Мы просто расфильтровываем процесс с помощью гребенки полосовых фильтров, удовлетворяющих первому и второму условиям.
А сами фильтры (точнее их АЧХ) выглядят примерно так:



Центральные точки полосы пропускания у нас отличаются в 5 раз, но это не принципиально, может быть и любой другой шаг.
Ширина полосы в процентном отношении одинакова, но это тоже не принциально. При соблюдении первого и второго условий разбиения здесь тоже есть большая свобода действий.
Главное - понимать, что ты делаешь и соответствующим образом пользоваться результатами.

--------------------


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
budker
Душа форума
***

Зарегистрирован: 31/03/2010
Сообщений: 350
Re: Сахар-сырец (SUGAR) - фьючерсный контракт SB [re: neophyte]
      #312369 - 16/09/2010 16:13

Тогда шум - это, фактически, одна или несколько высокочастотных составляющих, правильно я понимаю?

Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
neophyte
Неофит
***

Зарегистрирован: 15/04/2003
Сообщений: 483
Нахождение: Минск
Re: Сахар-сырец (SUGAR) - фьючерсный контракт SB [re: budker]
      #312379 - 16/09/2010 17:59

В принципе, после декомпозиции,в зависимости от наших задач и целей мы сами приписываем тем или иным компонентам свойства полезности или помехи (статья 1 , стр.29).
А на практике мы отказались от концепции сигнал/помеха. Всю информацию считаем полезной, за исключением волны первого уровня на графике, которую тоже считаем полезной, но которой уже не пользуемся и не рассматриваем на конкретном графике. Хотя по сути и это не так. Ведь мы рассматриваем кучу
тайм-фреймов, от М1 до W1, волна второго уровня 15 минутного графика в МТ4 соответствет волне первого уровня часовки. Т.е. фактически мы рассматриваем все волны. А если посчитать все волны по всем таймфреймам, то их набегает 8 (с использованием графика недельного масштаба даже 9). Вполне достаточно для практических приложений. Больше волн на валютном рынке исторические данные не позволяют, мало их....

--------------------


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
budker
Душа форума
***

Зарегистрирован: 31/03/2010
Сообщений: 350
Re: Сахар-сырец (SUGAR) - фьючерсный контракт SB [re: neophyte]
      #312392 - 16/09/2010 19:57

спасибо

Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
Socol
Профессор
****

Зарегистрирован: 16/04/2003
Сообщений: 2467
Нахождение: Пермь
Re: Сахар-сырец (SUGAR) - фьючерсный контракт SB [re: neophyte]
      #312467 - 17/09/2010 17:04

В ответ на :

neophyte писал:
P.S. Я конечно понимаю, что посты типа "по ене сформировался треугольник, покупаем на пробитии" читать и понятнее и интереснее.




Вы других глупее сябя не считайте, хорошо ? Это плохо вас характеризует.

Я как раз особых алгоритмов, механизмов и статистик не вижу, а вижу типичную обзорную нудотень - отскочили, пробили. И как вы заметили, раньше Вы продавали свою систему.

Поэтому я вас прямо и спросил, с какой целью эти посты, без всяких подразумеваемых мнений, четко и понятно. И пока ни на чем не настаивал.
Если цели в русле ветки - то отлично.


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
neophyte
Неофит
***

Зарегистрирован: 15/04/2003
Сообщений: 483
Нахождение: Минск
Re: Сахар-сырец (SUGAR) - фьючерсный контракт SB [re: Socol]
      #312553 - 18/09/2010 15:48

В ответ на :

Socol писал: Вы других глупее сябя не считайте, хорошо ? Это плохо вас характеризует.



Глупее/не глупее вопрос не стоит. Ибо многознание не есть ум и человек, который очень мало знает, может обладать очень острым умом.

Теперь о знании. Я в сфере обработки сигналов немного разбираюсь (20-летний опыт теории и практики, полученный до рынков), т.е. имеются знания и опыт, которые за 5 минут не получишь.
В этом плане я немного отличаюсь от студента или выпускника вуза, который является таким же спецалистом, как и типовой выпускник любого вуза по любой специальности, т.е. практически никаким.
Опыт преобразования абстрактных знаний в конкретные действия нарабатывается на практике. А наличие хорошей подготовки без такого опыта позволяет в лучшем случае разобраться в сделанном другими.

Теперь о материалах. Есть два подхода достичь понимания любого вопроса: поднять бэкграунд до уровня материала или попытаться опустить материал до уровня бэкграунда.
Обычно хочется быстро, сейчас и на пальцах.
Но это не всегда получается, не всегда хочется делать и не всегда возможно опуститься еще ниже (тем более, что с точки зрения специалиста весь материал и так изложен практически на "пальцевом" уровне).

P.S. Да, я массу материалов, написанных некоторыми авторами форума, не понимаю вообще, даже на стадии постановки задачи.
Но я не иду в созданные ими ветки и не критикую их за это на уровне "а ты кто такой и что это ты тут понаписывал и зачем".
Потому как осознаю, что причина на моей стороне, а побуждающего мотива и времени разбираться в изложенных ими идеях более глубоко нет.
А если появляются конкретные вопросы, задаю их, как задал мне вопрос budker и получаю ответ, как получил он.


--------------------


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
neophyte
Неофит
***

Зарегистрирован: 15/04/2003
Сообщений: 483
Нахождение: Минск
EURUSD [re: neophyte]
      #313072 - 23/09/2010 23:25

23.09.2010.

Текущая ситуация и тенденции движения.

Евро находится на распутье.
Рассмотрим вначале график дневного масштаба.



Характеристики движения на долгосрочном уровне пока остаются без изменений. Долгосрочный тренд по инструменту нисходящий в стадии боковой коррекции.
А вот на среднесрочном уровне все немного не так, как было две недели назад. Среднесрочный тренд также нисходящий в стадии боковой коррекции, но на волне третьего уровня сформировано уже два паттерна восходящего тренда и динамика локальных минимумов рынка и волны указывает направление роста.
Собственно говоря рынок и растет, но по краткосрочному тренду мы достигли уровня сопротивления 1.3454. А неопределенность ситуации в том, что мы не знаем и рынок еще не определился, уйдут котировки на коррекцию от достигнутого сопротивления или пробъют его с ходу и направятся к сопротивлению среднесрочного тренда на уровне 1.3792.

Уточним детали по графику масштаба Н1.



Коррекция просматривается, но потенциал движения вверх очень велик и рынок даже не достиг поддержки внутридневного тренда на уровне 1.3239.

В сложившейся ситуации по рынку евровалюты лучше принять тактику выжидания.
Чего ждем?
Вариантов как обычно два, точнее даже три.
Если рынок уйдет на глубокую коррекцию, то будем покупать по паттерну на Н1 или М15.
Если вернется вверх и не обновив максимумы сформирует паттерн нисходящего движения, то будем продавать.
А если все-таки пробъет уровень сопротивления краткосрочного тренда, то наверное стоит осуществить покупку с целью на 1.3792.
Все варианты планируются к реализации уже не сегодня, а может и не на этой неделе.

--------------------


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
neophyte
Неофит
***

Зарегистрирован: 15/04/2003
Сообщений: 483
Нахождение: Минск
EURUSD - продолжение [re: neophyte]
      #313080 - 24/09/2010 07:41

В ответ на :

23.09.2010.
...
В сложившейся ситуации по рынку евровалюты лучше принять тактику выжидания.
Чего ждем?
Вариантов как обычно два, точнее даже три.
Если рынок уйдет на глубокую коррекцию, то будем покупать по паттерну на Н1 или М15.
Если вернется вверх и не обновив максимумы сформирует паттерн нисходящего движения, то будем продавать.
А если все-таки пробъет уровень сопротивления краткосрочного тренда, то наверное стоит осуществить покупку с целью на 1.3792.
Все варианты планируются к реализации уже не сегодня, а может и не на этой неделе.



Рынок ушел на коррекцию к уровню поддержки тренда дневного цикла.
Рассмотрим ситуацию на Н1.



Дневная волатильность немного упала, поэтому уровень поддержки тренда внутридневного цикла подтянулся на 20пп вверх и сейчас находится на 1.3259.
Зааодно уточним и ближайшую цель среднесрочного движения - теперь это сопротивлениена уровне 1.3777, а также промежуточную цель - сопротивление тренда недельного цикла на уровне 1.3668. Последний не очень актуален, поскольку основное внимание рынка сейчас сконцентрировано на уровне 1.3777, а уровень 1.3668 начнет работать если рынок задержится в зоне коррекции до понедельника-вторника будущей недели.

Уточним детали по М15.



Паттерн восходящего тренда на волне третьего уровня сформирован, так как соблюдены все основные признаки:
- волна четвертого уровня - бирюзовая гистограмма - в области положительных значений;
- волна третьего уровня - гистограмма красного цвета - в области отрицательных значений и движется вверх, к нулевой линии;
- волна второго уровня - синяя линия - першла из нижней полуплоскости в верхнюю.

Паттерн сформирован выше поддержки на 1.3259, поэтому шансы на завершение коррекции возрастают. Однако следует помнить, что рынок нам ничего не должен и действует по своим законам, поэтому не забываем про ордер стоп-лосс.

Торговая тактика.
Рекомендуем открыть позицию на покупку от текущих уровней 1.335/45 со стопом 181пп + спред от точки входа в рынок и целью на сопротивлении среднесрочного тренда - уровень 1.3777.
В зоне максимумов рынка на 1.3439 рекомендуется отследить движение цены, чтобы не пропустить возможного разворота рынка вниз.

--------------------


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
neophyte
Неофит
***

Зарегистрирован: 15/04/2003
Сообщений: 483
Нахождение: Минск
SWT-Trading: EURUSD [re: neophyte]
      #313683 - 05/10/2010 05:34

Анализ ситуации по паре EURUSD от 04.10.2010.

Текущая ситуация и тенденции движения.

График дневного масштаба.



Долгосрочный тренд - волна четвертого уровня (гистограмма бирюзового цвета) нисходящий, в фазе боковой коррекции. В настоящий момент сформирован паттерн восходящего тренда, который, в случае перехода волны четвертого уровня в область положительных значений, делает актуальными цели долгосрочного тренда на уровне 1.4794. Впрочем, любое большое движение состоит из последовательности малых, поэтому этот уровень принимаем в качестве справочного, а более пристальное внимание уделяем более коротким и быстрым движениям рынка.

Среднесрочный тренд - волна третьего уровня (гистограмма красного цвета) восходящий в фазе направленного движения рынка вверх, в области положительных значений волны. Рынок протестировал расчетный уровень сопротивления 1.3774 предыдущего свинга на волне третьего уровня. Происходящая коррекция по нашему мнению имеет чисто технический характер, так как актуальная цель тренда - уровень сопротивления 1.4482.

Краткосрочный тренд - волна второго уровня (синяя линия), также находится в фазе направленного роста с целью на уровне системного сопротивления 1.4168.

Отметим, что уровни различных волн разбросаны и не группируются в кластеры, поэтому цель 1.4794 вряд ли будет достигнута в один прием. Более вероятно формирование новых максимумов и минимумов рынка на краткосрочном и среднесрочном уровнях иерархии трендов с группировкой последующих целей в окрестности 1.4794.

Уточним картину по графику масштаба Н1.



Идет коррекция.
Актуальная цель - уровень поддержки внутридневного тренда на 1.3633 и возможно (но пока что с очень малой вероятностью) - уровень поддержки тренда недельного цикла на 1.3347.
В окрестности уровня 1.3633 необходимо отслеживать формирование паттернов восходящего тренда, так как сейчас это наиболее вероятная цель, на которой может завершится техническая коррекция рынка.
Однако, если до формирования разворотных паттернов волна третьего уровня графика Н1 перейдет в область отрицательных значений, то актуальным станет уровень поддержки 1.3347.

Тактические цели можно уточнить на основе анализа тонкой структуры рынка по графикам малого маштаба.
На графике с интервалом 5 минут можно видеть следующую картину.



В принципе ничего нового мы здесь не увидели, разве что детали того, как пробивался уровень поддержки 1.3727 и приобретал актуальность уровень 1.3633.

Торговая гипотеза.
Среднесрочный восходящий тренд с целью на уровне сопротивления 1.4482 с перспективой перехода к долгосрочному восходящему тренду и целью на уровне 1.4794.

Торговая тактика.
Трейд вверх мы отторговали практически точноЮ если не считать легкой суеты с контр-трендом.
А сейчас пока что выжидаем. Нужно чтобы рынок определился с целью коррекции и остановился в своем движении вниз, или наоборот, приобрел характер более глубокого коррекционного движения с целями, которые уже можно использовать для совершения торговых сделок. Но это в будущем.

05.10.2010.



Не люблю ловить "падающие ножи" но иногда можно попробовать.
Отложенный ордер на покупку от уровня 1.3633 (с поправкой на спред) со стопом 442пп + спред и целью на уже актуальном сопротивлении среднесрочного тренда - уровень 1.4482.
====================================
РИСКИ И ОБЪЕМЫ
Стартовый депозит очередного цикла D, $ ...…… 58496
Уровень риска в процентах от D, ....………………… 30
Рисковый капитал РК, $ ……...……...…...…………… 17549
Объем позиции (в лотах), V …………….………….... 0,07

--------------------


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
neophyte
Неофит
***

Зарегистрирован: 15/04/2003
Сообщений: 483
Нахождение: Минск
Обзор основных инструментов валютного рынка на 11.10.2010 [re: neophyte]
      #314274 - 12/10/2010 04:46

Выход данных по рынку труда США в пятницу не изменил существенным образом ситуацию. Поначалу немного выросла волатильность рынков, но потом все вернулось на круги своя и опять работают технические факторы, определяемые балансом спроса и предложения. Тем более, что и данные оказались хуже ожидаемых.

EURUSD



По-прежнему развивается среднесрочный восходящий тренд с целью движения 1.4485, сохраняя фазу ускоренного роста.
Однако краткосрочное движение показывает признаки остановки, так что в скором будущем возможна коррекция в форме бокового тренда или отката на волне третьего уровня графика часового масштаба (тренд недельного цикла).
Уточненное сопротивление краткосрочного тренда находится на уровне 1.4251 и еще не достигнуто.
Точно также рынок не преодолел пока текущее сопротивление тренда недельного цикла на уровне 1.4087 и следующее на уровне 1.4287.
Текущие уровни сопротивления: 1.4087, 1.4251, 1.4287 и 1.4485.
Уровни поддержки: 1.3875, 1.3566, 1.3070 и 1.2127.

GBPUSD



Британский фунт продолжает отстаиваться в боковом тренде и по-прежнему не имеет ни выраженной тенденции роста ни тенденции падения. Глобально долгосрочный тренд по инструменту нисходящий, но пока что движение котировок вниз не восстановилось.
Среднесрочный тренд сохраняет боковую направленность, цели вверху определяются сопротивлением краткосрочного тренда на уровне 1.6061, к которому добавилось сопротивление тренда недельного цикла на уровне 1.6067. Образован кластер и вероятность тестирования этой зоны сопротивлений выросла. Однако из этой зоны ожидается движение рынка вниз, а сопротивление среднесрочного тренда на уровне 1.6736 вероятнее всего так и останется нереализованным.
Таким образом, по паре GBPUSD ожидаем тестирование зоны кластера целей на 1.6061-1.6067 с последующим формированием разворотных паттернов и уходом рынка вниз.
Уровни сопротивления: 1.6061, 1.6067 и 1.6736.
Уровни поддержки: 1.5854, 1.5712, 1.5250 и 1.3502.

USDJPY



Йена продолжает рост, а пара USDJPY снижение.
Рынок свел на нет все последствия интервенции Банка Японии и обновил исторические минимумы последнего десятилетия, приближаясь к глобальному минимуму 1995 года.
Стратегические тенденции снижения котировок по паре USDJPY неизменны, меняются только ближние цели и ориентиры, а также обновляются уровни сопротивления, подтягиваясь вниз вслед за новыми минимумами рынка.
Среднесрочный тренд продолжает фазу активного падения, а долгосрочный из нее и не выходил. Так что если не последует еще одна интервенция, то движение постепенно пойдет в зону целей среднесрочного тренда на уровне 74.97, а возможно и дальше, в зону поддержки долгосрочного тренда на уровне 70.25.
Уровни сопротивления: 82.25, 83.32, 85.69 и 92.54.
Уровни поддержки: 81.79, 74.97 и 70.25.

USDCHF



Не так давно в историческом масштабе за один доллар США давали почти два швейцарских франка, а сейчас и одного уже не дают, а дальше возможно, как в старом анекдоте "будут давать по физиономии".
Долгосрочный и среднесрочный тренды по инструменту сохраняют тенденцию устойчивого направленного снижения котировок. Краткосрочный тренд сейчас находится в фазе бокового движения, а значит можно ожидать коррекции, вероятнее всего в форме бокового тренда.
Уровни поддержки среднесрочного и краткосрочного трендов, а также тренда недельного цикла образовали зону кластера, перекрывающую диапазон от 0.9370 до 0.9452. Вероятнее всего в этой зоне рынок остановит свое момнотонное движение вниз и сделает передышку.
Уровни сопротивления: 0.9793, 1.0300 и 1.0828.
Уровни поддержки: 0.9452, 0.9427, 0.9370 и 0.8744.

AUDUSD



Осси тоже намерен стать дороже доллара США. С точки зрения технических факторов движения рынка до этого психологического барьера осталось уже не так и много, а долгосрочная и среднесрочная тенденции сохраняют фазу активного роста. Нет особых признаков замедления движения и на волнах, характеризующих более короткие по временному циклу тренды. Во всяком случае мы пока что на снижениях рынка закупаем осси, а продаем на разворотах вниз или по достижению краткосрочных целей.
Уровни сопротивления: 0.9980, 1.0246 и 1.0437.
Уровни поддержки: 0.9733, 0.9599, 0.9208 и 0.8245 (два последних уровня вряд ли будут актуальными в обозримом будущем).

NZDUSD



Киви не нарушает общую картину и тоже дорожает по отношению к доллару США. Но если австралийский доллар обновил исторические максимумы, то у новозеландского доллара здесь еще есть резервы. До максимумов, показанных в 2008 году, осталось еще почти 7 фигур.
Долгосрочный, среднесрочный и краткосрочный тренды по инструменту находятся в фазе активного роста.
Уровни сопротивления: 0.7600, 0.7613, 0.7825 и 0.7848.
Уровни поддержки: 0.7414, 0.7190 и 0.6310.

USDCAD



Долгосрочный тренд по инструменту боковой, но среднесрочный находится в фазе активного падения, т.е. цель 0.9425 вполне актуальна. Краткосрочный тренд также нисходящий, однако следует отметить, что рынок торгуется вблизи кластера поддержек 1.0043 и 0.9980. Т.е. из этой зоны возможна коррекция, хотя стратегически мы не ожидаем остановки нисходящего тренда и разворота рынка.
Уровни сопротивления: 1.0250, 1.0456 и 1.1355.
Уровни поддержки: 1.0043, 0.9980 и 0.9425.

--------------------


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
neophyte
Неофит
***

Зарегистрирован: 15/04/2003
Сообщений: 483
Нахождение: Минск
Нефть марки Brent - фьючерсный контракт BRN [re: neophyte]
      #316491 - 11/11/2010 13:03

Текущая ситуация и тенденции движения на 11.11.2010.

Среднесрочные цели движения по нефти, которые мы ставили еще в начале лета и которые расположены в окрестности уровня 104 доллара за баррель, уже не кажутся столь невероятными, как в июне-июле текущего года. Следует отметить, что вряд ли рынок остановится на этом уровне, так как в дело еще практически не включился долгосрочный тренд, а он тоже восходящий и тоже в фазе направленного роста. Однако вернемся к ситуации сегодняшнего дня и рассмотрим вначале график дневного масштаба.



Долгосрочный тренд по нефти - волна четвертого уровня - сохраняет восходящую направленность, правда скорость роста в долгосрочной перспективе невысока, волна продолжает медленное движется вверх уходя от нулевой линии.
Среднесрочная динамика рынка определяется волной третьего уровня (гистограмма красного цвета), который также восходящий, с целью на уровне сопротивления 104.14. Цель среднесрочного движения медленно дрейфует вниз, указывая на снижение волатильности рынка.
Перейдем к графику часового масштаба.



Краткосрочный тренд - волна четвертого уровня графика часового масштаба - на текущем отрезке времени находится в фазе направленного роста, а рынок торгуется в окрестности текущего сопротивления краткосрочного тренда, которое расположено на уровне 89.80.
Вероятнее всего тренды старших уровней иерархии подчинят себе движение рынка и увлекут цены вверх. В этом случае актуальной целью краткосрочного тренда станет уровень сопротивления на 96.19 и промежуточный уровень - сопротивления тренда недельного цикла на 91.44.
Справочно приведем все актуальные системные уровни сопротивления/поддержки.
Уровни сопротивления: 89.80, 91.44, 96.19 и 104.14.
Уровни поддержки: 85.35, 80.60 и 53.80.

Ситуация по остальным маркерным сортам нефти аналогична, отличаются лишь детали и конкретные значения уровней.
А печное топливо (мазут) движется вверх даже быстрее нефти и с меньшими откатами против восходящего тренда.

--------------------


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
neophyte
Неофит
***

Зарегистрирован: 15/04/2003
Сообщений: 483
Нахождение: Минск
Техническая ситуация и тенденции движения по паре GBPUSD [re: neophyte]
      #317124 - 17/11/2010 05:05

Техническая ситуация и тенденции движения по паре GBPUSD на 17.11.2010.



Долгосрочный тренд - волна четвертого уровня (гистограмма бирюзового цвета) по прежнему сохраняет фазу боковой коррекции нисходящего движения. Но до тех пор, пока волна третьего уровня графика дневного масштаба находится в области положительных значений, с точки зрения формальных прихнаков SWT-метода коррекция не завершена и действует паттерн долгосрочного восходящего тренда. В рамках паттерна, в случае перехода волны четвертого уровня в область положительных значений становится актуальной цель долгосрочного тренда на уровне 1.8243. Однако это в теории, а пока что старшим рабочим уровнем сопротивления сверху остается сопротивление среднесрочного тренда на 1.6666.
Для рассмотрения деталей среднесрочного тренда перейдем к графику масштаба Н4, на котором волна третьего уровня графика дневного масштаба отображается как волна четвертого уровня.



Среднесрочный тренд - волна четвертого уровня графика масштаба Н4 обозначил разворот вниз, что говорит о возможном переходе от фазы направленного движения вверх к фазе коррекции в форме бокового тренда. Цель среднесрочного тренда - поддержка на 1.3827, однако до формирования паттерна среднесрочного нисходящего тренда и перехода волны четвертого уровня на Н4 в нижнюю полуплоскость все происходящее на рынке определяет краткосрочная тенденция на волне третьего уровня графика Н4 = волна четвертого уровня Н1.
Перейдем к графику масштаба Н1.



На графикке часового масштаба сформирован паттерн краткосрочного нисходящего тренда на волне четвертого уровня. Цель краткосрочного движения - поддержка на уровне 1.5586. Это движение рынка мы сейчас рассматриваем в качестве рабочей гипотезы. Отмена сценария - возврат в верхнюю полуплоскость волны третьего уровня графика часового масштаба.

В заключение уровни поддержки/сопротивления SWT-метода.
Уровни сопротивления: 1.6118, 1.6353, 1.6666 и 1.8243.
Уровни поддержки: 1.5900, 1.5586 и 1.3827.

--------------------


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
neophyte
Неофит
***

Зарегистрирован: 15/04/2003
Сообщений: 483
Нахождение: Минск
Re: [re: neophyte]
      #318278 - 26/11/2010 02:29

Ишо один опус.
Принципиально ничего нового, чуть по другому расставлены акценты и уточнены точки зрения на то, что делается.

--------------------


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
neophyte
Неофит
***

Зарегистрирован: 15/04/2003
Сообщений: 483
Нахождение: Минск
Теория SWT-метода. Статья 3. [re: neophyte]
      #318279 - 26/11/2010 02:30

Теория SWT-метода. Статья 3.











--------------------


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
neophyte
Неофит
***

Зарегистрирован: 15/04/2003
Сообщений: 483
Нахождение: Минск
Теория SWT-метода. Статья 3. Окончание. [re: neophyte]
      #318280 - 26/11/2010 02:31

Теория SWT-метода. Статья 3. Окончание.











--------------------


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
michaelus
Ветеран
***

Зарегистрирован: 12/11/2004
Сообщений: 1344
Нахождение: Москва
Re: Теория SWT-метода. Статья 3. Окончание. [re: neophyte]
      #318281 - 26/11/2010 02:53

Николай, если б вы с самого начала просто сказали типа: ребята я додумался пропустить график евры через эквалайзер и посмотреть можно ли на этом что-нибудь сделать, может там сокрыт некий физический смысл "колебательной энергии рынка". А то писали всякую... (то что было между инь и янь) - лень было по пунктам собрать и перечислить.

--------------------
Будьте реалистами - требуйте невозможного. Че Гевара


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
neophyte
Неофит
***

Зарегистрирован: 15/04/2003
Сообщений: 483
Нахождение: Минск
Re: Теория SWT-метода. [re: neophyte]
      #357835 - 02/02/2012 15:52

Эквалайзер так эквалайзер.

--------------------


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
neophyte
Неофит
***

Зарегистрирован: 15/04/2003
Сообщений: 483
Нахождение: Минск
Теория SWT-метода. [re: neophyte]
      #357837 - 02/02/2012 15:56

Перейду на форум по эквалайзерам.

--------------------


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
garafoli
Сталевар
**

Зарегистрирован: 05/06/2004
Сообщений: 3300
Нахождение: на грабли
Re: Теория SWT-метода. Статья 3. Часть 2. [re: neophyte]
      #357901 - 03/02/2012 13:10

лет 10 уже не слежу за новой литературой по рынку...
Оказывается, строчат! Строчат!!!! мать их.:)


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
garafoli
Сталевар
**

Зарегистрирован: 05/06/2004
Сообщений: 3300
Нахождение: на грабли
Re: Теория SWT-метода. Статья 3. Часть 2. [re: garafoli]
      #357904 - 03/02/2012 13:23

Глаз автоматом выцепляет смехуёчки.
Например, афтар... раскрой сакральный смысл термина
"направленный рост" ?
не просто рост, а направленный. Что, рост может быть еще и НЕ направленным?
Статья переполнена подобными бессмысленными фигурами речи сверх всякой меры.
Такое впечатление, что писалось не для людей, а для поисковых машин.


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
garafoli
Сталевар
**

Зарегистрирован: 05/06/2004
Сообщений: 3300
Нахождение: на грабли
Re: Теория SWT-метода. Статья 3. Окончание. [re: michaelus]
      #357905 - 03/02/2012 13:27

В ответ на :

michaelus писал:
Николай, если б вы с самого начала просто сказали типа: ребята я додумался пропустить график евры через эквалайзер и посмотреть можно ли на этом что-нибудь сделать, может там сокрыт некий физический смысл "колебательной энергии рынка". А то писали всякую... (то что было между инь и янь) - лень было по пунктам собрать и перечислить.



+100


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
neophyte
Неофит
***

Зарегистрирован: 15/04/2003
Сообщений: 483
Нахождение: Минск
Re: Теория SWT-метода. Статья 3. Окончание. [re: garafoli]
      #369901 - 24/08/2012 12:13

Чес-слово. Как надоели кретины. Павел, можешь меня забанить за это.

--------------------


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
Socol
Профессор
****

Зарегистрирован: 16/04/2003
Сообщений: 2467
Нахождение: Пермь
Re: Теория SWT-метода. Статья 3. Окончание. [re: neophyte]
      #370008 - 27/08/2012 18:51

Николай, вы можете привести какую-то практическую статистику применения ваших методов ?

А то пока ощущение напложенных сущностей и все, о результатах вы не пишете, но теории посвятили очень достаточно постов. Лучше-бы с резалтов было начать имхо.


Опции: Распечатать пост   Напомнить мне!   Оповестить модератора  
Страниц в ветке: 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | >> (все)



Дополнительная информация
0 зарегистрированных и 70 незарегистрированных пользователей просматривает форум.

Модератор:  Poul, Poul, 000, Akelo, mda, x4x, Uliss, TradingS, KMS, VovaM, mpfeltz, EVM, Stone, Apprentice, Neo, JC, Kobra007, GOOD_MAN, Oldman, Igonter, TradeSwing, Гришель Максим 

Распечатать тему

Доступ и ограничения:
      Вы не можете начать новую тему
      Вы не можете отвечать на тему
      HTML включён
      UBBCode включён

Рейтинг: **
Тема прочитана: 78541

Рейтинг темы

Перейти на

Send letter to Poul | Предупреждение Poul Trade Forum

Powered by UBB.threads™ 6.5.4

Generated in 0.39 seconds in which 0.008 seconds were spent on a total of 12 queries. Zlib compression enabled.